Задачи по курсу "Рынок ценных бумаг"

Задача №781 (расчет стоимости опциона)

Текущий курс акций составляет 150 долл. Цена исполнения опциона «пут» равна 160 долл. Премия, уплаченная за опцион, составляет 11 долл. Рассчитайте внутреннюю и временную стоимость опциона.

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение:

Премия по опциону (П) складывается из внутренней стоимости (Свн) и временной стоимости (Свр):

П=Свн+Свн.

При этом внутренняя стоимость опциона «пут» (Свн) – это разница между ценой исполнения (Цисп) и текущей ценой акции (Цтек):

Свн=Цисп-Цтек=160-150=10 долл.

Временная стоимость опциона составляет:

Свр=П-Всн=11-10=1 долл.

Обновить  

 
# Задача №3346 (действия держателя опциона)Администратор 17.07.2020 14:03
Инвестор приобрел 3-х месячный опцион на покупку 100 акций компании А. Цена исполнения опциона 150 денежных единиц за 1 акцию. Премия составляет 7 денежных единиц за акцию. Если спустя 3 месяца курс акций компании А вырастет до 170 денежных единиц, чему будет равен финансовый результат сделки для держателя опциона и какова доходность вложений инвестора? Ответ состоит по следующему шаблону:
1. Действия держателя опциона: исполнит опцион / не исполнит опцион.
2. Финансовый результат, ден. ед.
3. Доходность, %.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №3346Администратор 17.07.2020 14:57
 
 
# Задача №7437 (результаты опционной сделки)Администратор 07.07.2020 19:19
Определите результаты опционной сделки на покупку валюты, если известно, что фирме в России потребуется 75 тыс. долларов США через 30 дней. Опцион был приобретен по цене 64,30 руб. за доллар с выплатой премии 0,5 руб. за доллар. Курс спот – 64,10-64,90 руб. за доллар.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №7437Администратор 15.07.2020 19:14
 
 
# Задача №7247 (финансовый результат владельца опциона)Администратор 06.07.2020 16:14
Покупатель приобрел за 110 рублей опцион колл с ценой исполнения 1100 рублей. Определите финансовый результат владельца опциона, если на момент исполнения обязательств спот цена акции: а) 700 рублей, б) 1500 рублей.
 
 
# Решение задачи №7247Администратор 06.07.2020 16:15
Приобретая опцион колл, покупатель рассчитывает, что спустя время курс акций превысит 1100 руб. Предположим, что его надежды оправдались и к моменту окончания срока контракта курс составил 1500 руб. Тогда он исполняет опцион, т.е. покупает бумаги у продавца опциона за 1100 руб. И продает их на спотовом рынке за 1500 руб. Прибыль от операции составит:
1500-1100=400 руб.
Однако при заключении контракта инвестор уплатил премию в размере 110 руб. за акцию, поэтому его прибыль на одну акцию равна:
400-110=290 руб.
Допустим теперь, что спустя время курс акций составил 700 руб. В этом случае инвестор не исполняет опцион, так как контракт предоставляет ему право купить акцию за 1100 руб. В то же время он имеет возможность на рынке приобрести акции по более низкой цене, т.е. за 700 руб. Аналогичным образом не имеет смысла исполнять опцион, когда курс акций в момент окончания срока контракта равен цене исполнения, поскольку держатель не получит от такой операции никакой прибыли. Таким образом, инвестор несет потери, равные уплаченной премии, а именно 110 руб.
Отсюда следует, что максимальные потери владельца опциона составляют только 110 руб., напротив, его потенциальный выигрыш может оказаться очень большим, если курс акций значительно вырастет.
 
 
# Задача №2475 (опцион «пут»)Администратор 17.11.2016 20:49
Вы купили опцион «пут» на 100 акций по 2000 руб., курс акций через 3 месяца – 1920. Цена опциона – 8000 руб. Ваши решения? Обоснуйте.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №2475Администратор 23.07.2017 23:27
 
 
# Задача №2354 (доходность покупателя колл-опциона)Администратор 12.11.2016 19:54
Куплен колл-опцион со сроком исполнения три месяца. Опционная премия 2 рубля, цена страйк 100 рублей.
Найти доходность покупателя колл-опциона в пересчете на год, если известно, что рыночная цена через три месяца составила 102,5 рубля. Налогообложение не учитывать.
 
 
# Решение задачи №2354Администратор 22.07.2017 23:46
Опцион колл – это опцион на покупку. Он предоставляет покупателю опциона право купить базовый актив по фиксированной цене.
Итак, трейдер хочет купить базисный актив стоимостью 100 руб. с целью продать его по более высокой цене. Однако есть высокий риск того, что рыночная цена базисного актива упадет ниже 100 руб. Вместо базисного актива трейдер покупает опцион колл с ценой страйк 100 руб. и платит премию 2 руб. (в расчете на единицу базисного актива). Если цена достигнет 102,5 руб., то трейдер получит прибыль в размере:
102,5-100-2=0,5 руб. на единицу базисного актива.
Это составляет 25% (0,5*100/2,0) на вложенные средства или 100% (25*12/3) в расчете на год.
 
 
# Задача №2183 (расчет временной стоимости для опциона пут)Администратор 07.11.2016 20:08
Рассчитать временную стоимость для опциона пут с ценой исполнения 270 руб. и текущей ценой базисного актива 300 руб., премия по которому равна 70 руб.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №2183Администратор 21.07.2017 12:41
 
 
# Задача №1668 (действительная стоимость колл-опциона, биномиальная модель)Администратор 17.10.2016 20:42
Текущий курс акции компании «АВС» равен S=55 руб. Через год акция будет стоить или Su=85 или Sd=35. Рассчитать с помощью биномиальной модели действительную стоимость опциона-колл, если цена исполнения опциона-колл K=45, срок t=1 год, безрисковая ставка – r=7.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №1668Администратор 18.07.2017 20:12
 
 
# Задача №1667 (цена колл-опциона, модель Блэка-Шоулза)Администратор 17.10.2016 20:42
Рассчитать с помощью модели Блэка-Шоулза цену опциона-колл на основе таких данных:
срок исполнения опциона t=6 мес.;
текущая цена базисного аквтива S=35 руб.;
цена исполнения опциона K=50 руб.;
безрисковая ставка доходности r=7%;
риск базисного актива = 35%.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №1667Администратор 18.07.2017 20:10
 
 
# Задача №1595 (доходность операций с опционом)Администратор 17.10.2016 12:16
Инвестор А приобрел 5 акций по цене 130 долл. за каждую. Инвестор В приобрел опцион на покупку 100 таких акций по цене исполнения 120 долл. Опционная премия – 650 долл. Срок исполнения опциона – 3 месяца. Определите квартальную доходность операций каждого из инвесторов, если по истечении 3 месяцев курс акций возрос до 150 долл.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №1595Администратор 17.07.2017 23:47
 
 
# Задача №1594 (операции с опционом)Администратор 17.10.2016 12:16
Инвестор А приобрел опцион на покупку фьючерсного контракта по базисной цене 125 долл. с премией 11 дол. Инвестор Б приобрел аналогичный опцион на продажу фьючерсного контракта. Каков будет финансовый результат, если к истечению срока цены достигнут указанных ниже значений? Результаты вычислений занесите в таблицу.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №1594Администратор 17.07.2017 23:45