Задачи по рынку ценных бумаг. Часть 45 (варрант)

Задача №784 (расчет стоимости и премии варранта)

Для приобретения одной акции акционерного общества А за 1200 руб. необходимы два варранта. Рыночная цена одного варранта составляет 70 руб., рыночная цена акции – 1300 руб.

Определите:

• чему равна стоимость каждого варранта;
• чему равна премия по варранту в абсолютном и процентном выражении;
• при каком курсе варранта премия составит 20%.

Решение:

Стоимость варранта рассчитывается по формуле:

Cв=(M-E)*N,

M – рыночный курс обыкновенной акции;

E – курс исполнения варранта;

N – количество акций, которые могут быть куплены на 1 варрант.

Для приобретения одной акции необходим два варранта, следовательно:

N=1/2=0,5.

Таким образом, стоимость варранта составляет:

Cв=(1300-1200)*0,5=50 руб.

Премия по варранту в абсолютном выражении – это разница между курсом варранта (Кв) и стоимостью варранта (Св):

Пабс=Кв-Св=70-50=20 руб.

Премия по варранту в относительном выражении:

Потн=Пабв/Св=20/50=0,4 (40%).

Курс варранта, при котором премия составляет 20%, определяем из уравнения:

(Кв-50)*100/50=20%,

Кв=60 руб.