Задачи по инвестиционному менеджменту. Часть 11 (оценка проектов)

Задача №5705 (оценка инвестиционного проекта)

В рассмотрении находится инвестиционный проект. Согласно ему инвестор должен вложить 10 тыс. у.е. Обещанный ему среднегодовой доход составляет 3 тыс. у.е. Найти срок окупаемости, выраженный в годах и месяцах.

Решение задачи:

В данном случае рассчитывается недисконтированный срок окупаемости. Формула расчета при условии получения равномерного дохода имеет вид:

Т=И/Д,

где И – сумма инвестиций, тыс. у.е,

Д – среднегодовой доход, тыс. у.е.

Осуществляем расчет:

Т=10/3=3,33 года.

или 3 года и 4 месяца (0,33*12).

Обновить  

 
# Задача №8987 (оценка эффективности инвестиционного проекта) — Администратор 21.08.2021 21:14
Предприятие рассматривает инвестиционный проект – приобретение новой технологической линии. Стоимость линии (цена приобретения + перевозка и монтаж) 30,0 млн. д.е. Срок эксплуатации 5 лет; амортизационные отчисления на оборудование (износ) производятся линейным способом; суммы, вырученные от ликвидации оборудования, покроют расходы по его демонтажу. Выручка от реализации продукции, произведенной на данной линии, прогнозируется по годам следующих объемах (тыс. д.е.): 20 400; 22 200; 24 600; 24 000; 20 600.
Текущие расходы по годам оцениваются следующим образом: 10 200 тыс. д.е. в первый год эксплуатации. Ежегодно эксплуатационные расходы увеличиваются на 4%. Ставка налога на прибыль составляет 20%. В текущих расходах учитываются расходы на оплату труда, сырья, материалов, энергии и прочие эксплуатационные расходы. Процентная ставка на авансированный капитал – 15%.
Оцените эффективность инвестиционного проекта, определите срок окупаемости проекта.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №6737 (оценка инвестиционных проектов) — Администратор 05.07.2019 21:02
Цель выполнения РГЗ – закрепление знаний в области методов финансирования, анализа и экономической оценки инвестиционных проектов.
РГЗ включает два задания:
Задание 1. Расчет денежных потоков.
Задание 2. Экономическая оценка и выбор варианта инвестирования.
Номер варианта – 7, рассматриваемые проекты – 2 и 5.
Таблица 1 – Показатели инвестиционных проектов

Предусмотрено два источника финансирования инвестиционного проекта: собственные и заемные средства. Кредит банка предполагается по схеме «Типовой аннуитетный кредит».
Таблица 2 – Данные для расчета денежных потоков инвестиционного проекта

Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №6712 (оценка эффективности инвестиционных проектов) — Администратор 05.07.2019 20:38
Оцените эффективность инвестиционных проектов на основе метода чистой текущей стоимости (NPV) и внутренней ставки доходности (IRR), используя следующие данные, тыс. руб.:

Цена капитала предприятия – 18%.
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5796 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 13.07.2018 15:10
Проанализируйте инвестиционный проект с переменной процентной ставкой:

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5795 («перевернутый» инвестиционный проект) — Администратор 13.07.2018 15:10
Некто получил наследство в виде солидного банковского счета 15 000 000 руб. и теперь его «проедает», беря каждый год со счета в банке сумму 800 000 руб. и тратя ее в течение года. По сути это «перевернутый» инвестиционный процесс. Введите понятия, аналогичные сроку окупаемости, внутренней норме доходности и т.п. Какие меры должен принять наследник при увеличении темпов инфляции.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5793 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 13.07.2018 15:09
У вас есть возможность вложить денежные средства в проект стоимостью А=20000. Через год будет возвращено Р1=6000, через два года – Р2=6000, через три года – Р3=9000, через четыре года Р4=7000. Альтернативный вариант – положить деньги в банк под i процентов годовых. При какой годовой процентной ставке выгоднее вложить деньги в инвестиционный проект?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5776 (оценка инвестиционных проектов) — Администратор 13.07.2018 14:43
Имеются данные по инвестиционным проектам В и Г (табл.). Определите:
а) чистый дисконтированный доход;
б) индекс рентабельности;
в) дисконтированный срок окупаемости проектов.
Оценить целесообразность выбора одного из них, если финансирование выбранного проекта будет осуществлено за счёт ссуды банка под 12% годовых (расходами по выплате процентов можно пренебречь).

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5771 (критерии оценки проекта) — Администратор 13.07.2018 14:39
В таблице 1 приведены данные оценки проекта, представленного на рассмотрение коммерческой организацией в орган исполнительной власти субъекта Российской Федерации.
Таблица 1.


1. Определите наличие основания для принятия решения о реализации проекта путем участия субъекта Российской Федерации в проекте государственно-частного партнерства, если минимально допустимое значение оценки целесообразности реализации Проекта устанавливается равным 0,7.
Весовые коэффициенты каких показателей необходимо изменить, чтобы принять иное решение относительно целесообразности реализации представленного Проекта? При каких условиях это возможно? Ответ поясните.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5762 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 13.07.2018 14:28
Необходимо оценить эффективность предполагаемого приобретения нового экскаватора. Базовая цена машины – 3000 тыс. руб., его модификация для конкретных условий эксплуатации обойдется еще в 300 тыс. руб. Срок службы экскаватора – 8 лет. Амортизация начисляется равномерно. Через три года экскаватор будет продан за 1000 тыс. руб. Его эксплуатация потребует инвестиций в прирост чистого оборотного капитала в размере 60 тыс. руб. Использование экскаватора будет экономить фирме 600 тыс. руб. в год на затратах до налогообложения (услуги сторонних организаций). Ставка налога на прибыль составляет 20%, налога на имущество – 2,2%. Средневзвешенная цена капитала составляет 15%.
1. Определить номинальные чистые денежные потоки каждого года реализации проекта.
2. Найти NPV, IRR, MIRR, PI, простой и дисконтированный сроки окупаемости проекта.
3. Построить график зависимости NPV от средневзвешенной цены капитала проекта.
4. Выяснить, стоит ли приобретать экскаватор.
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5738 (расчет чистой текущей стоимости проекта) — Администратор 13.07.2018 14:00
ЗАО «Первое мая» рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии доения коров по цене 3200 тыс. руб. По прогнозам сразу же после пуска линии ежегодные поступления, после вычета налогов, составят 1200 тыс. руб. Работа линии автоматизированного доения рассчитана на 5 лет. Ликвидационная стоимость линии равна затратам на её демонтаж. Необходимая норма прибыли составляет 10%. Требуется определить чистую текущую стоимость инвестиционного проекта.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5732 (расчет потребности проекта в финансировании) — Администратор 13.07.2018 13:53
Рассчитайте потребность проекта в финансировании, момент окупаемости данного проекта и дисконтированное сальдо суммарного потока, если Вам дана следующая информация по денежным потокам от следующих видов деятельности компании по проекту.
Норма дисконта равна 10%.

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5729 (анализ выполнения бюджета проекта) — Администратор 13.07.2018 13:50
Имеются показатели выполнения бюджета проекта (они приведены в таблице).

Рассчитав недостающие показатели выполнения бюджета проекта, определите, выполняется ли проект на данную дату с экономией. Если проект выполняется с экономией, то определите экономию в стоимости проекта на момент его завершения. (Предположите, что проект будет выполняться с теми же параметрами).
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5726 (оценка инвестиционных проектов) — Администратор 13.07.2018 13:48
Аграрное формирование рассматривает 3 варианта инвестиционных кредитов, требующих равных стартовых капиталовложений – 2500 тыс. руб. Финансирование оптимального варианта проекта предусматривается за счет банковского кредита по средней ставке 12% годовых. Требуется провести экономическую оценку каждого варианта проекта и выбрать оптимальный. Динамика денежных потоков приведена в табл.
Прогнозируемые денежные потоки:

Для оценки эффективности альтернативных вариантов инвестиционных проектов рассчитать следующее показатели:
- чистую текущую стоимость (NPV);
- индекс доходности (ИД);
- срок окупаемости инвестиций (ПО);
Результативные значения показателей сведите в таблицу. Рассмотрев три варианта проекта по данным расчетных значений показателей, выберите оптимальный проект.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5706 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 13.07.2018 13:31
Инвестиционный проект генерирует неравномерный денежный поток. Найти срок окупаемости проекта.
Таблица – Денежный поток по проекту, у. е.

Перейти к демонстрационной версии решения задачи