Задачи по курсу "Рынок ценных бумаг"
Задача №1597 (расчет доходности портфеля)
Пример 1. Инвестор приобретает актив А на 400 тыс. руб. и актив В на 100 тыс. руб. Ожидаемая доходность актива А равна 28%, В – 35%. Определить ожидаемую доходность сформированного портфеля.
Рекомендуемые задачи по дисциплине
-
Задача №292 (расчет суммы дивидендов по акциям)
Рассчитать размер дивидендов по акциям. Исходные данные: Прибыль акционерного общества для выплаты дивидендов – 500 млн. ден. ед. Общая сумма акций – 4600 млн....
-
Задача №1 (расчет уровня дивиденда на акцию)
Предприятие выпустило в обращение 164044 акций номиналом 10 ден. ед. каждая. Все акции обыкновенные. Выручка от реализации продукции за год за...
-
Задача №297 (расчет курсовой стоимости акций)
Номинальная стоимость акции – 200 ден. ед. Определить курсовую стоимость акции на рынке ценных бумаг, если: размер дивиденда – 30%; банковская...
-
Задача №189 (расчет текущей доходности облигации)
Инвестор А приобрел за 20 ден. ед. облигацию номинальной стоимостью 18 ден. ед. Купонная ставка равна 50% годовых. Проценты выплачиваются раз в...
-
Задача №3 (расчет суммы выплат по векселю)
Товар стоимостью 1,5 тыс. ден. ед. поставлен под выписку векселя со сроком оплаты через 45 дней. Какова должна быть сумма, указанная в векселе,...
Решение задачи:
Ожидаемая доходность портфеля составляет:
28,0*400/(400+100)+35,0*100/(400+100)=29,4%.
Пример 2. Инвестор приобретает рискованный актив А на 400 тыс. руб. за счет собственных средств, занимает 100 тыс. руб. под 15% и также инвестирует их в актив А. Ожидаемая доходность актива А равна 28%. Определить ожидаемую доходность сформированного портфеля инвестора.
Решение:
Определяем доход, который получит инвестор за год с учетом платы за пользование кредитом:
D=400*28/100+100*28/100-100*15/100=125 тыс. руб.
d=125/400=0,3125 (31,25%).
Решение задачи
Решение задачи
Решение задачи
В таблице рассчитано 11 показателей.
- ожидаемая доходность по А составляет 16%, стандартное отклонение по А = 22%,
- ожидаемая доходность по В составляет 24%, стандартное отклонение по В = 30%,
- коэффициент корреляции между доходностями ценных бумаг равен 0,2.
1. Рассчитать ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля для всех возможных сочетаний долей активов в портфеле (см. табл.):
и изобразить полученные параметры портфелей на плоскости (риск, ожидаемая доходность).
2. Какой смысл имеют отрицательные доли активов в портфеле? Рассчитайте параметры портфеля для отрицательных долей XA и XB при помощи электронных таблиц MsExcel.
Решение задачи
- ожидаемая доходность индексного портфеля составляет 20%;
- стандартное отклонение его доходности – 28%.
Определите инвестиционные характеристики (ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности) портфеля фонда.
2. Как изменится ответ задачи, если фонд, вместо вложений в облигации, занимает 6 тыс. у.е. по безрисковой ставке 8% и вкладывает их наряду с собственным капиталом в 60 тыс. у.е. в индексный портфель, характеристики которого указаны выше?
Решение задачи
1. Рассчитайте соответствующий ряд ежедневных доходностей.
2. Вычислите ожидаемое значение и стандартное отклонение доходности акции.
3. Постройте гистограмму распределения доходности акций (функцию плотности вероятностей).
Решение задачи
Доходность безрисковых ценных бумаг равна 7 %, доходность на рынке в среднем 14 %.
Рассчитайте:
а) бета портфеля;
б) доходность портфеля.
Решение задачи
доходность по безрисковым бумагам =5,3%,
доходность рыночного портфеля =45%,
коэффициент бета бумаги А =1,45,
коэффициент бета бумаги В =-0,53,
доля бумаги А в портфеле =55%.
Решение задачи
Решение задачи
Решение задачи
Определить, какую доходность инвестор может получить по активу через год с вероятностью:
а) 68;3%; б) 95,4%; в) 99,7%.
Распределение доходности предполагается нормальным. Определить исправленную дисперсию и стандартное отклонение доходности актива.
Решение задачи
Решение задачи
Определить риск актива, представленный показателями выборочной дисперсии и стандартного отклонения доходности.
Решение задачи
Решение задачи
Определить ожидаемую доходность портфеля, если удельный вес акций А и В в портфеле составляет соответственно 30% и 70%.
Решение задачи
Решение задачи
Решение задачи
Решение задачи