Задачи по рынку ценных бумаг. Часть 04 (облигация)

Задача №546 (расчет рыночной стоимости облигации)

Рассчитать рыночную стоимость облигации номиналом 10000 руб. с выплатой ежегодного купонного 12% дохода и сроком погашения через 3 года, если ставка процента по вкладу в банке составляет 13% годовых.

Решение задачи:

Ответ: рыночная стоимость облигации составляет 9765 руб.

Подробное решение задачи представлено в ролике

Обновить  

 
# Задача №3390 (расчет стоимости облигации) — Администратор 04.01.2017 17:25
Акционерным обществом приобретена на рынке ценных бумаг за 9100 рублей облигация другого АО номинальной стоимостью 10000 руб. Срок погашения облигации наступает через 5 лет. Доход (10% годовых) выплачивается ежегодно по купонам. По какой цене будет отражена в балансе покупателя купленная облигация через 2 года?
 
 
# Решение задачи №3390 — Администратор 26.07.2017 14:49
Погашение облигации через 5 лет. Доход по облигации выплачивается в виде купонов. К тому же инвестор получит скидку от разницы между номиналом и приобретенной ценой. Купонный доход будет отражаться в составе финансовых результатов. А разница между номиналом и ценой приобретения разобьется до периода погашения.
10000-9100=900 руб.
900/5=180 руб. в год.
Ежегодные зачисления будут отражаться проводкой:
дебет 58 «Финансовые вложения», кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» в сумме 180 руб.
Через 2 года облигация будет отражена на счете 58 по цене:
9100+180+180=9460 руб.
 
 
# Задача №3387 (расчет цены бескупонной облигации) — Администратор 04.01.2017 17:22
Определите цену бескупонной облигации номиналом 1000 руб., которая продается на рынке, причем до погашения осталось 182 дня. Покупатель предполагает получить от данной облигации доходность в 15% при расчете на год.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3350 (оценка рыночной стоимости облигации) — Администратор 03.01.2017 18:37
Рассчитайте рыночную стоимость облигации номиналом 1 000 руб. и сроком погашения 3 года, если ставка процента по вкладу в банке составляет 10% годовых, а ставка выплачиваемого ежегодно купонного дохода по данной облигации:
а) 8% годовых в течение 3 лет;
б) 10% годовых в течение 3 лет;
в) 12% годовых в течение 3 лет.
Проанализируйте результаты расчётов, сделайте выводы: как зависит рыночная стоимость облигации от соотношения ожидаемой нормы доходности (доходности к погашению, альтернативной доходности) и ставки купонного дохода?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3208 (расчет курса облигации без погашения) — Администратор 28.12.2016 10:49
Найдите курс облигации без погашения с периодической (раз в год) выплатой процентов при g=6%, i=10%. Вычислите доходность такой облигации, если ее курс равен 1800.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3207 (расчет текущей стоимости облигации) — Администратор 28.12.2016 10:49
Оцените текущую стоимость облигации номиналом 1000 долл., купонной ставкой 9% годовых и сроком погашения через 3 года, если рыночная норма прибыли равна 7%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3206 (расчет текущей цены бессрочной облигации) — Администратор 28.12.2016 10:48
Вычислите текущую цену бессрочной облигации, если выплачиваемый по ней годовой доход составляет 100 тыс. руб., а рыночная доходность – 12%.
 
 
# Решение задачи №3206 — Администратор 29.07.2017 09:46
Выплаты по бессрочной облигации можно рассматривать как вечную ренту. Расчет внутренней стоимости сводится к определению современной величины такой ренты. Соответствующая формула имеет вид:
V=g*N/I,
где N – номинал облигации, руб.,
G – ставка купонных выплат, доли единицы,
i - рыночная доходность, доли единицы.
Произведение g*N представляет собой сумму годового дохода по облигации. Следовательно, текущая цена бессрочной облигации составляет:
V=100/0,12=833,3 тыс. руб.
 
 
# Задача №2352 (расчет рыночной стоимости облигации) — Администратор 12.11.2016 19:52
Определите рыночную стоимость облигации номиналом 100 тысяч рублей на вторичном рынке на 18 апреля. Срок выплаты следующего купонного дохода 5 июня, его размер 8 тысяч рублей, длительность периода между выплатами купонного дохода 90 дней.
 
 
# Решение задачи №2352 — Администратор 22.07.2017 23:44
Определяем величину накопленного купонного дохода (НКД) на дату заключения сделки по продаже облигации (18 апреля). Предыдущая выплата дохода была осуществлена 5 марта, т.е. за 90 дней до следующей выплаты (5 июня) при условии использования в расчетах продолжительности финансового года, равной 360 дням. Срок с 5 марта по 18 апреля равен 43 дням. На доход за этот срок может претендовать продавец облигации. Величина этого дохода составляет:
ЕКД=8000*43/90=3822 руб.
Рыночная стоимость облигации должна обеспечивать продавцу облигации указанный доход, поэтому она складывается из величины номинала (Н) и накопленного купонного дохода (КНД). Следовательно, величина рыночной стоимости облигации рассчитывается следующим образом:
РС=Н+НКД=100000+3822=103822 руб.
 
 
# Задача №2182 (расчет рыночной стоимости облигации) — Администратор 07.11.2016 20:07
Рассчитайте рыночную стоимость облигации номиналом 16000 руб., ставкой выплачиваемого ежегодно купонного дохода 14% и сроком погашения 3 года, если ставка процента по вкладу в банке составляет 11% годовых.
 
 
# Решение задачи №2182 — Администратор 17.07.2020 14:56
 
 
# Задача №2029 (расчет цены облигации) — Администратор 02.11.2016 20:45
Годовой купон по именной облигации – 10%. Сделка купли-продажи заключена за 18 дней до выплаты процентов.
Определить курс цены сделки, имея в виду, что проценты будут выплачены эмитентом старому владельцу – продавцу, поскольку эмитенту для своевременной выплаты процентов по именной облигации должно быть сообщено имя держателя за 30 дней до выплаты купонного дохода.
 
 
# Решение задачи №2029 — Администратор 21.07.2017 11:17
Если проценты будут выплачены старому владельцу, то на сумму этих процентов будет уменьшена цена сделки, т.е. продажи акции новому владельцу. Учитывая, что купонная ставка равна 10%, а новый владелец должен получить проценты фактически за 18 дней из 365 дней, рассчитываем сумму этих процентов:
Рн*(10/100)*(18/365),
где Рн – номинальная цена акции, руб.
Цена сделки тогда равна:
Рн-Рн*(10/100)*(18/365).
Курс облигации – это отношение цены продажи облигации к ее номинальной цене, выраженное в процентных пунктах:
Кр=(Рн-Рн*(10/100)*(18/365))*100/Рн=(1-(10/100)*(18/365))*100=99,5 процентных пунктов.
 
 
# Задача №1709 (расчет текущей стоимости пакета облигаций) — Администратор 17.10.2016 21:32
Определить текущую стоимость пакета купонных облигаций, общим номиналом 800000 рублей, с выплатой купонов каждые полгода по ставке 12% годовых. Срок до погашения облигаций – 1,5 года. Действующие на рынке спот-ставки: полугодовая – 8% годовых, годовая – 9% годовых, полутора годовая – 9,5% годовых.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №1704 (расчет текущей стоимости облигации) — Администратор 17.10.2016 21:22
Определить текущую стоимость облигации с номинальной стоимостью 200 000 руб., сроком погашения 5 лет, ставкой купонного дохода 6%, при требуемом уровне доходности в 10%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №1675 (расчет внутренней стоимости облигации) — Администратор 17.10.2016 20:48
Определить внутреннюю стоимость облигации.
Исходные данные:
стоимость заемного капитала r=5,3%,
купонный платеж CF=55 руб.;
срок до погашения n=2 года,
количество купонных выплат в году m=12,
номинальная стоимость облигации N=1150 руб.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №1481 (расчет цены облигации и ее курса) — Администратор 15.10.2016 21:54
Коммерческий банк выпустил облигации номиналом 100 тыс. руб. со сроком погашения через 10 лет без выплаты купонных процентов. Погашение производится по номиналу. Ставка банковского процента – 12%. Определить расчетную цену и курс.
 
 
# Решение задачи №1481 — Администратор 13.07.2017 21:09