Задачи по финансовому анализу. Часть 31
Задача №629 (анализ коэффициента абсолютной ликвидности страховой организации)
Известны данные бухгалтерского баланса страховой компании К (тыс. руб.):
| Дебиторская задолженность по операциям страхования | 357480 |
| Дебиторская задолженность по операциям перестрахования | 717114 |
| Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 773 |
| Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | 259940 |
| Запасы | 42068 |
| Денежные средства | 230951 |
| Итог баланса по разделу «Капитал и резервы» | 1397025 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 357480 |
| Итог баланса по разделу «Обязательства» | 247033 |
| Валюта баланса | 11336307 |
Определить коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).
Решение задачи:
Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение денежных средств к обязательствам.
Коэффициент абсолютной ликвидности = 0,935.
Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств компания покрывает денежными средствами. Рекомендуемое значение – больше 0,2.
Подробное решение задачи представлено в ролике
Обновить
Коз=СОС/З=(СК-ВНА)/З,
где СОС – собственные оборотные средства, тыс. руб.,
З – запасы, тыс. руб.,
СК – собственный капитал, тыс. руб.,
ВНА – внеоборотные активы, тыс. руб.
Коз=(10800-9200)/7800=1600/7800=0,205.
Норма показателя находится в диапазоне 0,6-0,8, т.е. 60-80% запасов должно финансироваться посредством собственного оборотного капитала. Как видно, норма по данному коэффициенту не выполняется. Поскольку значение коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами ниже нормы, возникает необходимость использования заемных ресурсов.
Ипа=ВНА/СК,
где ВНА – внеоборотные активы, тыс. руб.,
СК – собственный капитал, тыс. руб.
Ипа=9200/10800=0,852.
Данный показатель характеризует, какая часть собственного пошла на финансирование внеоборотных активов. Поскольку значение данного показателя меньше 1, это означает, что за счет собственного капитала профинансированы не только внеоборотные активы, но и часть оборотных активов. Данное обстоятельство положительно характеризует финансовое состояние организации.
Коэффициент маневренности – это коэффициент, равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств:
Км=СОС/СК=(СК-ВНА)/СК,
где СОС – собственные оборотные средства, тыс. руб.
Км=(10800-9200)/10800=1600/10800=0,148.
Положительное значение данного показателя свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Данное обстоятельство положительно характеризует данный аспект финансового состояния организации.
Коэффициент маневренности зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0,2-0,5. В данном случае норма по данному коэффициенту не выполняется.
Исходные данные в табл., тыс. руб.
Дополнительные данные: а) НДС 20%, б) удельный вес для расчета рейтинга коэффициента абсолютной ликвидности 45%, промежуточной ликвидности 15%, покрытия 10%, финансовой независимости 30%, в) налоги, уплачиваемые из валовой прибыли 40%.
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Используя баланс и отчёт о финансовых результатах предприятия за 2018 г. необходимо оценить финансовое состояние предприятия по следующим направлениям.
1. Анализ состава, структуры и динамики имущества и источников его формирования:
вертикальный анализ баланса;
горизонтальный анализ баланса.
2. Оценка финансового положения:
анализ ликвидности баланса;
анализ коэффициентов платёжеспособности;
оценка финансовой устойчивости.
3. Оценка результативности:
оценка деловой активности;
анализ неудовлетворительной структуры баланса неплатёжеспособных предприятий.
Таблица 1 – Баланс
Таблица 2 – Отчёт о финансовых результатах
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
В планируемом периоде предполагается довести коэффициент использования производственной мощности до 0,75. Определить изменение рентабельности продукции и увеличение нормируемых оборотных средств, если коэффициент оборачиваемости в плановом году не изменится.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
По действующему законодательству будет ли данная сделка действительна?
Таким образом, описанная в условии сделка не может считаться действительной.