Задачи по рынку ценных бумаг. Часть 20 (акция)

Задача №614 (расчет ожидаемой доходности акции)

Инвестор пытается оценить различные варианты изменения экономической ситуации и как это может сказаться на доходности оцениваемой акции:

Варианты Вероятность варианта Pt Предполагаемая доходность rt
А 0,10 0,08
В 0,15 0,12
С 0,25 0,15
D 0,30 0,18
E 0,15 0,12
F 0,05 0,05

Чему равна ожидаемая доходность такой акции?

Решение задачи:

Ожидаемая доходность акции составляет 0,138 (13,8%).

Подробное решение задачи представлено в ролике

Обновить  

 
# Задача №10108 (оценка стоимости пакета акций) — Администратор 13.06.2024 21:02
Оцените стоимость 4%-ного пакета акций открытого акционерного общества, чьи акции регулярно котируются. Однако разница между ценой, по которой их предлагают к продаже, и ценой, по которой их готовы покупать, достигает более 50% цены предложения. Обоснованная рыночная стоимость компании, определенная методом накопления активов (с учетом корректировки кредиторской и дебиторской задолженностей), составляет 70 млн. руб. Рекомендуемая для использования при необходимости информация относительно характерных для данной отрасли (и компаний схожего размера) скидок (премий), которые могут быть учтены при оценке рассматриваемого пакета акций, такова, %:
скидка за недостаток контроля – 28;
премия за приобретаемый контроль – 38;
скидка за недостаток ликвидности – 31;
скидка, основанная на издержках по размещению акций на рынке – 13.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №10107 (оценка текущей цены акции) — Администратор 13.06.2024 21:02
Определите текущую цену акции при условии, что последние фактические дивиденды, выплаченные компанией, составили 10 долл. Ожидаемые ежегодные темпы роста дивидендов составили 13 % на протяжении 10 лет, а по истечении 10 лет и до бесконечности – 10 %. Требуемая норма доходности по акциям компании равна 16 %.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3972 (расчет коэффициента обмена и количества обмениваемых акций) — Администратор 16.07.2017 19:49
Компания «Альфа» рассматривает возможность поглощения компании «Бетта». Имеется следующая информация

Поглощение должно произойти путем выпуска акций компании «Альфа».
Вычислить коэффициенты обмена и количество обмениваемых акций, основанные на:
а) прибыли на одну акцию;
б) рыночной стоимости акций.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3383 (расчет доходности акции) — Администратор 04.01.2017 17:20
Инвестор приобрел акции по цене 12 руб. За период владения ему были выплачены дивиденды за 1-й год 1,5 руб. и за 2-й год 2,2 руб. Через 2,7 года инвестор продал акции по цене 20 руб. Какую среднегодовую доходность принесли эти акции инвестору за рассматриваемый период?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2656 (расчет доходности акций) — Администратор 24.11.2016 20:31
Инвестор планирует получить доходность 14%. Одним из вариантов инвестиций является покупка пакета акций за 136 тыс. руб., курс которых в течение года возрастет до 140 тыс. руб., а дивиденд составит 10 тыс. р. Обеспечат ли эти инвестиции ожидаемый уровень доходности?
 
 
# Решение задачи №2656 — Администратор 24.07.2017 21:50
Доход от вложения денежных средств состоит из дивидендных выплат, а также суммы дополнительного дохода в виде разницы между ценой продажи и ценой приобретения:
Д=10+(140-136)=10+4=14 тыс. руб.
Таким образом, в покупку пакета акций вкладывается 136 тыс. руб., а годовой доход составляет 14 тыс. руб., следовательно, доходность этой операции равна:
Д=Д/Цпр=14/136=0,1029 (10,29%).
Таким образом, доходность в размере 14% обеспечена не будет.
 
 
# Задача №1661 (расчет доходности операции с пакетом акций) — Администратор 17.10.2016 20:34
Определите размер дохода и доходности операции с пакетом обыкновенных акций, дайте аналитическое заключение по расчету.
Исходные данные:
1. Цена покупки = 1200 руб.
2. Цена продажи = 2200 руб.
3. Срок совершения операции = 24 месяца.
4. Размер уставного капитала АО = 1200 тыс. руб.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №1656 (расчет эффективности операций с акциями) — Администратор 17.10.2016 16:54
Номинальная цена акции 20 руб./шт., а рыночная в 2 раза больше. Компания выплачивает на акцию прибыль в размере 2 руб. квартального дивиденда. Какова ставка рендита и чистая рентабельность такой акции?
 
 
# Решение задачи №1656 — Администратор 18.07.2017 20:04
Из условия задачи нам известно, что компания выплачивает на акцию прибыль в размере 2 руб. квартального дивиденда. Следовательно, годовой дивиденд равен Д=2*4=8 руб.
Ставка рендита (другими словами, ставка текущего дохода) рассчитывается по формуле:
Р=Д/Цпр,
где Цпр – цена приобретения.
В данном случае цена приобретения равна номинальной цене. Следовательно, ставка рендита равна:
Р=8/20=0,40,
т.е. 1 руб. средств акционера, вложенных в акцию, дает прибыль в размере 40 коп. дивидендного дохода.
Рентабельность акции выражается отношением дивиденда к ее рыночной цене. Рыночная цена в 2 раза больше номинальной цены, следовательно, рыночная цена равна Цр=2*20=40 руб. А рентабельность акции равна:
Ра=Д/Цр=8/40=0,20,
т.е. 1 руб. рыночной цены акции приходится 20 коп. дивидендного дохода.
 
 
# Задача №1655 (расчет эффективности операций с акциями) — Администратор 17.10.2016 16:53
Инвестор купил 10000 акций по цене 10 руб./шт. и через 3 месяца продал их с прибылью другому инвестору, который тоже с прибылью через 3 месяца перепродал их по цене 22,5 руб./шт. По какой цене первый инвестор продал акции и какова чистая прибыль инвесторов, если рентабельность их сделок одинаковая?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №1653 (расчет прибыльности капитала) — Администратор 17.10.2016 16:52
Инвестор задумал купить акции с предполагаемым ростом их курса на 30% за год, но может оплатить их лишь на 60%. Под какой максимальный годовой процент он может взять кредит в банке, чтобы обеспечить рентабельность собственного капитала не менее 28%?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи