Задачи по финансовому анализу. Часть 04

Задача №205 (анализ финансовых коэффициентов)

На что указывают изменения в коэффициентах, представленных в таблице?

Название коэффициента На начало периода На конец периода
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,85 0,90
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,17 0,15
Коэффициент маневренности собственных средств 0,35 0,38
Коэффициент накопления амортизации 0,37 0,30
Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия 0,55 0,49

Решение задачи:

1. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала:

Кз/с=ЗК/СК,

где ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал.

Данный коэффициент показывает величину заемных средств, приходящихся на каждую ден. ед. собственных средств, вложенных в активы предприятия. Нормативное значение – не более 1.

Согласно условию на начало периода на 1 ден. ед. собственного капитала приходится 0,85 ден. ед. заемного капитала, на конец периода эта величина равна уже 0,90. Значение коэффициента находится в пределах нормы, тем не менее вызывает опасения из-за риска потери контроля над предприятием при сохранении имеющейся тенденции.

2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

Кдп=ДП/ЗК,

где ДП - долгосрочные пассивы.

Данный коэффициент показывает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. Если капиталовложения, осуществляемые за счет кредитования, приводят к существенному росту величины баланса, то использование долгосрочных кредитов целесообразно.

Величина данного показателя сократилась с 0,17 до 0,15. Это свидетельствует о том, что предприятие постепенно выплачивает заемные средства, привлеченные на долгосрочной основе.

3. Коэффициент маневренности собственных средств:

Км=СОС/СК,

где СОС - собственные оборотные средства;

СК - собственный капитал.

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе оборотных активов.

Значение коэффициента маневренности собственных средств увеличивается с 0,35 до 0,38. Это свидетельствует о том, что предприятие сформирует более мобильную структуру активов.

4. Коэффициент накопления амортизации:

Кна=И/ПС,

где И - накопленная сумма износа;

ПС - первоначальная балансовая стоимость основных средств.

Коэффициент показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств.

Коэффициент накопления амортизации сократился с 0,37 до 0,30. Это говорит о снижении степени износа производственной базы оборудования предприятия.

5. Коэффициент реальной стоимости имущества:

Крси=С/ВБ,

где С - суммарная стоимость основных средств, сырья, незавершенного производства и МБП;

ВБ - валюта баланса.

Коэффициент реальной стоимости имущества рассчитывается как частное от деление суммарной стоимости основных средств, запасов сырья и материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и незавершенного производства на общую стоимость имущества предприятия (валюту баланса). Перечисленные элементы активов, включаемые в числитель коэффициента – это существу средства производства, необходимые для осуществления основной деятельности, т. е. производственный потенциал предприятия. Следовательно, коэффициент отражает долю в составе активов имущества, обеспечивающего основную деятельность предприятия. Этот коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причем разных отраслях он будет существенно отличаться.

Коэффициент реальной стоимости имущества сократился с 0,55 до 0,49, что свидетельствует о негативном изменении в структуре хозяйственных средств предприятия.

Обновить  

 
# Задача №9858 (мультипликатор Р/Е)Администратор 22.08.2023 14:07
Сделайте прогноз по Компании «ИмпортТелеком» методом двухлетних и пятилетней скользящих средних по следующим данным, используя в основе мультипликатор Р/Е. Будет ли расти компания в дальнейшем?

Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5916 (анализ по модели Дюпон)Администратор 14.07.2018 17:41
Какой из компонентов формулы Дюпона, приведенной к предприятию, обращает на себя внимание в качестве свидетельства ненормальности его деятельности? Среднеотраслевые показатели: (Прибыль/Продажи), (Продажи/ Активы) и (Активы/Собственный капитал) равны 0,41, 0,97 и 0,29. На необходимость какого наиболее приоритетного направления антикризисного управления это указывает? ROE=0,12=0,5*0,8*0,3; iдеп = 0,15, ROE менее iдеп.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5912 (анализ по модели Дюпон)Администратор 14.07.2018 17:37
Определить причины низкого значения ROE, используя анализ Дюпона.

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5428 (модель Дюпон)Администратор 22.10.2017 13:15
Проведите разложение ROE компании ПАО «Магнит» по модели Дюпон, за период с 2010 по 2015 год, используя данные финансовой отчетности компании и ее годовых отчетов. Проанализируйте динамику показателей. Используя формулу Дюпона, определите, какой фактор имеет большее влияние на рентабельность собственного капитала компании: рентабельность продаж, оборачиваемость активов или мультипликатор собственного капитала.
Основываясь на результатах проведенной оценки, составьте аналитическое заключение, в котором охарактеризуйте и аргументируйте практику применения модели Дюпон, определите ее преимущества и недостатки.
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4989 (расчет экономической рентабельности)Администратор 14.08.2017 18:46
Используя формулу Дюпона, рассчитайте экономическую рентабельность, сделайте вывод. Для получения 5 тыс. руб. НРЭИ на 50 тыс. руб. оборота задействовано 100 тыс. руб. актива.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4052 (анализ отчета о финансовых результатах)Администратор 17.07.2017 15:13
Внимательно изучите показатели отчета о финансовых результатах отчетного и прошлого периодов. Сформулируйте выводы о динамике показателей, укажите, какие факторы могли повлиять на изменение тех или иных показателей.
Отчет о финансовых результатах ООО «Алтайзаготлес» (тыс. руб.)

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4051 (анализ бухгалтерского баланса)Администратор 17.07.2017 15:13
Внимательно изучите показатели бухгалтерского баланса отчетного и прошлого периодов. Сформулируйте выводы о динамике показателей, укажите, какие факторы могли повлиять на изменение тех или иных показателей.
Какие выводы можно сделать о работе производства?

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3573 (анализ финансового состояния)Администратор 09.01.2017 22:06
Проанализировать изменение финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов (ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости). Финансовые показатели работы предприятия представлены в таблице 1.
Таблица 1 – Финансовые показатели работы предприятия

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3093 (анализ бухгалтерского баланса)Администратор 21.12.2016 09:35
Дано: форма № 1 годовой (квартальной) бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс».
Ниже приведен фрагмент баланса:

Требуется:
1. Изучить основные нормативные акты и инструкции, являющиеся национальными стандартами органов бухгалтерского учета и составляющие отчетность, и определяющие структуру и содержание формы № 1 годовой (квартальной) отчетности «Бухгалтерский баланс».
2. На основании экономического чтения показателей формы № 1 «Бухгалтерский баланс» дать характеристику состояния финансовых ресурсов предприятия и их изменения за период.
3. Осуществить анализ структуры имущества и обязательств предприятия на основе построения агрегированного сравнительного аналитического баланса – нетто.
4. Провести горизонтальный анализ показателей бухгалтерского баланса.
5. Рассчитать основные финансовые коэффициенты платежеспособности и охарактеризовать платежеспособность предприятия.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3092 (расчет финансовых показателей)Администратор 21.12.2016 09:34
На основе приведенных данных определите абсолютную величину:
а) имущества, сформированного за счет собственных источников;
б) оборотных средств, сформированных за счет собственных источников;
в) запасов, сформированных за счет собственных источников;
г) внеоборотных активов, сформированных за счет собственных источников.
Исходные данные:
 
 
# Решение задачи №3092Администратор 18.05.2017 13:24
1. Абсолютная величина имущества, имущества, сформированного за счет собственных источников, равна абсолютной величине собственных источников, т.е. 50000 ден. ед.
2. Стоимость внеоборотных активов (47000 ден. ед.) меньше стоимости собственных источников (50000 ден. ед.). Следовательно, абсолютная величина внеоборотных активов, сформированных за счет собственных источников, составляет 47000 ден. ед.
3. За счет собственных источников (50000 ден. ед.) профинансировано 100% внеоборотных активов (47000 ден. ед.). Следовательно, абсолютная величина оборотных средств, сформированных за счет собственных источников, в таких условиях равна:
50000-47000=3000 ден. ед.
4. Всего предприятием профинансировано приобретение запасов на 10000 ден. ед., при этом только 3000 ден. ед. (п. 3) профинансировано за счет собственных источников.
 
 
# Задача №3091 (расчет изменения оборачиваемости активов)Администратор 21.12.2016 09:34
Определите, как изменилась оборачиваемость активов, если темпы прироста оборотных активов 25%, а внеоборотных – 18%?
 
 
# Решение задачи №3091Администратор 08.07.2017 10:07
Оборачиваемость активов рассчитывается по формуле:
Коб(акт)=В/А,
где В – выручка;
А – среднегодовая стоимость активов.
Активы складываются из внеоборотных активов (ВНА) и оборотных активов (ОА), т.е.:
Коб(акт)=В/(ВНА+ОА).
Согласно условию темпы прироста оборотных активов 25%, а внеоборотных – 18%. Это означает, что стоимость активов увеличилась. При этом темп прироста активов в целом будет зависеть от удельного веса, который занимают оборотные и внеоборотные активы в имуществе предприятия. Допустим, в активе баланса оборотные и внеоборотные активы имеют равный удельный вес. В таких условиях темп прироста имущества в целом составляет:
25*0,5+18*0,5=21,5%.
При этом из условия нам не известно, как изменилась выручка. Если в данном случае выручка увеличилась на 21,5%, то коэффициент оборачиваемости не изменится; если выручка увеличится с темпом меньшим, чем 21,5%, то коэффициент оборачиваемости уменьшится; если выручка увеличится с темпом более высоким, чем 21,5%, то коэффициент оборачиваемости увеличится.
 
 
# Задача №2495 (расчет финансовых показателей)Администратор 17.11.2016 21:08
На основе данных, представленных в таблице, определить:
1) размер собственных оборотных средств (СОС);
2) величину объема текущего финансирования;
3) потребность в краткосрочном финансовом кредите.
Бухгалтерский баланс предприятия (тыс. руб.):

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2379 (анализ финансового состояния предприятия)Администратор 15.11.2016 13:21
По предложенным данным рассчитать основные коэффициенты финансовой отчетности на начало и конец периода (коэффициенты ликвидности, деловой активности, рентабельности и финансовой устойчивости). Сделать выводы.
Бухгалтерский баланс предприятия
В тысячах рублей


Отчет о финансовых результатах
В тысячах рублей

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2288 (анализ финансового состояния предприятия)Администратор 11.11.2016 12:08
По данным таблицы 1 провести анализ финансового состояния предприятия, включающий в себя следующие этапы:
1.1. чтение актива и пассива бухгалтерского баланса: рассчитать недостающие показатели (заполнить пустые ячейки в таблице), оценить их динамику;
1.2. анализ ликвидности с помощью следующих коэффициентов:
- абсолютной ликвидности,
- быстрой (срочной) ликвидности,
- текущей ликвидности;
1.3. анализ финансовой устойчивости с помощью следующих коэффициентов:
- коэффициент финансовой автономии,
- коэффициент финансовой зависимости,
- коэффициент финансового левериджа (соотношение заемного и собственного каптала),
- коэффициент маневренности;
1.4. сделать общий вывод.
Таблица 1 – Аналитическая форма актива бухгалтерского баланса предприятия

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2122 (анализ капитала предприятия)Администратор 05.11.2016 18:37
Проведете анализ капитала как объекта финансового анализа тремя способами и, обобщив полученные выводы, дайте синтетическую оценку при следующих показателях финансовой деятельности предприятия:


Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №1294 (анализ структуры текущих активов)Администратор 09.10.2016 23:28
Исследовать структуру текущих активов. Дать оценку изменения структуры текущих активов на ликвидность.

Перейти к демонстрационной версии решения задачи