Задачи по финансовому менеджменту. Часть 25 (дебиторская задолженность)

Задача №2231 (расчет остатка дебиторской задолженности)

Определить остаток дебиторской задолженности на конец периода, если известно, что остаток дебиторской задолженности на начало периода составляет 110 миллионов рублей, объём реализации за период равен 220 миллионов рублей, а денежные поступления от реализации за период составили 170 миллиона рублей.

Решение задачи:

Остаток дебиторской задолженности на конец периода рассчитывается по формуле:

ДЗкп=ДЗнп+Р-П,

где ДЗнп – остаток дебиторской задолженности на начало периода,

Р – объем реализации за период,

П – денежные поступления от реализации за период.

ДЗкп=110+220-170=160 млн. руб.

Обновить  

 
# Задача №8917 (выбор варианта финансирования) — Администратор 21.08.2021 19:40
Осуществив инвестиционный проект, предприятие столкнулось с необходимостью привлечении дополнительных источников финансирования оборотного капитала на сумму 300 тыс. руб. Дополнительные источники необходимо изыскать в течение месяца. Предприятие может привлечь кредит по простой ставке в 30% годовых, на три месяца, либо заключить договор факторинга на следующих условиях:
комиссионные – 5%;
резерв на случай рисков неплатежа дебиторов – 20%;
удержанные проценты за предоставленную ссуду – 15%.
Определите, какой из вариантов финансирования выбрать, если дебиторская задолженность, которую предприятие может продать, составляет 500 тыс. руб., а срок ее погашения должником – 3 месяца.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №8916 (расчет средств, полученных по факторингу) — Администратор 21.08.2021 19:37
На предприятии возникла потребность в дополнительных источниках финансирования производственных запасов в сумму 500 тыс. руб. Для удовлетворения возникшей потребности факторинговая компания предлагает заключить договор факторинга (продать дебиторскую задолженность) на следующих условиях:
страховой резерв на случай рисков неплатежа дебиторов – 20%;
комиссионные – 5%;
проценты за факторинговый кредит – 25%.
Определите, достаточно ли средств, полученных по договору факторинга, на покрытие возникшей потребности в источниках финансирования, если предприятие имеет платежные требования к покупателю на сумму 700 тыс. руб. Срок погашения платежных требований составляет 60 дней.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5015 (расходы на факторинговое обслуживание) — Администратор 14.08.2017 19:39
Книготорговое объединение заключило с факторинговой фирмой договор на факторинговое обслуживание. В соответствии с условиями договора установлено, что авансовые платежи по предварительной оплате счетов-фактур составляют 80% суммы счета. Комиссионное вознаграждение за факторинговое обслуживание определено в размере 2% годовых суммы оборота счетов. Средняя оборачиваемость счетов-фактур – 30 дней. Процентная ставка по банковскому кредиту – 11% годовых. Ежемесячно объединение уступает факторинговой фирме счетов-фактур на сумму 175 тыс. руб. Договор заключен без права регресса. Средняя сумма одного счёта-фактуры – 15 тыс. руб.
Требуется:
1. Рассчитать сумму ежеквартального дохода фирмы от обслуживания книготоргового объединения.
2. Определить порядок завершения факторинговой операции и рассчитать суммы, причитающиеся объединению после оплаты счетов плательщиками.
3. Назвать преимущества, которые получает книготорговое объединение при факторинговом обслуживании.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5013 (оценка выгодности скидки) — Администратор 14.08.2017 19:36
Определите, выгодно ли предприятию воспользоваться скидкой при покупке товаров.
Определите, выгодно ли покупателю воспользоваться скидкой поставщика. Рассчитайте допустимый процент скидок.
Исходные данные:
1. Предприятие может приобрести сырьё стоимостью 5 млн. рублей с полной оплатой через 45 дней.
2. Поставщик предоставляет скидку в размере 5% от стоимости на условиях оплаты в день отгрузки сырья.
3. Предприятие планирует получить для этого кредит под 60% годовых на 45 дней.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4381 (расчет изменения дебиторской задолженности) — Администратор 30.07.2017 18:03
Как измениться средняя величина дебиторской задолженности компании, если средний период инкассации возрастет на 20%, а ежедневный объем продаж в кредит сократиться на 20%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4336 (оценка целесообразности предоставления кредита покупателю) — Администратор 30.07.2017 16:30
Для торговой фирмы величина альтернативного дохода (средневзвешенная цена капитала) составляет 12%, кредит предоставляется на 60 дней. Покупатель желает приобрести товар, цена которого 24000 ден. ед., а себестоимость – 16000 ден. ед. Можно ли предоставить кредит покупателю, если вероятность его платежа составляет 75%?
 
 
# Решение задачи №4336 — Администратор 20.08.2017 23:24
Капитал, вкладываемой торговой фирмой, определяется себестоимостью закупаемого для перепродажи товара. Сумма этого капитала в расчете на единицу реализуемого товара составляет 16000 ден. ед. Этот капитал:
1) может быть выведен из оборота, если покупателю будет предоставлен товарный кредит;
2) может быть вложен на альтернативной основе под 12% годовых.
Сравним эти два варианта.
Если товар реализуется покупателю в кредит, то торговая фирма может рассчитывать на прибыль в размере 8000 ден. ед. (24000-16000), а с учетом вероятности платежа (75%) эта сумма должна быть снижена до 6000 ден. ед. (8000×75/100). Это наиболее вероятная прибыль, которую получит торговая фирма через 60 дней (срок кредитования).
Если капитал вкладывается на альтернативной основе под 12% годовых, то прибыль по истечении 60 дней составит:
16000*0,12*(60/360)=320 ден. ед.
Таким образом, продажа в кредит выгодна для торговой фирмы.
 
 
# Задача №4098 (расчет объема дебиторской задолженности) — Администратор 18.07.2017 10:34
Для стимулирования продаж компания использует следующую кредитную политику: осуществляет продажи на условиях отсрочки платежа 3 месяца. Продажи составили: 1 квартал – 500 000 руб., 2 квартал – 800 000 руб., 3 квартал – 800 000 руб., 4 квартал – 700 000 руб. Определить объем дебиторской задолженности на конец года объемы поступления денежных средств поквартально.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3086 (оценка целесообразности увеличения периода кредитования) — Администратор 20.12.2016 21:17
Корпорация «Сибирский берег» в настоящее время предоставляет кредит на условиях «нетто 30 дней». Объем продаж в кредит этой компании составляет $60 млн., а средний период взыскания по долгам дебиторов – 45 дней. Чтобы стимулировать спрос на свою продукцию, фирма может начать предоставлять кредит на условиях «нетто 60 дней». В этом случае специалисты ожидают увеличения объема продаж на 15%. Ожидается также, что такое изменение кредитной политики повлечет удлинение периода взыскания дебиторской задолженности до 75 дней при том, что как старые, так и новые клиенты будут иметь одинаковый график платежей. Переменные издержки составляют $0,80 на каждый $1,00 продаж, а требуемая ставка доходности инвестиций в товарно-материальные запасы составляет 20%. Следует ли компании увеличить период кредитования? (Исходите из предположения, что в году 360 дней).
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2947 (расчет выгоды от предоставления скидки) — Администратор 15.12.2016 19:40
Вы рассматриваете кредит на условиях, приведенных ниже. Какая ставка процента заложена в этих условиях? Выгодна ли скидка клиенту, если он может получить кредит на условиях 19% годовых?
Условия:
скидка в течение – 1/7;
чистые – 30.
Рассчитайте потери от внедрения скидок у продавца, если объем продаж в кредит составляет 6 млн. долл. и по прогнозу скидкой воспользуются 45% покупателей.
Имеет ли смысл введение скидок, если при обычных условиях клиенты оплачивают счета на неделю позднее «чистого» срока оплаты?
 
 
# Решение задачи №2947 — Администратор 12.07.2017 21:52
Запись «1/7 чистые 30» означает, что компания при оформлении коммерческого кредита, предоставленного на 30 дней, в течение 7 дней может воспользоваться 1%-й скидкой при оплате кредита в эти 7 дней. В этих условиях заложена ставка процента, которая рассчитывается следующим образом:
ПС=(1/(100-1))*(360/(30-7))*100=15,81%.
Скидка для клиента в расчете на год составляет 15,81%, а кредит этот клиент может получить под 19% годовых. Таким образом, клиент привлекать кредит для срочной оплаты нецелесообразно.
Объем продаж в кредит составляет 6 млн. долл., по прогнозу скидкой воспользуются 45% покупателей, следовательно, потери продавца в расчете на год составляют:
Ппр=6000000*(45/100)*(15,81/100)=426870 долл.
Если при обычных условиях клиенты оплачивают счета на неделю позднее «чистого» срока оплаты, то предоставлять скидку, на мой взгляд, нецелесообразно, поскольку доход от размещения полученных на неделю раньше денежных средств не будет больше, чем сумма скидок, предъявляемых покупателям.
 
 
# Задача №2395 (расчет вложений в дебиторскую задолженность) — Администратор 15.11.2016 13:42
Определить вложения в дебиторскую задолженность, если себестоимость продукции составляет 60% от цены реализации. Оплата счетов происходит через 40 дней после продажи, ежемесячный объем реализации – 200 млн. руб.
 
 
# Решение задачи №2395 — Администратор 23.07.2017 22:15
Ежемесячный объем реализации – 200 млн. руб. (за 30 дней), оплата счетов происходит через 40 дней после продажи. Следовательно, сумма счетов дебиторов составляет:
СД=200*40/30=267 млн. руб.
Инвестиции в счета определяются суммой счетов дебиторов и удельным весом себестоимости продукции в цене реализации:
И=267*60/100=160 млн. руб.
 
 
# Задача №2389 (оценка вариантов кредитной политики предприятия) — Администратор 15.11.2016 13:29
В данный момент предприятие реализуют свою продукцию на условиях немедленной оплаты. Стараясь увеличить объем продаж, оно рассматривает возможность реализации продукции в кредит с отсрочкой платежа в течение 20 дней.
Целесообразен ли такой подход, если:

Процент за кредит составляет 15% годовых.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2275 (анализ дебиторской задолженности) — Администратор 11.11.2016 11:54
Фирма «Теле-Ф», занимающаяся производством радиотелефонов, начала свою деятельность 1 января 2010 г. Объемы продаж в течение первых шести месяцев с момента начала ее деятельности представлены в таблице.
Объемы продаж за 1-е полугодие 2010 г.:

В течение всего полугодия платежное поведение клиентов не изменялось. Оплата за товары, проданные в текущем месяце, осуществлялась в следующем порядке: 20% клиентов производили оплату в течение текущего месяца, 30% – в течение месяца, следующего за текущим месяцем, и 50% – в течение второго месяца.
Требуется определить:
а) величину дебиторской задолженности фирмы на конец марта и на конец июня; однодневный товарооборот (АDS) и оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (DSO) в 1-м и 2-м кварталах, если в квартале 90 дней;
б) АDS и DSO за 1-е полугодие.
Составить:
в) классификацию дебиторской задолженности по срокам возникновения: 0-30, 31-60, 61-90 дней;
г) ведомость непогашенных остатков по состоянию на 30 июня.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи