Задача №108 (формирование оптимального портфеля ценных бумаг)

Сформировать оптимальный по критерию минимума риска портфель из двух ценных бумаг при следующих исходных данных:

Состояние экономики Вероятность состояния экономики Доходность ценных бумаг №1 Доходность ценных бумаг №2
значительный рост 0,135 4 2
незначительный рост 0,149 5 3
стабилизация 0,107 2 5
незначительное падение 0,185 3 2
значительное падение 0,424 4 3

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

Расчет доходности и риска (дисперсии) по каждому виду ценных бумаг и корреляции доходности между двумя ценными бумагами осуществлено в таблице:

p r1 r2 m1 D1 m2 D2 ?
0,135 4 2 0,540 0,008 0,270 0,108 -0,030
0,149 5 3 0,745 0,233 0,447 0,002 0,020
0,107 2 5 0,214 0,328 0,535 0,475 -0,394
0,185 3 2 0,555 0,104 0,370 0,148 0,124
0,424 4 3 1,696 0,027 1,272 0,005 0,011
Сумма     3,750 0,700 2,894 0,737 -0,270
        сигма1=
=0,836
  сигма2=
=0,858
сигма3=
=-0,375

Рассматривая различные комбинации портфеля из двух ценных бумаг, можно выбрать наиболее эффективный портфель по критерию минимума риска. Расчет представлен в таблице:

Доля ЦБ1 (Х1) Доля ЦБ2 (Х2) Доход портфеля (mр) Риск портфеля (Др) Минимум Др
0 1 2,894 0,737  
0,1 0,9 2,980 0,555  
0,2 0,8 3,065 0,413  
0,3 0,7 3,151 0,311  
0,4 0,6 3,236 0,248  
0,5 0,5 3,322 0,224 минимум
0,6 0,4 3,408 0,240  
0,7 0,3 3,493 0,296  
0,8 0,2 3,579 0,391  
0,9 0,1 3,664 0,525  
1 0 3,750 0,700  

Вывод: наиболее оптимальным по критерию минимума риска будет портфель, в котором первая ценная бумага составляет 50%, вторая – 50%.

Обновить  

 
# Задача №7650 (изменение стоимости инвестиционного портфеля)Администратор 07.07.2020 23:17
Определить относительное изменение совокупной стоимости инвестиционного портфеля коммерческого банка. Сформируйте отчет по динамике изменения стоимости инвестиционного портфеля коммерческого банка.

Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №7650Администратор 15.07.2020 21:43
 
 
# Задача №7581 (коэффициент бета портфеля)Администратор 07.07.2020 22:12
Портфель состоит на 30% из акций А, бета которых равна 0,7, на 40% из акций В, бета которых равна 1,2 и на 30% из акций С, бета которых равна 1,6. Чему равен коэффициент бета портфеля?
Решение задачи
 
 
# Решение задачи №7581Администратор 15.07.2020 12:22
 
 
# Задача №5968 (формирование портфеля ценных бумаг)Администратор 15.07.2018 13:52
Имеются данные о доходности финансовых инструментов А, В, С, Д за последние три года. Доходность финансового актива А составила 8, 13, 12% соответственно, актива В – 9, 14, 15%, актива С – 14, 12, 8%, актива Д – 12, 12, 18% годовых. Сформировать портфель из трех активов с наименьшим уровнем риска.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №5968Администратор 15.07.2018 18:59