Задачи по международным валютным отношениям. Часть 06
Задача №254 (расчет прибыли от изменения валютного курса)
Английская компания в начале сентября должна оплатить USD 5 млн. Текущий курс GBR/USD составляет 1,80. Рассчитать для условий Чикагской товарной биржи, сколько фьючерсных контрактов следует приобрести компании и ее прибыли (убытки), если обменный курс составит: 1) 1,75; 2) 1,85.
Решение задачи:
На Чикагской бирже торговля фьючерсными контрактами осуществляется только за американские доллары с другими валютами на стандартизированные суммы: для фунта стерлингов эта сумма составляет 62500 ф.ст.
Рассчитываем, какая сумма в фунтах стерлингов эквивалентна сумме USD 5 млн.: 5000000/1,8=2777778 ф. ст. Следовательно, количество фьючерсов будет равно: 2777778/62500=44,4, т. е. 45 контрактов за 2812500 ф. ст. (5062500 долл.).
Если обменный курс составит 1,75, то 45 фьючерсов будут эквивалентны 45*62500*1,75=4921875 долл. Убыток равен: 5062500-4921875=140625 долл.
Если обменный курс составит 1,85, то 45 фьючерсов будут эквивалентны 45*62500*1,85=5203125 долл. Прибыль равна: 5203125-5062500=140625 долл.
Обновить
Как будут отражаться в 2019 г. операции по получению торговой организацией кредита в сумме 30 000 долл. США на выплату аванса поставщику импортных товаров?
Кредит получен 04.01.2019 сроком на 2 месяца. Валютные средства в тот же день перечислены иностранному поставщику. Проценты по ставке 15% годовых уплачиваются в валюте предоставления кредита одновременно с возвратом кредита.
04.03.2019 организация погасила полученный кредит (за счет приобретенной у банка в этот же день иностранной валюты). Кредит возвращен до получения товаров.
Курс доллара США на 04.01.2019 – 64,0 руб. за 1 долл., на 31.01.2019 – 64,1 руб. за 1 долл., на 28.02.2019 – 64,2 руб. за 1 долл., на 04.03.2019 – 64,5 руб. за 1 долл.
Курсовые разницы и проценты за кредит рассчитываются ежемесячно.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
1) Каков обменный курс доллара на фунт стерлингов?
2) Предположим, что Вы начинаете осуществлять коммерческие операции, имея 43 фунтов стерлингов при обменном курсе 3 долларов = 1 фунт стерлингов. Какое количество золота Вы могли бы купить в Великобритании?
3) Предположим, что Вы не покупаете золото в Британии, а обмениваете свои фунты на доллары. Какое количество золота Вы смогли бы купить затем в США?
4) Если Вы после этого посылаете золото обратно в Великобританию, сколько это будет стоить в фунтах?
5) Как долго будет, по Вашему мнению, сохраняться курс обмена 3 долл. = 1 ф. ст?
6) Опишите возможные события, если бы обменный курс составил 1,5 долл. = 1 ф. ст.?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Для того чтобы увеличить курс евро, центральный банк покупает 35,5 млн. евро. Каким будет курс после осуществления интервенции?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Премия составляет:
П=720000*28,300*1,5/100=305640 руб.
Поскольку на дату расчетов спот-курс USD/RUR составляет 29,800 руб. за 1 долл. США, т.е. спот-курс выше цены исполнения опциона, этот опцион выполнять не следует. Финансового менеджеру целесообразно продать полученную в долларах сумму по текущему курсу , выручив при этом:
В=720000*29,8=21456000 руб.
вместо получения в соответствии с опционным контрактом суммы в размере:
ОК=720000*28,3=20376000 руб.
Финансовый результат операции составит:
ФР=В-П=21456000-305640=21150360 руб.