Задачи по финансовому менеджменту. Часть 06 (маржинальный анализ)
Задача №6717 (анализ безубыточности)
Определите, при каком уровне производства, предприятие будет работать безубыточно и какое количество продукции необходимо реализовать для получения прибыли в размере 20 тыс. руб. Исходные данные для расчета:
- постоянные затраты за год составляют 32 тыс. руб.;
- отпускная цена единицы продукции – 10 руб.;
- переменные затраты на единицу продукции – 5 руб.;
- текущий объем продаж – 8 тыс. шт.;
- приемлемый диапазон объема производства от 4 до 12 тыс. шт.
Решение задачи:
1. Безубыточный объем продаж – это такой объем, при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытка. Другими словами, суммы получаемой выручки достаточно только для того, чтобы покрыть постоянные и переменные затраты. Расчет безубыточного объема продаж ведется по формуле:
БО=Зпост/(Ц-Зпер(ед))=32000/(10-5)=6400 шт.
Полученный результат свидетельствует о следующем: если объем продаж составит менее 6,4 тыс. шт., предприятие будет работать убыточно; если объем продаж будет больше 6,4 тыс. шт., предприятие получит прибыль.
Согласно условию, текущий объем продаж составляет 8 тыс. шт. Это объем выше, чем безубыточный объем. Следовательно, предприятие должно получать прибыль. Подтвердим это расчетом:
П=ОП*Ц-ОП*Зпер(ед)-Зпост,
где ОП – объем продаж, ед.
П=8000*10-8000*5-32000=8000 руб.
2. Для расчета объема продаж, который даст возможность получить определенную сумму прибыли (П^*), используется следующая формула:
ОП*=(Зпост+П*)/(Ц-Зпер(ед))=(32000+20000)/(10-5)=10400 ед.
Таким образом, получения прибыли в размере 20 тыс. руб. предприятию необходимо реализовать 10,4 тыс. ед. продукции. Приемлемый диапазон объема производства составляет от 4 до 12 тыс. шт. Следовательно, у предприятия есть возможность реализовать указанный объем.
Обновить
выручка – 70 000 руб.,
объём реализации – 150 шт.,
переменные расходы – 35 000 руб.,
постоянные расходы – 17 000 руб.
Специалисты компании прогнозируют несколько вариантов развития событий, приведённых ниже. Проанализируйте их с помощью расчётов и предложите конкретные контрмеры по предотвращению возможных убытков.
1. Выручка от реализации сократится на 15% в связи с появлением на рынке товара-заменителя.
2. В случае отсутствия дополнительных расходов на рекламу в сумме 5 000 руб. спрос на продукцию может упасть на 30%.
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
1. Определить точку безубыточности и планируемую прибыль фирмы.
2. Какое вы примете управленческое решение, если спрос ограничен 7 000 изделий, а рыночная стоимость снизилась на 10 руб.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Для принятия управленческого решения о выборе предпочитаемого проекта рекомендуется:
1) определить точку безубыточности;
2) маржу для каждого продукта.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
1. Требуется рассчитать критическую точку.
2. Компания продала в 2009 году 65 роялей. Подсчитать прибыль.
3. План на 2010 год:
3.1. Рассчитать количество роялей, необходимых продать для получения прибыли 95 400. Все исходные данные прежние.
3.2. Рассчитать прибыль, если компания увеличит объем продаж на 20%, а цена одного рояля уменьшится на 500.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Определить, как изменится точка безубыточности на оба вида продукции, если известно, что средняя цена на поддоны составляет 200 рублей, а на баки 100 рублей. При этом условием к изменению критического объема будет рост цен на основное сырьё – пластиковую крошку на 5%. Также следует рассчитать изменение цены для сохранения прежнего критического объема по видам продукции.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
выручка от продаж составляет 10 млн. руб.,
производственная себестоимость – 5 млн. руб.,
административные расходы – 2,5 млн. руб.,
процентные платежи – 0,5 млн. руб.
Рассчитать чистую прибыль и маржинальный доход. Сделать выводы.
МД=В-ПС=10-5=5 млн. руб.
Маржинальный доход представляет собой сумму, которой должно быть достаточно для покрытия постоянных затрат и формирования прибыли.
2. Прибыль от продаж рассчитывается по формуле:
Ппр=МД-Рпост,
где Рпост – постоянные расходы (в данном случае это административные расходы).
Ппр=5-2,5=2,5 млн. руб.
3. Прибыль до налогообложения рассчитывается по формуле:
Пно=Ппр+Дпр-Рпр,
где Дпр – прочие доходы (в данном случае они отсутствуют),
Рпр – прочие расходы (процентные платежи).
Пно=2,5+0,0-0,5=2,0 млн. руб.
4. Ставка налога на прибыль составляет 20%. Используя эту ставку, определяем чистую прибыль как разницу между налогооблагаемой прибылью и налогом на прибыль:
Пч=2,0*(1-20/100)=1,6 млн. руб.
Таким образом, маржинальный доход = 5 млн. руб., чистая прибыль = 1,6 млн. руб.
МД=В-Зпер.
Выручка – это произведение объема продаж и цены реализации:
В=800*1100=880000 руб.
Переменные затраты – это произведение объема продаж и переменных затрат на единицу продукции:
Зпер=800*600=480000 руб.
Маржинальный доход равен:
МД=880000-480000=400000 руб.
КО=Зпост/Кмд,
где Зпост – постоянные затраты,
Кмд – коэффициент маржинального дохода.
В первоначальных условиях данный показатель равен:
КО1=600/0,3=2000 тыс. руб.
В связи с ростом затрат на обучение персонала постоянные затраты увеличатся на сумму 90 тыс. руб. Критический объем при этом составит:
КО2=(600+90)/0,3=2300 тыс. руб.
Критический объем увеличится на 300 (2300-2000 тыс. руб.).
Определите, каким образом увеличение постоянных расходов повлияет на величину критического объема продукции.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Цена продукции (P) – 100 руб./шт.
Рассчитайте: критический выпуск продукции; себестоимость единицы продукции при увеличении годового выпуска (N/) до 12 000 шт.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Определите порог рентабельности (точку безубыточности, предусмотренную планом предприятия).
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Расходы на производство и сбыт запланированного объема:
- прямые расходы на 1 кг – 6 у.е.;
- общепроизводственные расходы – 15 400 у.е. (в т.ч. переменные расходы – 3 000);
- общехозяйственные расходы – 4 700 у.е. (в т.ч. переменные расходы – 900);
- расходы на сбыт – 14 000 у.е. (в т.ч. переменные расходы – 4 100).
Требуется:
1) рассчитать порог рентабельности (в денежном и натуральном выражении);
2) определить финансовый результат при запланированном объеме производства;
3) определить прибыль при снижении цены на 5 % и увеличении объема реализации на 20%;
4) определить прибыль при увеличении цены на 10 % и снижении объема реализации на 5%;
5) какой вариант наиболее рационален и почему.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Требуется:
1) определить количество изделий и объем выручки в точке безубыточности;
2) вычислить, сколько изделий нужно продать и какую выручку получить, чтобы иметь прибыль в сумме 30 000 у.е.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
а) Заполните таблицу.
б) Определите безубыточный и оптимальный объемы производства.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Рассчитайте для исходного варианта и варианта с 10% ростом выручки от продаж маржинальную прибыль, прибыль от продаж, точку безубыточности в денежных единицах, запас финансовой прочности в денежных единицах, относительный запас финансовой прочности, уровень операционного левереджа.
Как и почему изменяются запас финансовой прочности и уровень операционного левереджа по мере удаления выручки от продаж от точки безубыточности?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Цена – на 50% выше, чем переменные издержки по варианту А.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
1.1. Имеются отчетные данные предприятия, производящего три вида изделий за шесть календарных периодов.
1.2. Общая сумма постоянных затрат на предприятии за период – 15150 руб.
1.3. Нормальная производительность по изделиям за период оценивается следующим образом:
- по изделию А – 150 ед.
- по изделию Б – 160 ед.
- по изделию В – 100 ед.
1.4. Коммерческие расходы в каждом периоде составили 1100 руб.
1.5. В начале первого периода не было запасов готовой продукции.
2. Требуется:
2.1. Составить отчет по прибыли на основе маржинальной калькуляции себестоимости изделий (по прямым переменным затратам – простой директ-костинг).
2.2. Составить отчет по прибыли на основе калькуляции полной себестоимости изделий.
2.3. Сопоставить результаты расчетов и сделать выводы.
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
2. Требуется определить:
2.1. Количество изделий, которое необходимо реализовывать для получения прибыли в сумме 100000 руб.
2.2. Сумму прибыли от реализации изделия А, которую можно получить при снижении постоянных затрат предприятия в год на 30000 руб. и переменных затрат в себестоимости единицы изделия А на 15%.
2.3. Оптовую цену изделия А для получения прибыли в размере 110000 руб. и при реализации изделия А в количестве 9500 единиц.
2.4. Дополнительное количество реализации изделия А в связи с увеличением постоянных затрат на аренду помещения в размере 94000 руб. в год.
2.5. Сумму прибыли при реализации количества изделия А, равного производственной мощности предприятия, и при увеличении постоянных затрат на сумму 94000, связанных с арендой помещения.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи