Задачи по финансовому менеджменту

Задача №1695 (оценка стоимости земельного участка)

Собственник сдает земельный участок площадью 29 га в аренду для целей сельскохозяйственного производства. Величина земельного налога составляет 61 руб. за 1 га в год.

Потери, образующиеся при заключении договора аренды, составляют в среднем 13% от годового валового дохода.

По договору аренды все расходы, связанные с использованием земельного участка несет арендатор.

Арендная плата равна 650 руб. за 1 га в год.

Определить стоимость земельного участка.

Решение задачи см. ниже

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

В соответствии с методом капитализации стоимость земельного участка рассчитывается как отношение чистого операционного дохода к ставке капитализации.

Рассчитываем потенциальный валовой доход от произведение площади участка (S) и арендной платы за 1 га в год (A):

ПДВ=S*A=29*650=18850 руб./год.

Рассчитываем действительный валовой доход как потенциальный валовой доход, скорректированный на ежегодные потери:

ДВД=18850*(1-13/100)=16400 руб./год.

Для расчета чистого операционного дохода из действительного валового дохода следует вычесть земельный налог и налог на доходы собственника земельного участка (13%):

ЧОД=16400-29*61-16400*13/100=12499 руб./год.

Для расчета ставки капитализации необходимо учесть, что земельный участок часть года не используется по прямому назначению с связи с сезонностью производства. Время использования составляет приблизительно 8 месяцев. Отсюда ставка капитализации равна:

К=8+8/12=8+0,67=8,67% или 0,0867 (в долях единицы).

Таким образом, стоимость земельного участка составляет:

V=ЧОД/К=12499/0,0867=144164 руб.

Чем выше ставка капитализации, тем меньше стоимость участка.

Обновить  

 
# Задача №5236 (расчет ставки капитализации и стоимости объекта недвижимости)Администратор 06.09.2017 15:26
Инвестор планирует получить 20%-й доход на свои инвестиции. Для финансирования сделки имеется возможность получить кредит, составляющий 60% стоимости объекта недвижимости при ставке 17% годовых. В течение 4 лет должна быть погашена основная сумма долга и проценты по ипотечному кредиту. Требуется определить ставку капитализации и стоимость объекта недвижимости при условии, что чистый операционный доход от него составляет 550 тыс. д.е.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №5236Администратор 09.09.2017 15:03 Ответить
 
 
# Задача №5235 (расчет ставки капитализации)Администратор 06.09.2017 15:24
Оценщик определил, что стоимость земли составляет 40% от стоимости недвижимости. Ставка капитализации для земли на этом рынке составляет 15%. Ставка капитализации для зданий 25%. Требуется рассчитать общую ставку капитализации.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №5235Администратор 09.09.2017 15:02 Ответить
 
 
# Задача №4583 (оценка стоимости объекта с помощью статистических показателей)Администратор 06.08.2017 10:26
Требуется оценить объект. Скорректированн ые стоимости сопоставимых объектов: 1.000.000, 2.000.000, 2.000.000, 2.000.000, 3.000.000, 4.000.000 руб. Определить моду, медиану и среднее арифметическое ряда до и после отбраковки.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №4583Администратор 23.08.2017 13:41 Ответить
 
 
# Задача №4527 (расчет рыночной стоимости объекта недвижимости методом прямой капитализации)Администратор 03.08.2017 20:47
Используя результаты практической работы №6 (на нашем сайте это задача №4526), практических работ №4 (задача №4524) и №5 (задача №4525), определить рыночную стоимость складского комплекса. Поясните, чем обусловлено различие величины рыночной стоимости объекта.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №4527Администратор 22.08.2017 18:42 Ответить
 
 
# Задача №4526 (расчет величин чистого операционного дохода от использования объекта недвижимости)Администратор 03.08.2017 20:42
Используя представленные исходные данные, рассчитать величину чистого операционного дохода за текущий год, расчет привести в табл.
Объект оценки – складской комплекс (земельный участок площадью 1500 кв. м., на котором расположены 2 отапливаемых склада).
Исходные данные:
1. Площадь складов – 1150 кв. м.
2. Ставка арендной платы – 5500 руб./кв. м складской площади в год.
3. Потери от недозагрузки – 17%.
4. Эксплуатационны е расходы – 30% от ДВД.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №4526Администратор 22.08.2017 18:41 Ответить
 
 
# Задача №4525 (определение ставки капитализации методом кумулятивного построения)Администратор 03.08.2017 20:42
Объект оценки складской комплекс в г. Чита: земельный участок, на котором расположены два склада. Остаточный срок службы – 20 лет. Рассчитать общую ставку капитализации, используя следующую информацию о характеристиках премий за риски:
а) для единого объекта недвижимости;
б) для земельного участка.
Характеристика премий за риск, связанный с инвестированием в конкретное предприятие:

Характеристика премий за риск, связанный с инвестированием в земельный участок:

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №4525Администратор 22.08.2017 18:41 Ответить
 
 
# Задача №4524 (определение ставки капитализации способом рыночной выборки)Администратор 03.08.2017 20:41
Определить ставку капитализации способом рыночной выборки.
Используя данные о величине чистого операционного дохода и рыночной стоимости объектов аналогов, рассчитать ставку капитализации. Сравнимые объекты-аналоги совпадают с оцениваемым объектом по своему функциональному использованию, условиям финансирования, местоположению и ожидаемому изменению стоимости.
При расчете ставки капитализации использовать данные по объектам-аналог ам:

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №4524Администратор 22.08.2017 18:39 Ответить
 
 
# Задача №4523 (расчет стоимости объекта недвижимости методом сравнительного анализа продаж)Администратор 03.08.2017 20:41
Необходимо оценить 20-квартирный жилой комплекс с поземным гаражом. Для выполнения оценочных расчетов отобраны 3 аналога.
Объект-аналог №1: 25-квартирный жилой комплекс. Продан 3 месяца назад. Местоположение аналогичное, но ландшафт лучше, нежели у объекта оценки (различие оценено в 130 тыс. руб.). Имеется аналогичный подземный гараж, оценен в 1500 тыс. руб. Цена продажи – 29200 тыс. руб.
Объект-аналог №2: 30-квартирный жилой комплекс. Продан 5 месяцев назад. Имеется подземный гараж, как у объекта оценки. Льготное финансирование сделки, предоставленное продавцом, прибавило к цене 360 тыс. руб., по сравнению с обычным финансированием . Цена продажи – 39000 тыс. руб.
Объект-аналог №3: 18-квартирный жилой комплекс. Продан 2 дня назад. Расположен ближе к автобусной остановке, нежели объект оценки, что снижает стоимость объекта оценки на 75 тыс. руб. Гараж отсутствует. Цена продажи – 23700 тыс. руб.
Темпы роста цен на недвижимость составляет 0,5% в месяц.
Определить стоимость объекта оценки на основе метода парных продаж.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №4523Администратор 22.08.2017 18:39 Ответить
 
 
# Задача №4522 (расчет величины износа методом рыночной экстракции)Администратор 03.08.2017 20:41
Оценить объект жилой недвижимости, имеющий следующие характеристики:
жилой дом – общая площадь = 215 кв. м,
эффективный возраст = 20 лет;
стоимость земельного участка = 680 тыс. руб.;
восстановительная стоимость дома = 23,5 тыс. руб. / кв. м;
стоимость гаража = 248 тыс. руб.
Износ оцениваемого объекта определить методом рыночной выборки (экстракции). Для расчета величины износа подобран объект-аналог, земельный участок, на котором расположен жилой дом, информация по которому представлена в таблице:

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №4522Администратор 22.08.2017 18:38 Ответить
 
 
# Задача №4521 (расчет величины износа методом срока жизни)Администратор 03.08.2017 20:40
Определить износ двух объектов недвижимости. Здания построены по типовому проекту.
Объект №1 имеет расчетный срок экономической жизни (40 лет), хронологический возраст (20 лет). Эффективный возраст (30 лет) определен на основе анализа местоположения.
Объект №2 имеет срок экономической жизни (50 лет), хронологический возраст (20 лет). Недавно проведена модернизация объекта. Эффективный возраст (10 лет) определен на основе анализа местоположения.
Постройте схему «Жизненный цикл объектов недвижимости».
Сделайте вывод, поясните, в чем причина различия величин износа объектов.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №4521Администратор 22.08.2017 18:38 Ответить
 
 
# Задача №4033 (оценка здания)Администратор 17.07.2017 12:52
Оценивается кирпичное здание в Северном округе. Аналогичное здание в Центральном округе продано за 1 300 000 руб. Имеются следующие данные по парным продажам:

Рассчитать поправку на местоположение и стоимость здания.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №4033Администратор 25.08.2017 21:59 Ответить
 
 
# Задача №3050 (оценка объекта недвижимости)Администратор 17.12.2016 19:58
Определить рыночную стоимость офисного объекта недвижимости. Площадь земельного участка – 4000 кв. м. кадастровая стоимость земли данного вида функционального использования – 148 руб. / кв. м. Полезная площадь здания – 2535 кв. м. Стоимость прямых затрат строительства здания по смете – 34589 тыс. руб. Косвенные издержки составляют 20% от стоимости строительства. В оцениваемом здании необходимо провести некоторые восстановительн ые работы. Ежегодная потеря арендной платы помещений составляет 96 руб. / кв. м. Валовой рентный мультипликатор арендных убытков для аналогичных объектов равен 3,1.
Восстановительные работы, требующие в оцениваемом здании:

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №3050Администратор 26.07.2017 12:48 Ответить
 
 
# Задача №3049 (оценка объекта недвижимости)Администратор 17.12.2016 19:58
Требуется оценить дачу общей площадью 60 кв. м. Дача имеет четыре комнаты и водопровод. Площадь садового участка, на котором расположена дача, - 11 соток. Имеется информация по сделкам купли-продажи пят аналогичных объектов в рассматриваемом загородном районе. Третий и пятый объекты сравнения приобретены с привлечением ипотечного кредита. Характеристика оцениваемого объекта и объектов сравнения приведены в таблице:

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №3049Администратор 26.07.2017 12:47 Ответить
 
 
# Задача №2150 (оценка жилого дома)Администратор 07.11.2016 18:42
Объект оценки – 15 квартирный жилой дом. Оценщик выявил 3 аналогичных, недавно проданных объекта, по которым известны следующие данные: Аналог 1: 10 квартирный жилой дом, продан за 250 тыс. у.е. Аналог 2: 18 квартирный жилой дом, продан за 450 тыс. у.е. Аналог 3: 12 квартирный жилой дом, продан за 300 тыс. у.е.
У аналога 2 есть гараж, его вклад в стоимость составляет 10000; у остальных объектов, включая объект оценки гаража нет. Все объекты находятся на равном удалении от метро, кроме аналога 3, он расположен на три квартала дальше – каждый следующий квартал от метро уменьшает стоимость объекта на 2000 у.е. Аналог 1 продан 2 месяца назад, аналог 2 – 3 дня назад, аналог 3 – 4 месяца назад. Темпы роста цен на недвижимость составляют 1% в месяц. Известно также, что поскольку покупатель был очень заинтересован в покупке, аналог 3 был продан с надбавкой к стоимости – 5000 у.е.

Заполнить корректировочну ю таблицу и определить стоимость объекта оценки.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №2150Администратор 12.12.2016 20:50
Ответить
 
 
# Задача №1699 (оценка стоимости земельного участка)Администратор 17.10.2016 20:19
Инвестор приобрел право собственности на неосвоенный земельный участок площадью 6,1 га.
Анализ использования определил размещение на этом участке коттеджного поселка.
Анализ также показал, что наибольшим спросом на рынке под коттеджное строительство пользуются благоустроенные участки размером 12 соток.
При разбивке массива на участки около 20% отводится на устройство дорог, размещение объектов общего пользования.
Участок продается в среднем за 260 тыс. руб. (12 соток).
С учетом сложившейся динамики продаж рынок может поглотить около 10 участков в год.
Норма отдачи инвестиций – 23%.
Издержки составляют 3900 тыс. руб., в том числе на благоустройство – 2900 тыс. руб., на управление – 200 тыс. руб., маркетинг – 250 тыс. руб., налоги и страхование – 100 тыс. руб., прибыль инвестора – 450 тыс. руб.
Рассчитать стоимость земельного участка.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №1699Администратор 18.07.2017 19:37 Ответить
 
 
# Задача №1698 (оценка стоимости земельного участка)Администратор 17.10.2016 20:18
Определить стоимость земельного участка, предоставляемог о под строительство автозаправочной станции на 8 колонок.
Капитальные вложения на 1-ну колонку составляют 2700 тыс. руб.
Планируемый доход на инвестиции равен 17%.
Срок экономической жизни сооружения – 9 лет.
Получены следующие данные при анализе эксплуатации объекта с аналогичными условиями:
в течение 1 часа с 1-й колонки в среднем в сутки продается 68 л топлива;
чистый доход от продажи 1 литра топлива равен 3,6 руб.
С учетом пересменок, времени на текущий ремонт и других потерь АЗС работает 300 дней в году.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №1698Администратор 18.07.2017 19:36 Ответить
 
 
# Задача №1697 (оценка стоимости земельного участка)Администратор 17.10.2016 20:17
Определить стоимость свободного земельного участка, если его аналог с улучшениями (постройками) продается в этом же районе за 2050000 руб.
Известна информация по трем типичным объектам:

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №1697Администратор 18.07.2017 19:34 Ответить
 
 
# Задача №1696 (оценка стоимости земельного участка)Администратор 17.10.2016 20:16
Оценить находящийся на правах аренды свободный земельный участок по состоянию на 15 декабря текущего года.
Площадь участка – 200 кв. м.
Муниципалитетом установлено обязательное озеленение участка.
Характеристики объекта оценки и объектов сравнения:

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №1696Администратор 18.07.2017 19:32 Ответить
 
Rambler's Top100