Задачи по курсу "Рынок ценных бумаг"

Задача №1597 (расчет доходности портфеля)

Пример 1. Инвестор приобретает актив А на 400 тыс. руб. и актив В на 100 тыс. руб. Ожидаемая доходность актива А равна 28%, В – 35%. Определить ожидаемую доходность сформированного портфеля.

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

Ожидаемая доходность портфеля составляет:

28,0*400/(400+100)+35,0*100/(400+100)=29,4%.

Пример 2. Инвестор приобретает рискованный актив А на 400 тыс. руб. за счет собственных средств, занимает 100 тыс. руб. под 15% и также инвестирует их в актив А. Ожидаемая доходность актива А равна 28%. Определить ожидаемую доходность сформированного портфеля инвестора.

Решение:

Определяем доход, который получит инвестор за год с учетом платы за пользование кредитом:

D=400*28/100+100*28/100-100*15/100=125 тыс. руб.

d=125/400=0,3125 (31,25%).

Комментарии  

 
# Задача №3352 (расчет доходности портфеля) — Администратор 03.01.2017 17:38
Инвестор решил 200 000 рублей направить на приобретение акций, а 300 000 рублей на покупку облигаций. В конце года стоимость приобретенных акций составила 230 000 рублей, а облигаций 260 000 рублей. По акциям получен суммарный дивиденд равный 20 000 рублей, а процентные выплаты по облигациям составили 30 000 рублей (без реинвестировани я). Определить: Какова доходность портфеля акций? Какова доходность портфеля облигаций? Какова доходность суммарного портфеля?
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагменты решения задачи №3352 — Администратор 15.01.2017 18:26
Ответить
 
 
# Задача №3144 (анализ доходности портфеля) — Администратор 23.12.2016 20:41
Портфель состоит из двух ценных бумаг А и В со следующими характеристиками:
- ожидаемая доходность по А составляет 16%, стандартное отклонение по А = 22%,
- ожидаемая доходность по В составляет 24%, стандартное отклонение по В = 30%,
- коэффициент корреляции между доходностями ценных бумаг равен 0,2.
1. Рассчитать ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля для всех возможных сочетаний долей активов в портфеле (см. табл.):

и изобразить полученные параметры портфелей на плоскости (риск, ожидаемая доходность).
2. Какой смысл имеют отрицательные доли активов в портфеле? Рассчитайте параметры портфеля для отрицательных долей XA и XB при помощи электронных таблиц MsExcel.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагменты решения задачи №3144 — Администратор 08.03.2017 09:52

Ответить
 
 
# Задача №3143 (формирование портфеля) — Администратор 23.12.2016 20:41
1. Инвестиционный фонд распределил капитал в 60 тыс. у.е. между индексным портфелем, вложив в него 54 тыс. у.е., и облигациями, в которые в инвестировано 6 тыс. у.е. Полагая облигации безрисковыми активами с ожидаемой доходностью 8% и считая, что:
- ожидаемая доходность индексного портфеля составляет 20%;
- стандартное отклонение его доходности – 28%.
Определите инвестиционные характеристики (ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности) портфеля фонда.
2. Как изменится ответ задачи, если фонд, вместо вложений в облигации, занимает 6 тыс. у.е. по безрисковой ставке 8% и вкладывает их наряду с собственным капиталом в 60 тыс. у.е. в индексный портфель, характеристики которого указаны выше?
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагменты решения задачи №3143 — Администратор 04.02.2017 17:42
Ответить
 
 
# Задача №3142 (анализ отклонений по доходности акций) — Администратор 23.12.2016 20:40
Имеются данные по индексу РТС за 26 последовательны х дней:

1. Рассчитайте соответствующий ряд ежедневных доходностей.
2. Вычислите ожидаемое значение и стандартное отклонение доходности акции.
3. Постройте гистограмму распределения доходности акций (функцию плотности вероятностей).
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагменты решения задачи №3142 — Администратор 19.01.2017 08:49

Ответить
 
 
# Задача №2749 (расчет характеристик портфеля ценных бумаг) — Администратор 28.11.2016 20:42
Портфель инвестора состоит из ценных бумаг со следующими характеристиками:

Доходность безрисковых ценных бумаг равна 7 %, доходность на рынке в среднем 14 %.
Рассчитайте:
а) бета портфеля;
б) доходность портфеля.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №2749 — Администратор 10.12.2016 09:03
Ответить
 
 
# Задача №1676 (расчет ожидаемой доходности портфеля) — Администратор 17.10.2016 19:49
Определить ожидаемую доходность портфеля из двух акций А и В, параметры которых следующие:
доходность по безрисковым бумагам =5,3%,
доходность рыночного портфеля =45%,
коэффициент бета бумаги А =1,45,
коэффициент бета бумаги В =-0,53,
доля бумаги А в портфеле =55%.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №1602 (расчет доходности актива) — Администратор 17.10.2016 11:36
Инвестор приобретает рискованный актив А. Ожидаемая доходность актива равна 25% годовых, стандартное отклонение доходности 15%. Доходность имеет нормальное распределение. Какова вероятность того, что через год доходность будет располагаться в интервале от 10% до 40%?
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №1602 — Администратор 16.04.2017 20:11
Ответить
 
 
# Задача №1601 (анализ риска актива) — Администратор 17.10.2016 11:19
Доходность актива за 8 лет представлена в таблице:

Определить, какую доходность инвестор может получить по активу через год с вероятностью:
а) 68;3%; б) 95,4%; в) 99,7%.
Распределение доходности предполагается нормальным. Определить исправленную дисперсию и стандартное отклонение доходности актива.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №1600 (анализ риска актива) — Администратор 17.10.2016 11:19
Доходность актива за 8 лет представлена в таблице:

Определить риск актива, представленный показателями выборочной дисперсии и стандартного отклонения доходности.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №1599 (расчет доходности портфеля) — Администратор 17.10.2016 11:19
Прогноз инвестора относительно возможных сценариев доходности компаний А и В с учетом их вероятности р в следующем периоде представлен в таблице:

Определить ожидаемую доходность портфеля, если удельный вес акций А и В в портфеле составляет соответственно 30% и 70%.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №1598 (расчет доходности портфеля) — Администратор 17.10.2016 11:18
Инвестор приобретает рискованный актив А на 300 тыс. руб. и актив В на 200 тыс. руб. за счет собственных средств. Занимает 200 тыс. руб. под 12% и покупает на 150 тыс. актив А и на 50 тыс. актив В. Ожидаемая доходность актива А – 25%, В – 20%. Определить ожидаемую доходность сформированного портфеля.
Решение задачи
Ответить
 
Rambler's Top100