Задачи по финансовому анализу

Задача №178 (диагностика на основе финансовых показателей)

Выполнить диагностику экономической безопасности предприятия на основе финансовых показателей.

Исходные данные:

Показатели 2008 г. 2009 г. 2010 г.
1. Собственный капитал, тыс. ден. ед. 8375,7 9706,0 9323,5
2. Баланс, тыс. ден. ед. 9117,5 10131,0 9857,3
3. Остаточная стоимость основных фондов, тыс. ден. ед. 4141,4 4129,4 3899,6
4. Оборотные активы, тыс. ден. ед. 4919,9 5362,4 5696,0
5. Текущие обязательства, тыс. ден. ед. 741,8 425,0 533,8
6. Денежные средства в национальной валюте, тыс. ден. ед. 322,8 1770,9 3422,0
7. Денежные средства в иностранной валюте, тыс. ден. ед. 7,5 7,4 263,3
8. Производственные запасы, тыс. ден. ед. 2143,0 1627,1 1420,4
9. Животные на выращивании и откорме, тыс. ден. ед. 87,8 139,4 202,0
10. Незавершенное производство, тыс. ден. ед. 205,3 38,8 36,5
11. Готовая продукция, тыс. ден. ед. 357,4 572,2 87,4
12. Товары, тыс. ден. ед. 8,0 10,2 7,5

Решение задачи см. ниже

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

1. Показатели финансовой устойчивости

1.1. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой автономии, независимости, концентрации собственного капитала) характеризует долю собственных средств предприятия (собственного капитала) в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

В 2008 г. этот показатель равен:
Кавт=8375,7/9117,5=0,919;
в 2009 г.:
Кавт=9706,0/10131,0=0,958;
в 2010 г.:
Кавт=9323,5/9857,3=0,946.

Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. На практике установлено, что общая сумма задолженности не должна превышать сумму собственных источников финансирования, то есть источники финансирования предприятия (общая сумма капитала) должна быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств. Таким образом, критическое значение коэффициента автономии – 0,5, границы – 0,5-1.

Относительно целесообразности привлечения заемных средств в зарубежной практике существуют разные мнения, наиболее распространенным среди которых является следующее: коэффициент концентрации собственного капитала должен быть достаточно высок, нижняя граница – 0,6 (60%). Такая ситуация характерна на предприятий США. В то же время, подобный норматив для японских компаний установлен на уровне 20%. Это объясняется тем, что инвестиции в этих странах имеют разную природу: в США основной поток инвестиций приходит от населения, в Японии – от банков. В связи с этим высокая концентрация заемного капитала свидетельствует о высокой степени доверия к корпорации со мтороны банков, а следовательно, и о финансовой надежности. Низкое значение указанного показателя свидетельствует о невозможности получить кредит, что является определенным предостережением для потенциальных инвесторов и кредиторов.

Коэффициент автономии является краеугольным камнем анализа деловой активности совместных, малых, средних, акционерных и прочих предприятий, поскольку характеризует интересы учредителей, владельцев акций и кредиторов.

1.2. Удельный вес оборотных активов в стоимости имущества предприятия:
в 2008 г.:
Уоб=4919,9/9117,5=0,540 (54,0%);
в 2009 г.:
Уоб=5362,4/10131,0=0,529 (52,9%);
в 2010 г.:
Уоб=5696,0/9857,3=0,578 (57,8%).

Исходя из полученных значений данного показателя, можно сделать вывод о том, что структура активов предприятия является достаточно мобильной.

1.3. «Плечо рычага» рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному капиталу:
в 2008 г.:
(9117,5-8375,7)/8375,7=0,089;
в 2009 г.:
(10131,0-9706,0)/10131,0=0,042;
в 2010 г.:
(9857,3-9323,5)/9323,5=0,059.

Значения данного показателя говорят о том, что предприятие является финансово независимым от кредиторов. В частности, в 2010 г. на 1 ден. ед. собственного капитала приходится 5,9 коп. заемных средств.

2. Показатели платежеспособности.

2.1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности предприятия может быть погашена немедленно на дату составления отчетности:
в 2008 г.:
Кал=(322,8+7,5)/741,8=0,445;
в 2009 г.:
Кал=(1770,9+7,4)/425,0=4,184;
в 2010 г.:
Кал=(3422,0+263,3)/533,8=6,904.

2.2. Коэффициент общей ликвидности (в зарубежных источниках данный коэффициент называется коэффициентом текущей ликвидности) показывает, в какой степени имеющиеся оборотные активы достаточны для удовлетворения текущих обязательств. Логика, стоящая за расчетом данного коэффициента, заключается в том, что оборотные активы должны быть полностью переведены в денежные средства в течение одного года, а текущие обязательства также необходимо оплатить в течение года.

Согласно общепринятым стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от единицы до двух. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение краткосрочных средств над обязательствами более чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нарушении структуры капитала, а также о нерациональном вложении средств и неэффективном их вложении.

Данный коэффициент применяется в том случае, когда необходимо оценить изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности, а также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

Для роста коэффициента общей ликвидности и обеспечения минимально необходимой его величины требуется:

  • обеспечить прибыльность деятельности предприятия и ее рост;
  • соблюдать финансовое правило: финансирование инвестиционной программы (вложений в необоротные активы) за сет долгосрочных, а не краткосрочных кредитов;
  • стремиться к разумной минимизации запасов, незавершенного производства, т.е. наименее ликвидных оборотных активов.

Значение данного показателя составляет:
в 2008 г.:
Кол=4919,9/741,8=6,632;
в 2009 г.:
Кол=5362,4/425,0=12,617;
в 2010 г.:
Кол=5696,0/533,8=10,671.

Величина данного коэффициента зависит от оборачиваемости оборотных средств, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат, отраслевых и иных особенностей предприятия и ряда других факторов.

2.3. Доля денежных средств в оборотных активах:
в 2008 г.:
Д=(322,8+7,5)/4919,9=0,067 (6,7%);
в 2009 г.:
Д=(1770,9+7,4)/5362,4=0,332 (33,2%);
в 2010 г.:
Д=(3422,0+263,3)/5696,0=0,647 (64,7%).

У предприятию достаточно денежных средств для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Однако полученные значения свидетельствует о том, что денежные активы предприятия могут использоваться недостаточно эффективно, поскольку «заморожены» на счетах предприятия.

Обновить  

 
# Задача №4420 (оценка вероятности банкротства)Администратор 31.07.2017 19:20
Измерить вероятность банкротства предприятия. Рассчитать «Z-счета», используя коэффициенты Альтмана: 6,51; 3,26; 6,76; 1,05.

Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №4050 («золотое правило экономики»)Администратор 17.07.2017 14:11
Рассчитать соотношение темпов роста капитала, выручки и прибыли от продаж. Сформулировать выводы по каждому неравенству и определить нахождение анализируемого субъекта в «золотом правиле экономики».

Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №4049 (анализ коэффициента риска банкротства)Администратор 17.07.2017 14:11
Определите коэффициент риска банкротства и его изменение за два смежных периода. Проведите факторный анализ данного коэффициента способом цепных подстановок. Сформулируйте выводы.

Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №3634 (расчет финансовых показателей кредитного кооператива)Администратор 28.01.2017 19:18
Имеются следующие данные о деятельности кредитного потребительског о кооператива граждан, тыс. руб.:
- процентные доходы – 5400;
- комиссионные доходы – 600;
- доходы от операций с ценными бумагами – 1300;
- прочие доходы – 700;
- комиссионные расходы – 350;
- процентные расходы – 3600;
- управленческие расходы – 2300;
- прочие расходы – 200;
- работающие активы – 54600;
- активы кооператива – 60000;
- платные пассивы – 48000;
- собственные средства – 10400.
По данным кредитного потребительског о кооператива граждан оцените:
- состав и структуру доходов и расходов кооператива;
- уровень доходов и расходов кооператива;
- показатели маржи и спрэда кооператива;
- рентабельности деятельности кооператива.
Сделайте выводы.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №3634Администратор 26.07.2017 18:46 Ответить
 
 
# Задача №3633 (расчет финансовых показателей кредитного кооператива)Администратор 28.01.2017 19:18
Имеются следующие данные по филиалам кредитного кооператива, тыс. руб.

Определите:
1. Прибыль и рентабельность капитала каждого филиала и общие показатели по кооперативу.
2. Влияние каждого фактора (доли прибыли в доходах, доходности активов и мультипликатора капитала) на рентабельность капитала кооператива.
Сделайте выводы.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №3633Администратор 26.07.2017 18:45 Ответить
 
 
# Задача №3632 (расчет финансовых показателей кредитного кооператива)Администратор 28.01.2017 19:17
Имеются данные о деятельность КПК «Гарант», тыс. руб.:

Определите:
1. Структуру процентных, комиссионных и прочих доходов к общей сумме доходов кооператива.
2. Величину операционного рычага.
3. Минимальный допустимый доход кооператива.
4. Уровень финансовой прочности и запас финансовой прочности кооператива.
Сделайте выводы.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №3632Администратор 26.07.2017 18:44 Ответить
 
 
# Задача №3358 (оценка риска банкротства)Администратор 03.01.2017 17:42
Оцените риск банкротства организации на основании шестифакторной модели О.П. Зайцевой по следующим данным:

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №3358Администратор 26.07.2017 13:36 Ответить
 
 
# Задача №3357 (оценка риска банкротства)Администратор 03.01.2017 17:42
Оцените риск банкротства организации на основании четырехфакторно й модели Лисса и модели Таффлера по следующим данным.

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №3357Администратор 26.07.2017 13:35 Ответить
 
 
# Задача №3107 (анализ ликвидности баланса)Администратор 21.12.2016 08:47
По данным, приведенным в таблице, распределите активы по степени убывания ликвидности, а пассивы – по срочности погашения обязательств. Дайте оценку ликвидности баланса и платежеспособности.
Исходные данные для группировки активов по степени ликвидности и обязательств по степени срочности их погашения:

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №3107Администратор 08.07.2017 09:20 Ответить
 
 
# Задача №3106 (структурно-дин амический анализ баланса)Администратор 21.12.2016 08:47
Проведите структурно-дина мический анализ агрегированных статей баланса. Дайте оценку полученным значениям показателей.
Показатели структуры баланса:

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №3106Администратор 08.07.2017 09:18 Ответить
 
 
# Задача №2939 (анализ имущества как объекта финансового анализа)Администратор 11.12.2016 11:13
Проведите анализ имущества как объекта финансового анализа тремя способами и, обобщив полученные выводы, дайте синтетическую оценку состояния имущества.
Баланс предприятия:

Данные отчета о финансовых результатах (извлечения):

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №2939Администратор 11.12.2016 22:26


Ответить
 
 
# Задача №2901 (оценка мероприятий в рамках финансовой стратегии)Администратор 09.12.2016 12:48
В рамках разработки финансовой стратегии предприятия оценить нижеперечисленн ые предложения, если в качестве основного критерия совершенствован ия финансового состояния выбрана оптимизация состояния кредиторско-деб иторской задолженности, и предприятие имеет следующие показатели:

Предложения.
1. Увеличение выручки за счет освоения новых регионов сбыта на сумму 200 млн. руб.
2. Сокращение кредиторской задолженности на 10% за счет снижения закупок «Сырья и материалов» сверх нормативных запасов.
3. Перевод 20% дебиторской задолженности менее года в векселя высокой ликвидности.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №2901Администратор 09.12.2016 13:07

Ответить
 
 
# Задача №2789 (расчет финансовых показателей)Администратор 01.12.2016 08:18
Организация имеет следующие плановые показатели. На основании их рассчитайте финансовые коэффициенты, установите взаимосвязь и взаимозависимос ть между отдельными коэффициентами с помощью моделей Дюпона.
Таблица 1 – Исходные данные

Необходимо определить коэффициенты рентабельности (по общей, чистой, капитализируемо й прибыли) по периодам; оцените факторы, влияющие на их изменение. Коэффициенты рентабельности:
1) активов;
2) оборотных активов;
3) внеоборотных активов;
4) собственного капитала;
5) продаж;
6) продукции;
7) фондоотдачи;
8) оборачиваемости оборотных активов.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №2789Администратор 24.07.2017 21:52 Ответить
 
 
# Задача №2392 (расчет финансовых показателей)Администратор 15.11.2016 12:32
Имеется следующая информация о предприятии:
выручка от реализации – 3 000 000 руб.;
коэффициент оборачиваемости оборотных средств – 2;
соотношение внеоборотных и оборотных средств – 3 ÷ 1;
коэффициент текущей ликвидности – 3.
Рассчитайте:
а) величину краткосрочной кредиторской задолженности;
б) величину внеоборотных активов.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №2392Администратор 23.07.2017 21:13 Ответить
 
 
# Задача №2120 (оценка кредитоспособно сти предприятия)Администратор 05.11.2016 17:35
Оценить возможности получения кредита и определить какие изменения в финансовом состоянии предприятия вызовет привлечение в конце периода долгосрочного кредита в размере 10 млн. руб. табличным способом финансового анализа, если:

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагменты решения задачи №2120Администратор 20.06.2017 09:02


Ответить
 
 
# Задача №1486 (анализ имущества предприятия)Администратор 15.10.2016 21:00
Произведите анализ динамики и структуры имущества предприятия:

Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №1486Администратор 14.07.2017 14:01 Ответить
 
 
# Задача №1190 (анализ деловой активности и циклов)Администратор 05.10.2016 09:09
Проанализируйте коэффициенты деловой активности и финансовый цикл ООО «Бриз»:

Рассчитайте отсутствующие в таблице показатели, оцените их динамику. Напишите вывод.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №1190Администратор 14.12.2016 09:01
Ответить
 
 
# Задача №1189 (анализ по модели Альтмана)Администратор 04.10.2016 22:48
Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты финансовой устойчивости и Z-счет по двухфакторной модели Альтмана ООО «Альтаир»:

Напишите вывод об изменении финансовой устойчивости организации за отчетный период, сравните полученные значения коэффициентов с оптимальными значениями.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №1189Администратор 28.07.2017 18:33 Ответить
 
 
# Задача №1188 (анализ по системе Бивера)Администратор 04.10.2016 22:48
Оцените вероятность банкротства каждого предприятия по системе Бивера:

Определите отсутствующие в таблице показатели, тип финансового состояния. Напишите вывод, сравнив вероятность банкротства двух предприятий.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагменты решения задачи №1188Администратор 28.07.2017 18:32 Ответить
 
 
# Задача №938 (анализ источников финансирования)Администратор 17.09.2016 21:48
Стоимость активов организации 30 млн. руб. Стоимость собственного капитала организации – 20 млн. руб. Общая сумма прибыли за год 3 млн. руб. В связи с увеличением объема деятельности организации необходимо увеличить сумму активов до 40 млн. руб. Какие источники финансирования привлечь для этого – собственные или заемные?
Известно, что кредит выдается под 20%, расширение деятельности принесет дополнительно 2 млн. руб. прибыли. Из чистой прибыли уплата дивидендов составляет 40%. Для определения источников финансирования нужно использовать показатели цены и рентабельности всего и собственного капитала организации.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №938Администратор 27.04.2017 09:43
Ответить
 
Rambler's Top100