Задачи по рынку ценных бумаг. Часть 38

Задача №792 (расчет доходности портфеля)

Инвестор приобретает рискованный актив А на 300 тыс. руб. и актив В на 200 тыс. руб. за счет собственных средств. Занимает 200 тыс. руб. под 12% и покупает на 150 тыс. актив А и на 50 тыс. актив В. Ожидаемая доходность актива А – 25%, В – 20%. Определить ожидаемую доходность сформированного портфеля.

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение:

Определяем доход инвестора от вложения средств в актив А с учетом платы за кредит:

Da=300*25/100+150*25/100-150*12/100=94,5 тыс. руб.

Определяем доход инвестора от вложения средств в актив В с учетом платы за кредит:

Db=200*20/100+50*20/100-50*12/100=44,0 тыс. руб.

Общий доход инвестора составляет:

D=Da+Db=94,5+44,0=138,5 тыс. руб.

Вложения инвестора составили:

I=300+200=500 тыс. руб.,

следовательно, доходность портфеля равна:

d=138,5/500,0=0,277 (27,7%).

Обновить  

 
# Задача №7642 (оценка пакета акций) — Администратор 07.07.2020 23:10
Необходимо оценить 13% акций компании с ликвидными акциями. Рыночная стоимость одной обыкновенной акции составляет 103 руб. Количество акций в обращении – 150 000. Премия за приобретаемый контроль – 40%. Скидка за недостаток ликвидности – 25%, скидка, основанная на издержках размещения акций на рынке – 10%.
 
 
# Решение задачи №7642 — Администратор 07.07.2020 23:10
1. Определяем рыночную стоимость всех акций компании:
РС=К*Сакц,
где К – количество акций в обращении, шт.,
Сакц – рыночная стоимость одной акции, руб.
РС=150000*103=15450000 руб.
2. Определяем рыночная стоимость 13%-ного пакета акций без учета корректировок:
РСп=15450000*13/100=2008500 руб.
3. Определяем необходимые корректировки.
Премия за приобретаемый контроль – 40%. Однако 13%-ный пакет акций не представляет собой контрольный пакет, следовательно, данную корректировку не применяем.
Скидка за недостаток ликвидности – 25%. Однако из условия известно, что акции являются ликвидными, следовательно, данную корректировку не применяем.
Скидка, основанная на издержках размещения акций на рынке – 10%. Однако акции уже находятся в обращении. Следовательно, и эту корректировку не применяем.
Таким образом, рыночная стоимость 13%-ного пакета акций составляет 2 008,5 тыс. руб.
 
 
# Задача №7583 (расчет доходности) — Администратор 07.07.2020 22:14
Портфель инвестора состоит из 10 акций компании А, которые торгуются по 50 рублей за акцию, 20 акций компании В, которые торгуются по 120 рублей за акцию и 30 акций компании С, курс которых составляет 75 рублей за акцию. Ожидаемые доходности данных акций составляют 14%, 12% и 13% соответственно. Какова ожидаемая доходность портфеля инвестора?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5954 (программное обеспечение технического анализа) — Администратор 15.07.2018 13:34
Ответить на вопросы:
1. Какие существуют программы для проведения технического анализа?
2. Какие индикаторы и осциляторы технического анализа вы знаете?
3. Охарактеризуйте скользящую среднюю. Какие типы скользящих средних бывают и как они рассчитываются?
4. Опишите общие правила работы со скользящими средними. Каковы преимущества и недостатки использования скользящей средней?
5. На представленных ниже графиках (рисунок 1 и рисунок 2) обозначены экспоненциальные скользящие средние EMA с периодами 7 и 14 на примере дневных графиков ОАО «Московская Биржа» и ОАО «МТС». Какие действия необходимо было совершить опытному трейдеру, который использует данный вид средней? В чем преимущество использования двух средних с разными периодами на одном графике?

Рисунок 1 – Ценовой график ОАО «Московская Биржа»

Рисунок 2 – Ценовой график ОАО «МТС»
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5765 (формирование инвестиционного портфеля) — Администратор 13.07.2018 14:31
Задания:
1. Определить ожидаемую доходность, дисперсию, полудисперсию, среднеквадратическое отклонение и коэффициент вариаций проектов A, B, C, D. Проанализировать полученные результаты. Выбрать наиболее выгодный проект.
2. Рассчитать попарные коэффициенты корреляции между проектами A и B, A и C, A и D, B и C, B и D, C и D. Расчеты оформить таблично, сделать выводы.
3. Найти значения ожидаемой доходности и риска для трех инвестиционных портфелей: портфеля, состоящего из акций проектов A и B, проектов В и С, проектов В и D при следующих вариантах распределения объема вложенных средств между инвестиционными проектами.

Для каждого из трех инвестиционных портфелей нарисовать графики зависимости ожидаемой доходности от структуры портфеля, риска от структуры портфеля, ожидаемой доходности от риска. Проанализировать полученные результаты. Сделать выводы.
4. Определить ожидаемую доходность, дисперсию, полудисперсию, среднеквадратическое отклонение и коэффициент вариаций инвестиционного портфеля, в котором в равных долях представлены акции проектов A, B, C, D.
Исходные данные:

Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2454 (оценка доходности активов) — Администратор 16.11.2016 11:16
В октябре вам предложили несколько вариантов вложения средств: купить акции, которые принесут вам доход 1000 руб., купить вексель с дисконтом 500 руб. (погашение через 15 дней), купить трехмесячный сертификат с фиксированной суммой погашения 17000. Любое вложение требует 16000 руб.
Какой из вариантов предпочтительнее?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи