Задачи по финансовому менеджменту. Часть 21 (маржинальный анализ)
Задача №748 (расчет безубыточного объема продаж)
По имеющимся данным рассчитать безубыточный объем продаж для предприятия в натуральном и стоимостном выражении.
Исходные данные:
- Текущий объем производства = 120 шт.
- Цена реализации = 2700 ден. ед.
- Средние постоянные затраты = 750 ден. ед.
- Средние затраты = 3000 ден. ед.
Решение задачи:
1. Рассчитываем постоянные затраты:
Зпост=ОП*Зпост(ед),
где ОП – текущий объем производства, шт.;
Зпост(ед) – средние постоянные затраты, ден. ед. / шт.
Зпост=120*750=90000 ден. ед.
2. Рассчитываем средние переменные затраты:
Зпер(ед)=Зобщ(ед)-Зпост(ед),
где Зобщ(ед) – средние затраты, ден. ед. / шт.
Зпер(ед)=3000-750=2250 ден. ед. / шт.
3. Безубыточный объем продаж – это объем продаж, при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытков. Другими словами, сумма получаемой выручки покрывает только постоянные и переменные затраты. Безубыточный объем продаж в натуральном выражении рассчитывается по формуле:
БО=Зпост/(Ц-Зпер(ед)),
где Ц – цена реализации, ден. ед. / шт.
БО=90000/(2700-2250)=200 шт.
4. Безубыточный объем продаж в стоимостном выражении составляет:
БОст=БОнат*Ц=200*2700=540000 ден. ед.
Таким образом, безубыточный объем продаж для предприятия в натуральном выражении составляет 200 шт., в стоимостном выражении – 540000 ден. ед. Безубыточный объем продаж (200 ед.) существенно ниже текущего объема продаж (120 ед.). Это говорит о том, что предприятие получает убыток. Для того, чтобы сумма прибыли была равна нулю, объем продаж должен составить 200 ед., а для того, чтобы получить прибыль, объем продаж должен быть больше 200 ед.
Обновить
Таблица – Исходные данные
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Задание:
1. На основании представленных данных определите величину прибыли, объем производства в точке безубыточности и запас финансовой прочности организации в процентах.
2. Руководство предприятия считает, что в отчетном периоде прибыль предприятия неудовлетворительна и предполагает, что в будущем она должна составить 30% выручки от реализации продукции.
Определите, на сколько процентов необходимо предприятию изменить нижеследующие показатели для постижения заданной величины прибыли. При этом объем производства продукции и остальные показатели останутся неизменными:
1) увеличения продажной цены;
2) снижения постоянных затрат;
3) снижения переменных затрат.
3. Сделайте вывод, какой из вариантов предпочтительней и почему.
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Используя эти данные, постройте комплексный график анализа поведения издержек, выручки и прибыли в зависимости от объема продаж для организации Z на следующий год.
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
объем продукции – 80 тыс. шт.;
цена реализации – 200 руб./шт.;
переменные издержки на единицу продукции – 100 руб./шт.;
постоянные расходы – 5 млн. руб.
Определите:
1) точку безубыточности и запас финансовой прочности. Представьте графическую модель решения;
2) точку безубыточности и запас финансовой прочности при увеличении переменных издержек на 20 руб./шт.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
безубыточный объем продаж и запас финансовой прочности предприятия по данному фактору аналитическим и графическим способами;
пороговые значения суммы постоянных затрат, уровня переменных затрат на рубль выручки, зону безопасности по уровню данных показателей, в также факторы их формирования;
силу воздействия операционного рычага;
силу воздействия финансового рычага;
сопряженный эффект операционного и финансового рычага.
На основании результатов анализа сделайте выводы об уровне структурного операционного и финансового рисков.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
1. Операционный леверидж.
2. Точка безубыточности.
3. Запас финансовой прочности.
Исходные данные:
1. Выручка от продаж = 53 млн. руб.
2. Переменные расходы = 32 млн. руб.
3. Постоянные расходы = 12 млн. руб.
4. Объем производства = 2,9 тыс. шт.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
1. Рассчитайте по периодам показатели устойчивости проекта.
2. Сделайте вывод о возможности осуществления деятельности в рассматриваемый период.
* Разница между выручкой от реализации и точкой безубыточности.
** Запас прочности, рассчитанный с применением точки безубыточности, представлен в процентном соотношении и равен частному от деления от точки безубыточности в абсолютном выражении и выручки от реализации.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
заработная плата производственного персонала – 120 тыс. рублей;
амортизационные отчисления по производственному оборудованию – 30 тыс. рублей;
арендная плата за здание цеха – 20 тыс. рублей;
заработная плата работников бухгалтерии – 30 тыс. рублей;
стоимость сырья, используемого при производстве продукции – 190 тыс. рублей.
прибыль от продаж за отчетный период составила 100 тыс. руб.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Исходные данные:
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Как изменятся затраты предприятия в целом и в расчете на одно изделие в новой хозяйственной ситуации? Как повышение спроса отразится на прибыли предприятия?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
В текущем году ожидается снижение за счет объема производства валовой выручки на 10%.
Определите, на сколько должны быть сокращены общие переменные издержки на предприятии в текущем году, чтобы его прибыль осталось на уровне прошлого года.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Определить:
1) насколько убыточным или безубыточным будет производство, если их ожидаемый выпуск составит 85000 штук;
2) количество раковин для достижения безубыточности цеха.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Кмд=МД/В=(В-Зпер)/В,
где МД – маржинальный доход,
В – выручка,
Зпер – переменные затраты.
Кмд=(45-45*60/100)/45=0,4.
Предел безопасности (безубыточный объем реализации) представляет собой объем реализации, при котором выручка покрывает исключительно сумму постоянных и переменных затрат, т.е. предприятие не получает ни прибыли, ни убытка. Предел безопасности рассчитывается по формуле:
Пб=Зпост/Кмд,
где Зпост – постоянные затраты.
Пб=20/0,4=50 млн. руб.
Таким образом, предприятие выйдет на предел безопасности, если выручка составит 50 млн. руб. Если выручка будет меньше этой величины (например, как фактическая выручка, равная 45 млн. руб.), то предприятие окажется в убыточной зоне. Это означает, что выручка (45 млн. руб.) не покрывает сумму постоянных (20 млн. руб.) и переменных затрат (45*0,6=27 млн. руб.).
Коэффициент безопасности показывает, во сколько раз фактический объем реализации превышает предел безопасности. Коэффициент безопасности, умноженный на 100, показывает, на сколько процентов в условиях, например, неблагоприятной рыночной конъюнктуры, предприятие может сократить объем реализации и не попасть при этом в зону получения убытков. В данном случае коэффициент безопасности рассчитывать нет смысла, поскольку фактический объем реализации меньше, чем предел безопасности.
1. Выручка (без НДС) составляет В=35000 тыс. руб.
2. Переменные затраты равны Зпер=18700 тыс. руб.
3. Постоянные затраты равны Зпост=9700 тыс. руб.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Данные об издержках предприятия при производстве на собственном оборудовании представлены в таблице:
Приобретая детали на стороне, предприятие сможет избежать переменных издержек в сумме 720000 тыс. руб. и снизить постоянные расходы на 100000 тыс. руб. Определите наиболее выгодный для предприятия вариант решения:
изготавливать деталь самостоятельно (вариант А);
приобретать деталь на стороне и не использовать собственное высвободившееся оборудование (вариант Б);
приобретать деталь на стороне и использовать собственное высвободившееся оборудование для производства других изделий, могущих принести прибыль в сумме 175000 тыс. руб. (вариант В).
Вариант А:
400000+200000+150000+500000=1250000 тыс. руб.
Вариант Б:
(400000+200000+150000-720000)+(500000-100000)+240000*3,5=1270000 тыс. руб.
Вариант В:
1270000-175000=1095000 тыс. руб.
Сравнивая полученные результаты, делаем вывод, что сумма издержек предприятия будет минимальной, если деталь будет приобретаться на стороне, а собственное высвободившееся оборудование будет использоваться для производства других изделий, приносящих дополнительную прибыль. Таким образом, наиболее выгодным является вариант В.
Определите:
1. Начиная с какого объема производства предприятие окупит данное оборудование? Т.е. определите порог рентабельности.
2. Какой объем производства продукции в этих условиях принесет предприятию 12 млн. руб. прибыли?
Исходные данные:
1. Цена продукции – 3,44 тыс. руб./шт.
2. Стоимость сырья и материалов – 2,15 тыс. руб./шт.
3. Расходы по оплате труда и прочие переменные расходы – 0,63 тыс. руб./шт.
4. Постоянные издержки, связанные с приобретением и эксплуатацией нового оборудования – 5,5 млн. руб.
Условия расчетов предприятия со своими поставщиками и покупателями: они задерживают оплату продукции в среднем на 2 месяца, в то же время само предприятие оплачивает сырье и материалы в среднем через один месяц.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Согласно годовой смете:
1. Отпускная цена единицы продукции – 25 ден. ед.
2. Переменные затраты на единицу продукции – 8 ден. ед.
3. Общие постоянные затраты – 210000 ден. ед.
Прибыль – 300000 ден. ед.
Предполагается, что переменные затраты и доходы линейны, а постоянные затраты не изменяются.
Уровень прибыли считается неприемлемым, поэтому есть альтернативные предложения:
Предложение А: уменьшить отпускную цену на 10%. Предполагаемый результат: увеличение объема продаж на 6%.
Предложение Б: увеличить отпускную цену на 8%. Предполагаемый результат: уменьшение объема продаж на 4%.
Необходимо:
1. Определить точку безубыточности в объеме продаж и кромку безопасности в доходах по данным, предусмотренным сметой.
2. Рассчитать по данным сметы, на какую величину (в %) необходимо изменить отпускную цену, чтобы получить прибыль в размере 420000 ден. ед.
3. Рассчитать годовую сумму прибыли по каждому предложению (каждое предложение является независимым).
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
1. Постоянные издержки = 6,0 тыс. руб.
2. Цена реализации единицы продукции = 0,012 тыс. руб.
3. Переменные издержки на единицу продукции = 0,007 тыс. руб.
4. Текущий объем реализации = 14000 ед.
Определите:
1. При каком уровне производства фирма работает безубыточно?
2. Какую цену реализации следовало бы установить для получения прибыли в размере 16 тыс. руб. от реализации 14000 единиц продукции?
3. Какая будет прибыль фирмы в результате сокращения переменных издержек на 3% и постоянных издержек на 5 тыс. руб. при условии, что текущий объем реализации можно сохранить прежним?
4. Какой дополнительный объем продаж необходим для покрытия добавочных постоянных издержек в размере 4 тыс. руб., связанных с расширением производства?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Требуется:
1. Рассчитать критический объем продаж в натуральном и стоимостном выражении, уровень маржинального дохода CMR.
2. Сколько пицц должно быть продано, чтобы заработать целевую прибыль 260 тыс. руб.?
Решение:
Критический объем продаж равен:
КОнат=160000/(40-20)=8000 ед.
Таким образом, если предприятие выпустит 8000 ед. продукции, то оно не получит ни прибыли, ни убытков. Если объем производства будет меньше 8000 ед. продукции, предприятие окажется в убыточной зоне, если больше – получит прибыль.
Критический объем реализации в стоимостном выражении составляет:
КОст=8000*40=320000 руб.
Ддля того, чтобы предприятие получило прибыль в сумме 260 тыс. руб., ему необходимо произвести продукцию, объем которой равен:
ОП=(160000+260000)/(40-20)=21000 ед.
Решение:
По приведенной выше формуле определяем точку безубыточности (безубыточный объем производства):
350000/(25-17)=43750 ед.
Решение:
Себестоимость единицы продукции рассчитывается по формуле:
Сед=Зпост/О+Зпер(ед),
где Зпост – постоянные издержки (на весь объем), руб.,
О – объем производства, шт.,
Зпер(ед) – переменные издержки на единицу продукции, руб./шт.
При объеме производства, равном 2000 шт., себестоимость единицы продукции равна:
Сед(0)=50000/2000+150=175 руб./шт.
при объеме производства, равном 3000 шт., себестоимость единицы продукции равна:
Сед(1)=50000/3000+150=166,7 руб./шт.
Таким образом, при увеличении объема производства сумма постоянных издержек распределяется на все большее количество единиц продукции. Следовательно, себестоимость единицы продукции снижается.