Задачи по инвестиционному менеджменту. Часть 25 (оценка проектов)

Задача №6786 (расчет текущей стоимости денежного потока)

Рассчитайте суммарную текущую стоимость чистого денежного потока, возникающего в конце года, если ставка дисконта равна 10% (сложный процент). Денежный поток составляет в 1 год – 100 ден. ед.; 2 год – 150 ден. ед.; 3 год – 0 ден. ед., 4 год – 1000 ден. ед.

Решение задачи:

Обновить  

 
# Задача №9807 (оценка проекта)Администратор 22.08.2023 12:59
Рассчитать эффективность проекта (NPV, PB, DPB, IRR).
Потребность в кредитных ресурсах и период погашения кредита определить самостоятельно.
Таблица 1 – Условия расчета

Таблица 2 – Данные по проекту

Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №9806 (оценка проекта)Администратор 22.08.2023 12:59
Рассчитать эффективность проекта (NPV, PB, DPB, IRR).
Потребность в кредитных ресурсах и период погашения кредита определить самостоятельно.
Таблица 1 – Условия расчета

Таблица 2 – Данные по проекту

Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №9311 (расчет объема добычи нефти)Администратор 23.12.2022 14:41
Определить годовой объем добычи нефти на планируемый год при исходных данных, приведенных в таблице.

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №9310 (оценка инвестиционного проекта)Администратор 23.12.2022 14:40
Определить показатели коммерческой эффективности технического перевооружения нефтетранспортной организации: чистый дисконтированный доход, индекс доходности, срок окупаемости капитальных вложений по исходным данным, приведённым в таблице. Произвести факторный анализ индекса доходности способом абсолютных разниц.

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №8785 (жизненный цикл проекта)Администратор 21.08.2021 16:15
Жизненный цикл инвестиционного проекта состоит из следующих фаз.
1. Прединвестиционные исследования: продолжительность – 1 год, инвестиции – 40 д. е. По результатам исследований возможны два исхода:
1.1. С вероятностью 25% – прекращение осуществления проекта.
1.2. С вероятностью 75% – продолжение осуществления проекта (разработка проектной документации, участие в торгах, заключение договоров и пр.): продолжительность – 1 год, инвестиции – 200 д. е. Далее возможны два исхода:
1.2.1. С вероятностью 10% – прекращение осуществления проекта.
1.2.2. С вероятностью 90% – продолжение осуществления проекта, инвестиционная фаза – строительство: продолжительность 2 года, инвестиции за первый год – 600 д. е., за второй год – 900 д. е. Далее возможны два исхода:
1.2.2.1. С вероятностью 40% – эксплуатация проекта: продолжительность – 8 лет, ежегодный доход – 1000 д. е.
1.2.2.2. С вероятностью 60% – эксплуатация проекта: продолжительность – 8 лет, ежегодный доход – 800 д. е.
Все затраты и результаты приходятся на конец года. Ожидаемая норма доходности – 16%.
1. Оцените целесообразность реализации инвестиционного проекта с учетом фактора неопределенности, используя метод построения дерева решений: постройте дерево решений; рассчитайте интегральный NPV; сделайте вывод.
2. Рассчитайте показатели риска проекта: размах вариации, стандартное отклонение и коэффициент вариации. Сделайте вывод.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №8784 (формирование инвестиционного проекта)Администратор 21.08.2021 16:14
Сформируйте инвестиционный портфель предприятия, если предприятие располагает суммой 550 д. е., ожидаемая норма доходности – 15%.

а) проекты поддаются дроблению;
б) проекты не поддаются дроблению.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №8702 (оценка инвестиционного проекта)Администратор 21.08.2021 13:56
Фирма рассматривает целесообразность приобретения новой производственной линии стоимостью 18,0 млн. долл. Срок эксплуатации – 5 лет, износ начисляется по методу линейной амортизации и по окончании срока линия полностью амортизируется. Ее запуск потребует дополнительно увеличить оборотный капитал на 1,5 млн. долл. Ликвидационная стоимость оборудования при завершении проекта с учетом затрат на демонтаж составит +0,25 млн. долл. Ставка налога на прибыль 20%. Средневзвешенная стоимость капитала для фирмы WACC = 12%. Ожидаемые ежегодные значения выручки от реализации составляют 16,5 млн. долл.; суммарные расходы в первый год равны 8,0 млн. долл. и затем увеличиваются на 0,5% ежегодно. Найти NPV и индекс рентабельности?
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №6981 (оценка инвестиционных проектов)Администратор 06.07.2019 13:55
Рассмотреть способом оценки относительной привлекательности проектов:
- коэффициент привлекательности инвестиций или коэффициент прибыль/затраты;
- срок окупаемости инвестиций;
- срок окупаемости с учетом дисконтирования;
- чистая настоящая стоимость;
- индекс настоящей стоимости.
Исходные данные:

Ставка – 5%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №6978 (оценка инвестиционного проекта)Администратор 06.07.2019 13:53
Инвестиционный проект характеризуется следующими членами потока платежей (см. таблицу). Ставка процента для дисконтирования принята равной 13%. Определите срок окупаемости проекта.

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №6802 (сравнительный анализ проектов)Администратор 05.07.2019 21:48
Сравните показатели двух взаимоисключающих проектов и сделайте вывод о целесообразности инвестирования одного из них.
Исходные данные:

Необходимо рассчитать основные критерии оценки проекта: NPV, PI, В/С, IRR и период окупаемости (DPP).
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №6801 (сравнительный анализ проектов)Администратор 05.07.2019 21:48
Сравните показатели двух взаимоисключающих проектов и сделайте вывод о целесообразности инвестирования одного из них.
Исходные данные:

Необходимо рассчитать основные критерии оценки проекта: NPV, PI, В/С, IRR и период окупаемости (DPP).
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №6800 (оценка инвестиционных проектов)Администратор 05.07.2019 21:48
Цель выполнения РГЗ – закрепление знаний в области методов финансирования, анализа и экономической оценки инвестиционных проектов.
РГЗ включает два задания:
Задание 1. Расчет денежных потоков.
Задание 2. Экономическая оценка и выбор варианта инвестирования.
Номер варианта – 11, рассматриваемые проекты – 1 и 9.
Таблица 1 – Показатели инвестиционных проектов

Предусмотрено два источника финансирования инвестиционного проекта: собственные и заемные средства. Кредит банка предполагается по схеме «Типовой аннуитетный кредит».
Таблица 2 – Данные для расчета денежных потоков инвестиционного проекта

Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №6796 (оценка инвестиционного проекта)Администратор 05.07.2019 21:41
Задание. Предприятие располагает двумя альтернативными вариантами инвестиционных проектов – проектом «А» и проектом «Б». Для оценки эффективности этих проектов необходимо:
1. Определить ожидаемую сумму чистого приведенного дохода по ним.
2. Используя данные по рассмотренным ранее двум инвестиционным проектам, определить индекс доходности по ним.
3. Определить период окупаемости по ним. Для этого нужно определить среднегодовую сумму чистого денежного потока в настоящей стоимости.
4. Определить по ним внутреннюю ставку доходности.
Данные, характеризующие эти проекты, приведены в таблице 1.
Таблица 1. Данные инвестиционных проектов, необходимые для расчета показателя чистого приведенного дохода

Для дисконтирования сумм денежного потока проекта «А» ставка процента принята в размере 10%, а проекта «Б» - 12% (в связи с более продолжительным сроком его реализации).
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №6788 (расчет срока окупаемости)Администратор 05.07.2019 21:36
Определить сроку окупаемости проекта простым способом и с учетом дисконтирования по двум вариантам (А и Б).
Данные для расчетов:

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №6327 (оценка инвестиционного проекта)Администратор 29.06.2019 15:48
Произвести расчет основных показателей экономической эффективности инвестиционного проекта, если сумма инвестиций составила 500 тыс. руб.
Ожидаемые доходы (CFi) за 6 лет составят:

Ставка дисконтирования – 22%.
Требуется рассчитать:
1. Чистый дисконтированный доход (NPV) за 6 лет.
2. Индекс прибыльности (PI).
3. Сроки окупаемости простой и дисконтированный (PP).
4. Внутреннюю норму доходности (IRR).
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №6121 (расчет приведенной стоимости денежного потока)Администратор 19.07.2018 16:21
Необходимо рассчитать приведенную стоимость денежного потока постнумерандо при условии, что процентная ставка составляет 9%, а период составляет один год. Данные аннуитета представлены в таблице:

Для решения задачи необходимо заполнить в таблице ячейки с вопросительным знаком.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5932 (расчет индекса рентабельности инвестиций)Администратор 15.07.2018 13:09
Инвестор оценивает два инвестиционных проекта, имеющих следующие потоки денежных средств:
Проект А: -130 тыс. руб., 56 тыс. руб., 96 тыс. руб., 117 тыс. руб., 132 тыс. руб.
Проект Б: -138 тыс. руб., 52 тыс. руб., 90 тыс. руб., 143 тыс. руб., 152 тыс. руб.
Проект решено финансировать за счет собственных средств. Безрисковая доходность определена инвестором в 10%. Надбавка за риск – 5%.
Сравните оба проекта по индексу рентабельности инвестиций.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4897 (оценка инвестиционного проекта)Администратор 11.08.2017 10:28
Предлагаемый к рассмотрению проект подготовлен для обоснования целесообразности инвестиций и описывает коммерческий проект, относящий к разделу инвестиционной программы предприятия «Приобретение». Проект предусматривает покупку АЗС в Смоленской области у независимого оператора.
Финансирование данного проекта будет осуществляться за счет собственных средств ООО «Х» в размере 29,0 млн. рублей.
Расчет эффективности проекта проведен со ставкой дисконтирования 33% годовых на период 9 лет в постоянных ценах.
Прогнозируемый объем продаж нефтепродуктов в розницу. Отделом маркетинга Предприятия предоставлен прогноз объема продаж нефтепродуктов с АЗС (с учетом сложившейся ситуации на рынке нефтепродуктов и прогноза роста розничного потребления топлива).
Таблица 1 – Валовой объем продаж (руб.)

Таблица 2 – Технологические потери (руб.)

Формирование операционных расходов. Закуп нефтепродуктов предполагается осуществлять на Московском НПЗ, далее ж/д транспортом доставлять на нефтебазу г. Смоленск, далее арендованными бензовозами до АЗС. В связи с такой логистической схемой стоимость затрат приобретения нефтепродуктов для АЗС складывается следующим образом: цена закупа нефтепродуктов на НПЗ плюс ж/д тариф до станции г. Смоленска плюс услуги нефтебазы, плюс автотранспортные затраты на доставку топлива.
Таблица 3 – Суммарные прямые издержки (руб.)

Кроме того, определены основные статьи условно-постоянных затрат, возникающие при эксплуатации современной АЗС, с учетом безопасных условий для окружающей среды, персонала и клиентов: аренда земли, списание ОС стоимостью до 10 000 рублей, хозяйственные расходы, услуги связи, электроэнергия, расходы на рекламу, экологию, страхование объектов и прочие расходы.
Прогноз затрат на производственные издержки и затраты на оплату труда производственному персоналу на период до 2020 года смоделированы с помощью существующих затрат на оплату труда. Расчет амортизационных отчислений в данном проекте производится с использованием линейного метода начисления.
Таблица 4 – Зарплата производственного персонала (руб.)

Таблица 5 – Суммарные производственные издержки (руб.)

Таблица 6 – Амортизация (руб.)

Таблица 7 – Бюджет прибылей и убытков (без НДС, руб.)

Расчеты в данной задаче выполнены с использованием ставки НДС 18%.
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи