Задача №108 (формирование оптимального портфеля ценных бумаг)

Сформировать оптимальный по критерию минимума риска портфель из двух ценных бумаг при следующих исходных данных:

Состояние экономики	Вероятность состояния экономики	Доходность ценных бумаг №1	Доходность ценных бумаг №2
значительный рост	0,135	4	2
незначительный рост	0,149	5	3
стабилизация	0,107	2	5
незначительное падение	0,185	3	2
значительное падение	0,424	4	3

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Задача №292 (расчет суммы дивидендов по акциям)

Рассчитать размер дивидендов по акциям. Исходные данные: Прибыль акционерного общества для выплаты дивидендов – 500 млн. ден. ед. Общая сумма акций – 4600 млн....
Задача №297 (расчет курсовой стоимости акций)

Номинальная стоимость акции – 200 ден. ед. Определить курсовую стоимость акции на рынке ценных бумаг, если: размер дивиденда – 30%; банковская...
Задача №189 (расчет текущей доходности облигации)

Инвестор А приобрел за 20 ден. ед. облигацию номинальной стоимостью 18 ден. ед. Купонная ставка равна 50% годовых. Проценты выплачиваются раз в...
Задача №1 (расчет уровня дивиденда на акцию)

Предприятие выпустило в обращение 164044 акций номиналом 10 ден. ед. каждая. Все акции обыкновенные. Выручка от реализации продукции за год за...
Задача №546 (расчет рыночной стоимости облигации)

Рассчитать рыночную стоимость облигации номиналом 10000 руб. с выплатой ежегодного купонного 12% дохода и сроком погашения через 3 года, если...

Решение задачи:

Расчет доходности и риска (дисперсии) по каждому виду ценных бумаг и корреляции доходности между двумя ценными бумагами осуществлено в таблице:

p	r1	r2	m1	D1	m2	D2	?
0,135	4	2	0,540	0,008	0,270	0,108	-0,030
0,149	5	3	0,745	0,233	0,447	0,002	0,020
0,107	2	5	0,214	0,328	0,535	0,475	-0,394
0,185	3	2	0,555	0,104	0,370	0,148	0,124
0,424	4	3	1,696	0,027	1,272	0,005	0,011
Сумма			3,750	0,700	2,894	0,737	-0,270
				сигма1= =0,836		сигма2= =0,858	сигма3= =-0,375

Рассматривая различные комбинации портфеля из двух ценных бумаг, можно выбрать наиболее эффективный портфель по критерию минимума риска. Расчет представлен в таблице:

Доля ЦБ1 (Х1)	Доля ЦБ2 (Х2)	Доход портфеля (mр)	Риск портфеля (Др)	Минимум Др
0	1	2,894	0,737
0,1	0,9	2,980	0,555
0,2	0,8	3,065	0,413
0,3	0,7	3,151	0,311
0,4	0,6	3,236	0,248
0,5	0,5	3,322	0,224	минимум
0,6	0,4	3,408	0,240
0,7	0,3	3,493	0,296
0,8	0,2	3,579	0,391
0,9	0,1	3,664	0,525
1	0	3,750	0,700

Вывод: наиболее оптимальным по критерию минимума риска будет портфель, в котором первая ценная бумага составляет 50%, вторая – 50%.

Обновить

# Задача №7650 (изменение стоимости инвестиционного портфеля) — Администратор 07.07.2020 23:17

Определить относительное изменение совокупной стоимости инвестиционного портфеля коммерческого банка. Сформируйте отчет по динамике изменения стоимости инвестиционного портфеля коммерческого банка.

Решение задачи

# Фрагмент решения задачи №7650 — Администратор 15.07.2020 21:43

Решение задачи

# Задача №7581 (коэффициент бета портфеля) — Администратор 07.07.2020 22:12

Портфель состоит на 30% из акций А, бета которых равна 0,7, на 40% из акций В, бета которых равна 1,2 и на 30% из акций С, бета которых равна 1,6. Чему равен коэффициент бета портфеля?
Решение задачи

# Решение задачи №7581 — Администратор 15.07.2020 12:22

# Задача №5968 (формирование портфеля ценных бумаг) — Администратор 15.07.2018 13:52

Имеются данные о доходности финансовых инструментов А, В, С, Д за последние три года. Доходность финансового актива А составила 8, 13, 12% соответственно, актива В – 9, 14, 15%, актива С – 14, 12, 8%, актива Д – 12, 12, 18% годовых. Сформировать портфель из трех активов с наименьшим уровнем риска.
Решение задачи

# Фрагмент решения задачи №5968 — Администратор 15.07.2018 18:59

Решение задачи

# Задача №5217 (расчет ожидаемой доходности портфеля) — Администратор 04.09.2017 23:27

Определить ожидаемую доходность портфеля из двух акций А и В, по следующим параметрам: доходность по безрисковым бумагам = 4,7%; доходность рыночного портфеля = 35%; коэффициент бета бумаги А = 0,65; коэффициент вета бумаги В = 1,50; доля бумаги А в портфеле = 48%.
Решение задачи

# Фрагмент решения задачи №5217 — Администратор 09.09.2017 15:37

Решение задачи

# Задача №3210 (оптимальный портфель) — Администратор 02.01.2017 11:48

Запишем вариацию доходности портфеля

в форме:

и назовем величину

портфельной ковариацией доходности i-й ценной бумаги. Доказать, что в оптимальном портфеле эти ковариации пропорциональны превышению эффективности ценных бумаг над безрисковыми вложениями (подразумевается, что последние на рынке имеются).
Решение задачи