Задачи по финансовому анализу

Задача №205 (анализ финансовых коэффициентов)

На что указывают изменения в коэффициентах, представленных в таблице?

Название коэффициента На начало периода На конец периода
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,85 0,90
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,17 0,15
Коэффициент маневренности собственных средств 0,35 0,38
Коэффициент накопления амортизации 0,37 0,30
Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия 0,55 0,49

Решение задачи см. ниже

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

1. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала:

Кз/с=ЗК/СК,

где ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал.

Данный коэффициент показывает величину заемных средств, приходящихся на каждую ден. ед. собственных средств, вложенных в активы предприятия. Нормативное значение – не более 1.

Согласно условию на начало периода на 1 ден. ед. собственного капитала приходится 0,85 ден. ед. заемного капитала, на конец периода эта величина равна уже 0,90. Значение коэффициента находится в пределах нормы, тем не менее вызывает опасения из-за риска потери контроля над предприятием при сохранении имеющейся тенденции.

2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

Кдп=ДП/ЗК,

где ДП - долгосрочные пассивы.

Данный коэффициент показывает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. Если капиталовложения, осуществляемые за счет кредитования, приводят к существенному росту величины баланса, то использование долгосрочных кредитов целесообразно.

Величина данного показателя сократилась с 0,17 до 0,15. Это свидетельствует о том, что предприятие постепенно выплачивает заемные средства, привлеченные на долгосрочной основе.

3. Коэффициент маневренности собственных средств:

Км=СОС/СК,

где СОС - собственные оборотные средства;

СК - собственный капитал.

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе оборотных активов.

Значение коэффициента маневренности собственных средств увеличивается с 0,35 до 0,38. Это свидетельствует о том, что предприятие сформирует более мобильную структуру активов.

4. Коэффициент накопления амортизации:

Кна=И/ПС,

где И - накопленная сумма износа;

ПС - первоначальная балансовая стоимость основных средств.

Коэффициент показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств.

Коэффициент накопления амортизации сократился с 0,37 до 0,30. Это говорит о снижении степени износа производственной базы оборудования предприятия.

5. Коэффициент реальной стоимости имущества:

Крси=С/ВБ,

где С - суммарная стоимость основных средств, сырья, незавершенного производства и МБП;

ВБ - валюта баланса.

Коэффициент реальной стоимости имущества рассчитывается как частное от деление суммарной стоимости основных средств, запасов сырья и материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и незавершенного производства на общую стоимость имущества предприятия (валюту баланса). Перечисленные элементы активов, включаемые в числитель коэффициента – это существу средства производства, необходимые для осуществления основной деятельности, т. е. производственный потенциал предприятия. Следовательно, коэффициент отражает долю в составе активов имущества, обеспечивающего основную деятельность предприятия. Этот коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причем разных отраслях он будет существенно отличаться.

Коэффициент реальной стоимости имущества сократился с 0,55 до 0,49, что свидетельствует о негативном изменении в структуре хозяйственных средств предприятия.

Комментарии  

 
# Задача №2495 (расчет финансовых показателей)Администратор 17.11.2016 21:08
На основе данных, представленных в таблице, определить:
1) размер собственных оборотных средств (СОС);
2) величину объема текущего финансирования;
3) потребность в краткосрочном финансовом кредите.
Бухгалтерский баланс предприятия (тыс. руб.):

Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №2379 (анализ финансового состояния предприятия)Администратор 15.11.2016 13:21
По предложенным данным рассчитать основные коэффициенты финансовой отчетности на начало и конец периода (коэффициенты ликвидности, деловой активности, рентабельности и финансовой устойчивости). Сделать выводы.
Бухгалтерский баланс предприятия
В тысячах рублей


Отчет о финансовых результатах
В тысячах рублей

Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №2288 (анализ финансового состояния предприятия)Администратор 11.11.2016 12:08
По данным таблицы 1 провести анализ финансового состояния предприятия, включающий в себя следующие этапы:
1.1. чтение актива и пассива бухгалтерского баланса: рассчитать недостающие показатели (заполнить пустые ячейки в таблице), оценить их динамику;
1.2. анализ ликвидности с помощью следующих коэффициентов:
- абсолютной ликвидности,
- быстрой (срочной) ликвидности,
- текущей ликвидности;
1.3. анализ финансовой устойчивости с помощью следующих коэффициентов:
- коэффициент финансовой автономии,
- коэффициент финансовой зависимости,
- коэффициент финансового левериджа (соотношение заемного и собственного каптала),
- коэффициент маневренности;
1.4. сделать общий вывод.
Таблица 1 – Аналитическая форма актива бухгалтерского баланса предприятия

Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №2122 (анализ капитала предприятия)Администратор 05.11.2016 18:37
Проведете анализ капитала как объекта финансового анализа тремя способами и, обобщив полученные выводы, дайте синтетическую оценку при следующих показателях финансовой деятельности предприятия:


Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №1301 (расчет показателей финансового состояния)Администратор 10.10.2016 20:56
Данные аналитического годового баланса (средние балансовые данные) предприятия «Урал»:
Актив:
1. Основные активы = 2800 тыс. руб.
2. Запасы сырья = 320 тыс. руб.
3. Незавершенное производство = 160 тыс. руб.
4. Запасы готовой продукции = 180 тыс. руб.
5. Дебиторская задолженность = 1440 тыс. руб.
6. Денежные средства = 460 тыс. руб.
7. Краткосрочные финансовые вложения = 160 тыс. руб.
8. Другие текущие активы = 240 тыс. руб.
Итого = 5760 тыс. руб.
Пассив:
1. Собственные средства = 1600 тыс. руб.
2. Резервы =800 тыс. руб.
3. Долгосрочная задолженность = 1600 тыс. руб.
4. Краткосрочная задолженность = 800 тыс. руб.
5. Кредиторская задолженность = 960 тыс. руб.
Итого = 5760 тыс. руб.
Показатели:
1. Чистая выручка от реализации = 12000 тыс. руб.
2. Себестоимость реализованной продукции = 8000 тыс. руб.
3. Ставка налогообложения прибыли = 20%.
4. Количество акций в обращении = 2 млн. шт.
5. Средний рыночный уровень доходности обыкновенных акций = 12%.
6. Суммарные дивиденды = 700 тыс. руб.
7. Проценты за кредит = 16%.
Задание 1. На основании вышеприведенных данных провести следующие расчеты:
- коэффициенты ликвидности;
- показатели структуры капитала;
- коэффициенты рентабельности;
- коэффициенты деловой активности;
- коэффициенты рыночной активности.
Расчеты представить в таблице. Оценить уровень финансовых коэффициентов и составить пояснительную записку.
Задание 2. Рассчитать уровень рентабельности собственных средств по формуле Дюпона.
Задание 3. Спрогнозируйте вероятность банкротства с помощью двухфакторной модели («счета» Z).
Задание 4. Рассчитать: чистый оборотный капитал; финансово-экспл уатационные потребности; потенциальный излишек или дефицит денежных средств и, таким образом, - сумму необходимого нового краткосрочного кредита. Определить тип политики управления текущими активами и текущими пассивами.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №1294 (анализ структуры текущих активов)Администратор 09.10.2016 22:28
Исследовать структуру текущих активов. Дать оценку изменения структуры текущих активов на ликвидность.

Решение задачи
Ответить
 
Rambler's Top100