Задачи по финансовому анализу. Часть 11
Задача №458 (расчет коэффициентов ликвидности)
Имеются следующие данные: денежные средства – 70 тыс. руб.; краткосрочные финансовые вложения – 28 тыс. руб.; дебиторская задолженность – 130 тыс. руб.; основные средства – 265 тыс. руб.; нематериальные активы – 34 тыс. руб.; производственные запасы – 155 тыс. руб., кредиторская задолженность – 106 тыс. руб., краткосрочные кредит банка – 95 тыс. руб.; долгосрочные кредиты – 180 тыс. руб. Определите коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.
Решение задачи:
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью и краткосрочным кредитом банка:
Кал=(ДС+КФВ)/(КЗ+КК),
где ДС – денежные средства,
КФВ – краткосрочные финансовые вложения,
КЗ – кредиторская задолженность,
КК – краткосрочный кредит.
Кал=(70+28)/(106+95)=0,488.
Рекомендуемое ограничение – не менее 0,2. Нормативное значение означает требование, что предприятие должно быть в состоянии оплатить не менее 20% срочных обязательств. Анализируемое предприятие в состоянии это сделать.
Коэффициент срочной ликвидности (Ксл):
Ксл=(ДС+КФВ+ДЗ)/(КЗ+КК),
где ДЗ – дебиторская задолженность.
Ксл=(70+28+130)/(106+95)=1,134.
Значение данного показателя должно составлять не менее 0,80. Норматив соблюдается. Если предприятие задействует наличные средства и полностью рассчитается с дебиторами, то этих средств будет в 1,134 раза больше краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):
Ктл=(ДС+КФВ+ДЗ+ПЗ)/(КЗ+КК),
где ПЗ – производственные запасы.
Ктл=(70+28+130+155)/(106+95)=1,905.
Рекомендуемое ограничение – не менее 2. Если значение данного показателя формируется на уровне менее 1, то это означает наличие реальной угрозы банкротства предприятия. В данном случае стоимость оборотных активов, которые можно использовать для покрытия краткосрочных обязательств, в 1,905 раза больше суммы краткосрочных обязательств.
Вывод: предприятие следует признать платежеспособным.
Обновить
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Рассчитать:
1) коэффициент мгновенной ликвидности (Н2), сравнить с нормативным значением;
2) коэффициент текущей ликвидности (Н3), сравнить с нормативным значением.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Бухгалтерский баланс ООО «Практика»
В связи с изменением конъюнктуры рынка ожидается существенный рост продаж. Рассчитать коэффициенты ликвидности и сделать заключение о целесообразности такого способа финансирования прироста товарных запасов в условиях сложившейся конъюнктуры рынка, который характеризуется как «рынок покупателя».
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Баланс:
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
1. Ликвидная дебиторская задолженность = 1200.
2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения = 500.
3. Краткосрочные обязательства = 2000.
Рассчитать стоимость балансовых запасов, которые должны быть проданы для погашения краткосрочных обязательств, если, по оценке специалистов, отношение продажных цен этих запасов к балансовой стоимости равно 0,85.
После описанных расчетов у предприятия остается задолженность в сумме:
2000-500-1200=300 тыс. руб.
Эту сумму, исходя из условия задачи, требуется погасить за счет средств, полученных от реализации запасов. По оценке специалистов, отношение продажных цен этих запасов к балансовой стоимости равно 0,85. Т.е. если продажная цена составляет 300 тыс. руб., то балансовая стоимость этих запасов равна 353 (300/0,85) тыс. руб. Cтоимость балансовых запасов, которые должны быть проданы для погашения краткосрочных обязательств, составляет 353 тыс. руб.
Ктл=ОА/КО,
где ОА– оборотные активы, руб.,
КО – краткосрочные обязательства, руб.
Если Ктл=2,5, то это означает, что сумма оборотных активов, которую можно потратить на повышение краткосрочных обязательств, в 2,5 раза выше, чем сумма этих краткосрочных обязательств. А поскольку нам известна сумма краткосрочных обязательств, то мы можем найти величину оборотных активов:
ОА=КО*Ктл=450000*2,5=1125000 руб.
ОА=КО×К_ТЛ=450000×2,5=1125000 руб.
руб. в кредит. Это означает, что сумма по статье «Товары» на эту сумму уменьшится, а по статье «Дебиторская задолженность» - увеличится. И товары, и дебиторская задолженность являются элементами оборотного капитала. Следовательно, его сумма не изменится, а только произойдет перемещение между статьями. А если не меняется величина оборотного капитала и краткосрочных обязательств, то и коэффициент текущей ликвидности останется не прежнем уровне.
Если компания спишет товарно-материальные ценности стоимостью 20000 руб. в лом, то это означает, что сумма по статье «Товарно-материальные ценности» сократится, но увеличатся расходы, таким образом, увеличится сумма по статье «Незавершенное производство». Опять же мы имеем перераспределение сумм между элементами оборотного капитала.
Если начисляется амортизация нематериальных активов в сумме 15000 руб., то это приведет к тому, что остаточная стоимость нематериальных активов сократится, а сумма по статье «Незавершенное производство» увеличится. Величина оборотного капитала при этом составит:
ОА=1125000+15000=1140000 руб.
Коэффициент текущей ликвидности увеличится до величины:
Ктл=1140000/450000=2,53.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи