Проведите анализ чувствительност и проекта по цене, постоянным и переменным затратам, если планируемая цена единицы продукции составляет 100 руб., расходы на единицу продукции 75 руб., а постоянные расходы составляют 3000000 руб. Планируемый объем выпуска продукции 130000 штук.
Решение задачи

Даны два взаимоисключающ их инвестиционных проекта А и В, характеризующие ся соответствующим и денежными потоками (см. таблицу). Для каждой из них рассчитать следующие показатели: NPV, PI, РР, IRR, а также сделать выводы и выбрать наиболее выгодный проект.
Тыс. руб.

Проанализируйте, как изменится эффективность проектов, если ставка дисконтирования:
а) увеличится на 2%;
б) уменьшится на 2%.
Решение задачи

Планируются следующие недисконтирован ные чистые финансовые потоки по проекту:
год 0 -50 000 долл.;
год 1 +15 000 долл.;
год 2 +15 000 долл.;
год 3 +15 000 долл.;
год 4 +15 000 долл.;
год 5 +15 000 долл.
Значения переменных, влияющих на результаты проекта, и их первоначальная оценка приведены в таблице:

Проведите анализ чувствительност и инвестиционного проекта.
Решение задачи

Инвестиционная компания получила для рассмотрения несколько инвестиционных проектов. Необходимо выбрать из них наиболее эффективные, исходя из бюджета около 70 000 тыс. руб.

Решение задачи

Имеются два независимых проекта А и В, данные о которых приведены ниже:

Можно ли их принять к реализации, если цена капитала: а) 10%; б) 30%. Решение принять с помощью критериев IRR и NPV. Дать графическое представление результатов.
Решение задачи

Компании в сравнении с бенчмарком последних лет определил β Компании = 1,3.
Есть основания считать, что такая корреляция сохранится.
Доходность государственных облигаций = 6% годовых. Доходность среднерыночного портфеля по отрасли = 13%.
Компания планирует финансировать свою деятельность только за счет нераспределенно й прибыли и использует модель САРМ для оценки стоимости капитала.
Компания рассматривает 2 взаимоисключающ их проекта и не рассматривает иные инвестиционные возможности:

1. Определить стоимость капитала Компании.
2. Определить, прирост стоимости Компании от реализации лучшего из проектов.
3. Определить рентабельность лучшего из проектов.
Решение задачи

В таблице представлены денежные потоки за пять лет реализации инвестиционного проекта. Проектная дисконтная ставка равна 20%.
Требуется определить экономическую целесообразност ь реализации данного варианта капитальных вложений и подсчитать среднюю взвешенную по временному признаку величину денежного потока.
Денежные потоки инвестиционного проекта:

Решение задачи

Задание: оценить экономическую эффективность проектов и выбрать наиболее оптимальный вариант
Исходные данные:
1. Предприятие рассматривает три варианта инвестиционных проектов, требующих равных стартовых вложений. Текущие операционные расходы ежегодно увеличиваются на 5%, амортизация начисляется линейным способом. Ставка налога на прибыль 20%.
2. Сумма инвестиционных вложений, банковская ставка процента, начальные операционные расходы (табл. 1) и ожидаемая выручка от реализации проекта по годам (табл. 2) принимаются в соответствии с указанным преподавателем вариантом.
Таблица 1 – Исходные данные суммы инвестиций, процентной ставки и операционных расходов

Таблица 2 – Наиболее вероятное ожидаемое значение выручки от реализации по годам, млн. руб.

Решение задачи

Определить номинальную норму дисконтирования с учетом поправки на риск для оценки эффективности инвестиционного проекта (ИП).
Исходные данные:
1. Страновой риск – 6 % в год.
2. Риск ненадежности участников проекта – 4 % в год.
3. Величина поправок на риск неполучения предусмотренных проектов доходов представлена в таблице:

4. Ставка рефинансировани я ЦБ РФ (номинальная) – 12% в год.
5. Годовая номинальная процентная ставка по кредитам банков 1 категории – 26%.
6. Годовая номинальная процентная ставка по депозитным вкладам банков 1 категории – 14%.
7. Годовые темпы инфляции – 12%.
8. Источник финансирования ИП при оценке коммерческой и общественной эффективности ИП определяется самим студентом.
9. Тип оценки эффективности ИП – коммерческая.
10. Предполагается ли иностранное участие – да.
11. Категория риска инвестиционного проекта – III.
Решение задачи

В таблице представлено распределение инвестиционных вложений по годам реализации проекта. Выбрать лучший вариант с учетом фактора времени при реальной норме доходности инвестиций 10% в год.
Распределение инвестиций:

Решение задачи

В производство внедряется новый агрегат по упаковке тары.
Требуется:
Рассчитать чистые денежные поступления от реализации проекта с учетом налоговых платежей. Определить чистую приведенную стоимость проекта, если стартовые инвестиции – 19800 тыс. руб. Дать оценку целесообразност и принятия проекта.

Решение задачи