Задачи по рынку ценных бумаг. Часть 25 (облигация)

Задача №72 (расчет рыночной цены облигации)

Номинальная цена облигации составляет 200 ден. ед. Она приносит годовой доход, равный 16 ден. ед. Рассчитайте и заполните таблицу недостающими данными в отношении процентных ставок и рыночных цен облигаций.

Процентная ставка

Цена облигации, ден. ед.

4

 

 

320

 

200

 

160

12,6

 

16

 

 

80

Какова зависимость спекулятивного спроса на деньги от уровня процентной ставки?

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

Курс облигации или ее рыночная цена вычисляется по формуле:
Окурс=r*100/r',
где Окурс – рыночная цена облигации;
r' – процентная ставка;
r – процент, получаемый на облигацию.

Отсюда следует, что r'=r*100/Oкурс.

Подставляя данные, содержащиеся в условии задачи, в вышеприведенные формулы, получим искомые величины. Например, чтобы найти курс облигации при r'=4, воспользуемся первой формулой Окурс=r*100/r'=16*100/4=400 ден. ед. Цена облигации равна 400 ден. ед.

Чтобы найти процентную ставку при курсе облигации в 320 ден. ед., подставим данные во вторую формулу:
r=16*100/320=5%.

После проведенных расчетов получим данные, которые отражены в таблице:

Процентная ставка

Цена облигации, ден. ед.

4

400

5

320

8

200

10

160

12,6

128

16

100

20

80

Спрос на деньги со стороны активов изменяется обратно пропорционально ставке процента.

Когда процентная ставка или вмененные издержки владения деньгами низки, люди предпочитают владеть большим количеством денег в качестве активов. И наоборот, когда она высока, владеть значительной ликвидностью невыгодно, и количество активов в форме денег будет небольшим. Иначе говоря, когда владеть деньгами невыгодно, люди держат меньшее их количество.

Обновить  

 
# Задача №8217 (оценка стоимости облигации) — Администратор 16.07.2020 18:05
Определите текущую стоимость облигации нарицательной стоимостью 200000 руб., купонной ставкой 15% годовых и сроком погашения через 5 лет, если рыночная норма дохода 12%. Процент по облигации выплачивается дважды в год.
 
 
# Решение задачи №8217 — Администратор 16.07.2020 20:22
 
 
# Задача №8214 (расчет стоимости облигации) — Администратор 16.07.2020 18:02
Определите текущую стоимость облигации с оставшимся сроком погашения 6 лет, номинальной стоимостью 100 000 руб., приносящей 6% купонный доход при требуемом уровне доходности 10%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4822 (расчет рыночной стоимости облигации) — Администратор 09.08.2017 15:57
Определить рыночную стоимость облигации номиналом 1000 руб., сроком обращения 3 года и купонной ставкой 10% годовых при условии, что купонный доход выплачивается 1 раз в год, а прогнозируемые значения рыночной ставки процента будут меняться в соответствии с таблицей:

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4491 (расчет текущей доходности облигации) — Администратор 02.08.2017 19:22
Определите текущую доходность облигации с купонной ставкой 10% годовых и рыночной стоимостью 255%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3682 (текущая стоимость облигации) — Администратор 20.02.2017 20:34
Определить текущую стоимость муниципальной облигации из портфеля ценных бумаг коммерческого банка.
Номинальная стоимость облигации 300 тыс. руб. До погашения четыре года. Годовая ставка купонного дохода по облигации соответственно: 5%, 6%, 6%, 7%. Рыночная процентная ставка – 8% в год.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №1690 (расчет текущей стоимости ценной бумаги) — Администратор 17.10.2016 21:11
Вы являетесь держателем ценной бумаги, которая на протяжении 5 лет будет приносить ежегодный доход в размере 20 тыс. руб., процентная ставка равна 15%. Какова текущая стоимость ценной бумаги?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №1592 (конверсионный курс облигации) — Администратор 17.10.2016 12:15
Номинал конвертируемой облигации – 1000 руб., коэффициент конверсии равен 5. Облигация продается на рынке по цене 1300 руб. Рыночная стоимость обыкновенных акций, в которые конвертируются облигации, составляет 250 руб.
Определите:
а) чему равен конверсионный курс облигации;
б) чему равна конверсионная стоимость облигации;
в) какова величина конверсионной премии в денежном и процентном выражении.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №856 (расчет дисконта при покупке ценных бумаг) — Администратор 15.09.2016 12:29
Правительство решает выпустить краткосрочные долговые обязательства на три месяца, доход по которым выплачивается в виде дисконта. Банковская ставка по депозитам – 80%, ставка по кредитам – 100% годовых. Обязательства размещаются среди юридических лиц. Определите минимальный размер дисконта, при котором покупка этих бумаг будет более выгодна, чем вклад в банк.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи