Задачи по инвестиционному менеджменту

Задача №435 (выбор проектов на основе чистого дисконтированного дохода)

Предприятие располагает 800000 тыс. руб. и предполагает вложить их в собственное производство, получая в течение трех последующих лет ежегодно 290000 тыс. руб. В то же время предприятие может купить на эту сумму акции соседней фирмы, приносящие 15% годовых. Какой вариант Вам представляется более приемлемым, если считать что более выгодной возможностью вложения денег (чем под 15% годовых) предприятие не располагает?

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

Чистый дисконтированный доход – это сумма дисконтированных значений потока платежей, приведённых к сегодняшнему дню:

Расчет чистого дисконтированного дохода

Таким образом, вложение средств в акции соседней фирмы является более выгодным.

Обновить  

 
# Задача №8074 (расчет чистого дисконтированного дохода) — Администратор 16.07.2020 15:57
Инвестор решил приобрести бензозаправочную станцию стоимостью 200000 руб. Ежегодные, прогнозируемые в течение последующих 10 лет, свободные от долгов поступления составят 140000 руб. В конце 10 года инвестор планирует продать станцию по цене 300000 руб. Ставка дисконтирования принимается на уровне приемлемого для инвестора дохода и равна 90% годовых. Определить величину чистого дисконтированного дохода.
 
 
# Решение задачи №8074 — Администратор 16.07.2020 20:17
 
 
# Задача №6426 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 29.06.2019 17:58
Инвестиционный проект характеризуется следующими членами потока платежей (см. таблицу). Ставка процента для дисконтирования принята равной 14%. Определите срок окупаемости проекта.

Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №6426 — Администратор 05.07.2019 14:25

Решение задачи
 
 
# Задача №6157 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 28.06.2019 21:35
Провести анализ двух взаимоисключающих проектов А и Б, имеющих продолжительность 6 лет и 5 лет соответственно, при i=10%. Требуемые инвестиции для проекта А – 40600, для проекта Б – 30300.

Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №6157 — Администратор 04.07.2019 20:06

Решение задачи
 
 
# Задача №6156 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 28.06.2019 21:34
Величина требуемых инвестиций по проекту А равна $21000. Предполагаемые доходы: в первый год $2030, во второй – $3870, в последующие 5 лет – по $5840 ежегодно;
по проекту Б равна $15000. Предполагаемые доходы: в первый год $1590, во второй – $3970, в последующие 4 года – по $4940 ежегодно.
Оценить целесообразность принятия каждого проекта, если цена капитала 10%. (Рассмотреть критерии NPV, IRR, PVI и PP. Критерий IRR рассчитать приближенно с точностью до 0,1%.)
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №6156 — Администратор 04.07.2019 20:05

Решение задачи
 
 
# Задача №5540 (расчет чистого дисконтированного дохода) — Администратор 10.07.2018 14:15
Фирма планирует осуществить модернизацию оборудования одного из своих подразделений. Объём инвестиционных затрат оценивается в 257 тыс. руб. В течение предстоящих 7 лет в результате данных мероприятий ожидается получить ежегодный денежный поток в размере 43 тыс. руб. В конце 5-го года на проведение плановых мероприятий по капитальному ремонту основных фондов дополнительно планируется вложение средств в размере 37,5 тыс. руб. Определить чистый дисконтированный доход в результате реализации данных капитальных вложений, если ставка дисконта составляет 10%.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №5540 — Администратор 10.07.2018 17:58

Решение задачи
 
 
# Задача №5143 (коэффициент капитализации и ставка дисконтирования) — Администратор 04.09.2017 09:47
Верно, ли утверждение: для случая стабильного уровня доходов в течение неограниченного времени коэффициент капитализации равен ставке дисконтирования? Аргументируйте ответ.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №5143 — Администратор 04.09.2017 14:27

Решение задачи
 
 
# Задача №1989 (расчет чистой приведенной стоимости проекта) — Администратор 30.10.2016 21:21
Рассматриваются два инвестиционных проекта со следующими денежными потоками:

Какой проект лучше с точки зрения чистой приведенной стоимости, если ставка дисконтирования за первый и второй период равна 11%, а за третий и четвертый – 12%?
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №1989 — Администратор 21.07.2017 11:06

Решение задачи
 
 
# Задача №1866 (расчет чистой дисконтированной стоимости проекта) — Администратор 26.10.2016 21:45
Фирма собирается вложить сейчас 10100 долларов в проект, который через год принесёт ей 11000 долларов. Ставка процента в банке составляет 10 %. Рассчитайте чистую дисконтированную стоимость и определите, выгодно ли фирме вкладывать деньги в данный проект. Напишите формулы и свои расчёты.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №1866 — Администратор 18.07.2017 22:54

Решение задачи
 
 
# Задача №1804 (расчет чистого дисконтированного дохода) — Администратор 21.10.2016 11:42
Условие:
На основе разработки бизнес-плана было установлено, что на осуществление технического перевооружения предприятия требуются инвестиции в размере 5 млн. руб., а дополнительные доходы предприятия от данного мероприятия составят по годам: в 1-й год – 1,4 млн. руб., во 2-й год – 1,6 млн. руб., в 3-й год – 1,3 млн. руб., в 4-й год – 1,2 млн. руб., в 5-й год – 1,5 млн. руб. Ставка дисконта принимается на уровне 12%.
Определить чистый дисконтированный доход.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №1804 — Администратор 18.07.2017 21:57

Решение задачи
 
 
# Задача №1586 (анализ чувствительности чистой текущей стоимости) — Администратор 17.10.2016 12:09
Предприятие рассматривает предложение – финансовый проект по производству нового продукта. Ожидается, что жизненный цикл продукта составит пять лет. На основе метода анализа чувствительности оценить влияние основных факторов (переменных) на чистую текущую стоимость (NPV). Сделайте выводы с точки зрения риска.
Исходные данные:

Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №1586 — Администратор 17.07.2017 23:39

Решение задачи
 
 
# Задача №1579 (анализ чувствительности инвестиционного проекта) — Администратор 17.10.2016 12:04
В качестве факторов, выбранных для проведения анализа чувствительности инвестиционного проекта (ИП) по результирующему показателю оценки его эффективности – NPV, выступили цена и объём сбыта, прямые и общие издержки, инвестиции. За базисное значение показателя NPV принято его расчетное значение по проекту, равное 145831$.
На основе представленной в таблицах информации, сделать выводы о чувствительности данного ИП по NPV к варьируемым показателям и о степени рискованности проекта.
Определение рейтинга параметров ИП, проверяемых на риск:


Анализ чувствительности и прогнозируемости ИП:

Влияние отклонений перечисленных выше параметров ИП на NPV представить кривыми на рис.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №1579 — Администратор 17.07.2017 23:35

Решение задачи
 
 
# Задача №1363 (расчет чистой приведенной стоимости проекта) — Администратор 12.10.2016 09:45
Пусть в конце 1986 г. руководству одной из фирм предложили участвовать в строительстве и эксплуатации нового офиса в течение 7 лет. Строительство должно начаться 1 января 1987 г. И закончиться 31 декабря 1987 г. Доходы от сдачи здания в аренду и расходы известны и представлены в таблице:

Предполагается, что платежи и поступления имеют место в конце каждого года. В конце 1993 года стоимость здания составляла бы 1.25 млн. у.е. Определить приведенную стоимость (к началу 1987 г.) проекта в конце 1993 г. – начале 1994 г., если процентные ставки государственных облигаций, соответствующие одному, двум, … семи годам будут такими как представлено в таблице:

Рассчитать чистую приведенную стоимость проекта, если фирме предложили 40%-ое участие в семилетнем соглашении за 300 тыс.у.е.
Сделать вывод о целесообразности принятия проекта.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №1363 — Администратор 15.06.2017 22:58
 
 
# Задача №1305 (расчет приведенной стоимости денежного потока) — Администратор 11.10.2016 13:23
Рассчитать приведенную стоимость денежного потока (тыс. руб.): 12, 15, 9, 25, если коэффициент дисконтирования r = 22%.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №1305 — Администратор 28.07.2017 17:43

Решение задачи
 
 
# Задача №1289 (оценка чистой текущей стоимости проекта) — Администратор 09.10.2016 21:30
Предприятие рассматривает инвестиционный проект – приобретение новой технологической линии.
Стоимость линии – 20 тыс. усл. ден. ед.
Срок эксплуатации 5 лет; износ на оборудование начисляется исходя из норм 20% в год.
Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам в следующих объемах: 20200, 21000, 22300, 22000 и 19000 усл. ден. ед.
Текущие расходы (без амортизационных отчислений) в первый год эксплуатации составляют 5100 усл. ден. ед. Ежегодно текущие затраты увеличиваются на 4%. Ставка налога на прибыль составляет 20%. Ставка дисконтирования 15%. Ставка налога на добавленную стоимость 18%.
Рассчитать чистую текущую стоимость проекта и сделать выводы о целесообразности инвестирования денежных средств в проект.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №1289 — Администратор 28.03.2017 21:05
 

Задачи