Задачи по инвестиционному менеджменту

Задача №437 (сравнение инвестиционных проектов на основе чистой приведенной стоимости)

Предприятие имеет два варианта инвестирования имеющихся у него 200000 тыс. руб. В первом варианте предприятие вкладывает в основные средства, приобретая новое оборудование, которое через 5 лет (срок инвестиционного проекта) может быть продано за 14 000 тыс. руб.; чистый годовой денежный доход от такой инвестиции оценивается в 53 000 тыс. руб.

Согласно второму варианту предприятие может инвестировать деньги частично (40 000) в приобретение новой оснастки, а оставшуюся сумму в рабочий капитал (товарно-материальные запасы, увеличение счетов дебиторов). Это позволит получать 34 000 годового чистого денежного дохода в течение тех же 5 лет. Необходимо учесть, что по окончании этого периода рабочий капитал высвобождается (продаются товарно-материальные запасы, закрываются дебиторские счета).

Какой вариант следует предпочесть, если предприятие рассчитывает на 14% отдачи на инвестируемые им денежные средства? Воспользуйтесь методом чистого современного значения.

Решение задачи см. ниже

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

Формула для расчета чистой приведенной стоимости проекта:

Формула чистой приведенной стоимости

Осуществляем расчет чистой приведенной стоимости проекта:

Расчет чистой приведенной стоимости

Поскольку мы получили положительное значение чистой текущей стоимости, делаем вывод, что данные проекты являются выгодными. Исходя из критерия максимума чистой приведенной стоимости, для реализации выбираем первый вариант.

Обновить  

 
# Задача №5308 (оценка инвестиционного проекта)Администратор 22.09.2017 20:21
Рассматривается предложение о вложении средств в четырехлетний инвестиционный проект, в котором предполагается получить доход за 1 год – 20 млн. руб., за 2 год – 25 млн. руб., за 3 год – 30 млн. руб. Поступления доходов производятся в конце соответствующег о года, а процентная ставка прогнозируется в размере 15%. Является ли это предложение выгодным, если в проект требуется сделать капитальные вложения в размере 50 млн. руб.?
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №5308Администратор 25.09.2017 21:45 Ответить
 
 
# Задача №3020 (сравнение инвестиционных проектов)Администратор 17.12.2016 09:37
Имеются два альтернативных проекта, требующих одинаковых единовременных затрат и приносящих равную суммарную прибыль (см. табл.).
Распределение затрат и доходов по годам:

Депозитная ставка сбербанка составляет 12%; инфляция в расчет не принимается; Т=5. Требуется выбрать наилучший вариант.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №3020Администратор 10.06.2017 20:54
Ответить
 
 
# Задача №2198 (расчет приведенных (дисконтированн ых) эффектов)Администратор 08.11.2016 09:35
Ожидаемые результаты реализации инвестированног о проекта (новая технологическая линия) представлены в таблице.

Определите сумму приведенных (дисконтированн ых) эффектов при норме дисконта, равной 0,15.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №2198Администратор 21.07.2017 22:25 Ответить
 
 
# Задача №1811 (расчет NPV)Администратор 21.10.2016 10:46
Рассматриваются два альтернативных проекта с одинаковым периодом реализации. Необходимо выбрать наиболее эффективный проект, используя критерий NPV. Исходные данные представлены в таблице:

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №1811Администратор 18.07.2017 21:02 Ответить
 
 
# Задача №1692 (расчет чистой текущей стоимости дохода по проекту)Администратор 17.10.2016 20:12
Рассчитать чистую текущую стоимость дохода по проекту. Первоначальные инвестиции составили $800. Ставка дисконтирования 12%.

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №1692Администратор 18.07.2017 19:27 Ответить
 
 
# Задача №1310 (расчет чистой текущей стоимости проекта)Администратор 11.10.2016 12:29
Разработан проект реконструкции цеха, предполагающий затраты в сумме 6,0 млн. руб. Кроме того, через 2 года предполагается провести модернизацию оборудования, стоимость которой составит 1,5 млн. руб. В течение 5 лет (срок бесперебойной работы оборудования) предполагаются следующие поступления денежных средств, млн. руб.: 1 год – 0,8; 2 год – 1,7; 3 год – 6,0; 4 год – 4,0; 5 год – 5,0.
Рассчитайте чистую текущую стоимость инвестиционного проекта при ставке сравнения 40% годовых и сформулируйте вывод.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №1310Администратор 28.07.2017 16:46 Ответить
 
 
# Задача №1178 (расчет текущей стоимости банковского вклада)Администратор 03.10.2016 22:33
Сколько будет через три года стоить склад, способный приносить ежемесячно 6 тыс. рублей чистого дохода? Известно, что ежегодно складская недвижимость дорожает на 10%, а средняя банковская ставка по вкладам – 8% годовых.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №1178Администратор 28.07.2017 18:26 Ответить
 
 
# Задача №1142 (анализ инвестиционного проекта)Администратор 03.10.2016 13:33
Инвестиционной компании предприятие АПК предложило бизнес-планы двух альтернативных проектов. Реализация инвестиционного проекта «А» направлена на развитие молочного скотоводства за счет укрепления кормовой базы предприятия, инвестиционный проект «Б» - на развитие молочного скотоводства за счет пополнения молочного стада высокопродуктив ными племенными животными. Данные, характеризующие эти проекты, приведены в табл. 1 объем инвестируемых средств (ИС); период эксплуатации проектов (Т); денежный поток (ДП) с разбивкой по годам эксплуатации проекта, принятая для дисконтирования денежного потока процентная ставка (i). Определите: чистую (настоящую) стоимость денежных потоков по инвестиционным проектам, среднегодовую сумму денежного потока, чистый приведенный доход, индекс доходности, период окупаемости, внутреннею норму доходности.
Таблица 1 – Исходные данные

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагменты решения задачи №1142Администратор 28.07.2017 18:07 Ответить
 
 
# Задача №976 (сравнение эффективности проектов)Администратор 20.09.2016 08:47
Проект А имеет капитальные вложения в 6,5 млн. руб., а ожидаемые чистые денежные поступления составляют 1,2 млн. руб. в год в течение 8 лет. Альтернативная доходность равна 12%.
Проект B имеет капитальные вложения в 6,4 млн. руб., а ожидаемые чистые денежные поступления составляют 0,8; 1,0; 1,2; 1,5; 1,5; 1,5; 1,5; 1,5 млн. руб. в год в течение 8 лет соответственно. Альтернативная доходность равна 14%.
Сравнить экономическую эффективность данных проектов по следующим критериям:
а) Какова чистая приведенная стоимость проектов (NPV)?
б) Индекс доходности (PI)?
в) Какой период окупаемости этого проектов, дисконтированны й период окупаемости?
г) Внутренняя норма доходности (IRR)?
д) Оцените чистую приведенную стоимость проектов (NPV) с учётом среднего уровня инфляции 10% в год.
Сделать выводы.
Решение задачи
Ответить
 
 
# ОтзывЕвгения 01.12.2016 08:50
Здравствуйте! Пишу отзыв. Решение на 6 страницах, по каждому инвест. проекту рассчитано по 6 показателей. Все формулы и расчеты расписаны полностью. Спасибо!
Ответить
 
 
# Фрагменты решения задачи №976Администратор 05.12.2016 19:50


Ответить
 
 
# Задача №889 (сравнение взаимоисключающ их проектов)Администратор 16.09.2016 19:24
Требуется провести анализ двух взаимоисключающ их проектов А и В, имеющих одинаковую продолжительнос ть реализации (4 года) и стоимость капитала 10%. Требуемые инвестиции составляют: для проекта А – 42 млн. руб., для проекта В – 35 млн. руб. Денежные потоки по периодам составляют (млн. руб.): для проекта А – 20, 20, 15, 15 и для проекта В – 15, 20, 20, 10. Поправка на риск (понижающий коэффициент для корректировки денежного потока) по периодам составляет: для проекта А – 0,9; 0,9; 0,8; 0,75 и для проекта В – 0,9; 0,75; 0,75; 0,6.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №889Администратор 16.02.2017 08:57
Ответить
 
Rambler's Top100