Задачи по рынку ценных бумаг. Часть 06 (портфель)

Задача №1597 (расчет доходности портфеля)

Пример 1. Инвестор приобретает актив А на 400 тыс. руб. и актив В на 100 тыс. руб. Ожидаемая доходность актива А равна 28%, В – 35%. Определить ожидаемую доходность сформированного портфеля.

Решение задачи:

Ожидаемая доходность портфеля составляет:

28,0*400/(400+100)+35,0*100/(400+100)=29,4%.

Пример 2. Инвестор приобретает рискованный актив А на 400 тыс. руб. за счет собственных средств, занимает 100 тыс. руб. под 15% и также инвестирует их в актив А. Ожидаемая доходность актива А равна 28%. Определить ожидаемую доходность сформированного портфеля инвестора.

Решение:

Определяем доход, который получит инвестор за год с учетом платы за пользование кредитом:

D=400*28/100+100*28/100-100*15/100=125 тыс. руб.

d=125/400=0,3125 (31,25%).

Обновить  

 
# Задача №3910 (расчет доходности портфеля облигаций) — Администратор 16.07.2017 10:03
Инвестор в начале года решил направить 3 000 000 рублей на покупку облигаций. В конце года стоимость приобретенных облигаций составила 3 100 000 руб., купонный доход по облигациям составил 300 000 рублей (без реинвестирования). Доходность портфеля облигаций составит ___ %.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3352 (расчет доходности портфеля) — Администратор 03.01.2017 18:38
Инвестор решил 200 000 рублей направить на приобретение акций, а 300 000 рублей на покупку облигаций. В конце года стоимость приобретенных акций составила 230 000 рублей, а облигаций 260 000 рублей. По акциям получен суммарный дивиденд равный 20 000 рублей, а процентные выплаты по облигациям составили 30 000 рублей (без реинвестирования). Определить: Какова доходность портфеля акций? Какова доходность портфеля облигаций? Какова доходность суммарного портфеля?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3144 (анализ доходности портфеля) — Администратор 23.12.2016 21:41
Портфель состоит из двух ценных бумаг А и В со следующими характеристиками:
- ожидаемая доходность по А составляет 16%, стандартное отклонение по А = 22%,
- ожидаемая доходность по В составляет 24%, стандартное отклонение по В = 30%,
- коэффициент корреляции между доходностями ценных бумаг равен 0,2.
1. Рассчитать ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля для всех возможных сочетаний долей активов в портфеле (см. табл.):

и изобразить полученные параметры портфелей на плоскости (риск, ожидаемая доходность).
2. Какой смысл имеют отрицательные доли активов в портфеле? Рассчитайте параметры портфеля для отрицательных долей XA и XB при помощи электронных таблиц MsExcel.
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3143 (формирование портфеля) — Администратор 23.12.2016 21:41
1. Инвестиционный фонд распределил капитал в 60 тыс. у.е. между индексным портфелем, вложив в него 54 тыс. у.е., и облигациями, в которые в инвестировано 6 тыс. у.е. Полагая облигации безрисковыми активами с ожидаемой доходностью 8% и считая, что:
- ожидаемая доходность индексного портфеля составляет 20%;
- стандартное отклонение его доходности – 28%.
Определите инвестиционные характеристики (ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности) портфеля фонда.
2. Как изменится ответ задачи, если фонд, вместо вложений в облигации, занимает 6 тыс. у.е. по безрисковой ставке 8% и вкладывает их наряду с собственным капиталом в 60 тыс. у.е. в индексный портфель, характеристики которого указаны выше?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3142 (анализ отклонений по доходности акций) — Администратор 23.12.2016 21:40
Имеются данные по индексу РТС за 26 последовательных дней:

1. Рассчитайте соответствующий ряд ежедневных доходностей.
2. Вычислите ожидаемое значение и стандартное отклонение доходности акции.
3. Постройте гистограмму распределения доходности акций (функцию плотности вероятностей).
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2749 (расчет характеристик портфеля ценных бумаг) — Администратор 28.11.2016 21:42
Портфель инвестора состоит из ценных бумаг со следующими характеристиками:

Доходность безрисковых ценных бумаг равна 7 %, доходность на рынке в среднем 14 %.
Рассчитайте:
а) бета портфеля;
б) доходность портфеля.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №1676 (расчет ожидаемой доходности портфеля) — Администратор 17.10.2016 20:49
Определить ожидаемую доходность портфеля из двух акций А и В, параметры которых следующие:
доходность по безрисковым бумагам =5,3%,
доходность рыночного портфеля =45%,
коэффициент бета бумаги А =1,45,
коэффициент бета бумаги В =-0,53,
доля бумаги А в портфеле =55%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №1602 (расчет доходности актива) — Администратор 17.10.2016 12:36
Инвестор приобретает рискованный актив А. Ожидаемая доходность актива равна 25% годовых, стандартное отклонение доходности 15%. Доходность имеет нормальное распределение. Какова вероятность того, что через год доходность будет располагаться в интервале от 10% до 40%?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №1600 (анализ риска актива) — Администратор 17.10.2016 12:19
Доходность актива за 8 лет представлена в таблице:

Определить риск актива, представленный показателями выборочной дисперсии и стандартного отклонения доходности.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи