Задачи по финансовому анализу

Задача №102 (финансовая диагностика на основе показателей платежеспособности и финансовой устойчивости)

Определить рейтинг предприятий на основе уровня показателей их финансового состояния с помощью метода эталонного предприятия.

Исходные данные:

Показатели Пред-
при-
ятие №1
Пред-
при-
ятие №2
Пред-
при-
ятие №3
Пред-
при-
ятие №4
коэффициент абсолютной ликвидности 0,12 0,27 0,15 0,20
коэффициент срочной ликвидности 0,95 1,00 0,65 0,75
коэффициент текущей ликвидности 1,85 1,90 1,80 2,10
коэффициент автономии 0,77 0,75 0,90 0,80
коэффициент маневренности собственных средств 0,20 0,15 0,22 0,21

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

Метод эталонного предприятия предполагает, что все значения показателей, имеющие различную размерность и единицы измерения, необходимо привести в сопоставимый вид. Для этого по каждому показателю проводится сравнение с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по данному показателю. Эталоном сравнения является самый удачливый конкурент, достигший в данном аспекте деятельности наилучших результатов в процессе реально сложившейся рыночной конкуренции; это соответствует практике рыночной конкуренции, где предприятия стремятся по всем показателям выглядеть лучше своих конкурентов.

Для установления объективных сопоставимых числовых значений различных характеристик в подобных случаях применяется метрическая шкала отношений. По каждому показателю положительной направленности в матрице находится максимальное значение и принимается за эталонное. Исходные показатели стандартизируются путем деления на эталонное значение.

Показатели Эталон-
ное значе-
ние
Пред-
при-
ятие №1
Пред-
при-
ятие №2
Пред-
при-
ятие №3
Пред-
при-
ятие №4
коэффициент абсолютной ликвидности 0,27 0,44 (0,12/0,27) 1,00 0,56 0,74
коэффициент срочной ликвидности 1,00 0,95 (0,95/1) 1,00 0,65 0,75
коэффициент текущей ликвидности 2,10 0,88 0,90 0,86 1,00
коэффициент автономии 0,90 0,86 0,83 1,00 0,88
коэффициент маневренности собственных средств 0,22 0,91 0,68 1,00 0,95

Далее, предполагая, что все показатели равнозначны по весу, суммируем полученные стандартизированные значения:

  1. по предприятию №1:
    0,44+0,95+0,88+0,86+0,91=4,04;
  2. по предприятию №2:
    1,00+1,00+0,90+0,83+0,68=4,41;
  3. по предприятию №3:
    0,56+0,65+0,86+1,00+1,00=4,07;
  4. по предприятию №4:
    0,74+0,75+1,00+0,88+0,95=4,32.

Таким образом, первое место в рейтинге занимает предприятие №2, второе место – №4, третье место – №3, четвертое место – №1.

Обновить  

 
# Задача №7085 (экспресс анализ финансового состояния)Администратор 06.07.2020 11:43
Провести экспресс-анализ финансового состояния, рассчитав коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами, соотношения заемных и собственных средств, коэффициент текущей ликвидности по следующим данным:
Внеоборотные активы – 62 663 т.р., запасы – 41 203 т.р., сумма краткосрочной дебиторской задолженности составляет 28 637 т.р., денежные средства и денежные эквиваленты – 14 871 т.р., капитал и резервы – 21 646 т.р., долгосрочные обязательства – 13 702 т.р., краткосрочные обязательства – 130 656 т.р.
 
 
# Решение задачи №7085Администратор 06.07.2020 11:44
1. Коэффициент автономии рассчитывается по формуле:
Кавт=СК/А=СК/(ВНА+ОА)=СК/(ВНА+ДС+ДЗ+З),
где СК – собственный капитал, т.р,
А – активы, т.р.,
ВНА – внеоборотные активы, т.р.,
ОА – оборотные активы, т.р.,
ДС – денежные средства, т.р.,
ДЗ – дебиторская задолженность, т.р.,
З – запасы, т.р.
Кавт=21646/(62663+14871+28637+41203)=0,147.
По норме за счет собственных источников должно быть сформировано не менее 50% общей стоимость активов. В данном случае удельный вес собственного капитала составил всего лишь 14,7%. Это означает, что норма не выполняется, а предприятие является финансово неустойчивым.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле:
Кос=СОС/ОА=(СК-ВНА)/(ДС+ДЗ+З),
где СОС – собственные оборотные средства, т.р.
Кос=(21646-62663)/(14871+28637+41203)=-0,484.
Полученное отрицательное значение свидетельствует, что у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства. Данное обстоятельство негативно характеризует состояние платежеспособности предприятия.
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается по формуле:
Кз/с=ЗК/СК=(ДО+КО)/СК,
где ЗК – заемный капитал, т.р.,
ДО – долгосрочные обязательства, т.р.,
КО – краткосрочные обязательства, т.р.
Кз/с=(13702+130656)/21646=6,669.
Полученное значение свидетельствует, что на 1 руб. собственного капитала приходится 6,667 руб. заемного капитала. По норме данный показатель должен составлять менее 0,5. Норма не выполняется. По данному критерию предприятие является финансово неустойчивым.
4. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:
Ктл=ОА/КО=(ДС+ДЗ+З)/КО,
где ОА – оборотные активы, т.р.,
З – запасы, т.р.
Ктл=(14871+28637+41203)/130656=0,648.
По норме данный показатель должен составлять не менее 2,00. В данном случае значение коэффициента текущей ликвидности составляет менее 1,00. Это означает, что краткосрочные обязательства не покрываются оборотными активами, а следовательно, предприятию может угрожать банкротство.
Суммируя результаты проведенного анализа, можно сделать вывод, что предприятие является неплатежеспособным и финансово неустойчивым.
 
 
# Задача №7084 (экспресс анализ финансового состояния)Администратор 06.07.2020 11:41
Провести экспресс-анализ финансового состояния, рассчитав коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами, соотношения заемных и собственных средств, коэффициент текущей ликвидности по следующим данным:
Внеоборотные активы – 37 031 т.р., запасы – 22 501 т.р., сумма краткосрочной дебиторской задолженности составляет 42 376 т.р., денежные средства и денежные эквиваленты – 10 194 т.р., капитал и резервы – 78 883 т.р., долгосрочные обязательства – 455 т.р., краткосрочные обязательства – 32 799 т.р.
 
 
# Решение задачи №7084Администратор 06.07.2020 11:42
1. Коэффициент автономии рассчитывается по формуле:
Кавт=СК/А=СК/(ВНА+ОА)=СК/(ВНА+ДС+ДЗ+З),
где СК – собственный капитал, т.р,
А – активы, т.р.,
ВНА – внеоборотные активы, т.р.,
ОА – оборотные активы, т.р.,
ДС – денежные средства, т.р.,
ДЗ – дебиторская задолженность, т.р.,
З – запасы, т.р.
Кавт=78883/(37031+10194+42376+22501)=0,704.
По норме за счет собственных источников должно быть сформировано не менее 50% общей стоимость активов. В данном случае удельный вес собственного капитала составил 70,4%. Это означает, что норма выполняется, а предприятие является финансово устойчивым.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле:
Ксо=СОС/ОА=(СК-ВНА)/(ДС+ДЗ+З),
где СОС – собственные оборотные средства, т.р.
Кос=(78883-37031)/(10194+42376+22501)=0,557.
Нормативное значение данного показателя – 0,1 (10%). Таким образом, норма выполняется. Структура баланса предприятия является удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным.
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается по формуле:
Кз/с=ЗК/СК=(ДО+КО)/СК,
где ЗК – заемный капитал, т.р.,
ДО – долгосрочные обязательства, т.р.,
КО – краткосрочные обязательства, т.р.
Кз/с=(455+32799)/78883=0,422.
Полученное значение свидетельствует, что на 1 руб. собственного капитала приходится 42,2 коп. заемного капитала. По норме данный показатель должен составлять менее 0,5. Норма выполняется. По данному критерию предприятие является финансово устойчивым.
4. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:
Ктл=ОА/КО=(ДС+ДЗ+З)/КО,
где ОА – оборотные активы, т.р.,
З – запасы, т.р.
Ктл=(10194+42376+22501)/32799=2,289.
По норме данный показатель должен составлять не менее 2,00. Если значение данного показателя составляет менее 1,00, то это означает, что краткосрочные обязательства не покрываются оборотными активами, а следовательно, предприятию может угрожать банкротство. В данном случае стоимость оборотных активов в 2,289 раза больше суммы краткосрочных обязательств. Это означает, что по данному критерию предприятие является платежеспособным.
Суммируя результаты проведенного анализа, можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным и финансово устойчивым.
 
 
# Задача №7083 (экспресс анализ финансового состояния)Администратор 06.07.2020 11:40
Провести экспресс-анализ финансового состояния, рассчитав коэффициенты абсолютной ликвидности, промежуточной ликвидности и текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по следующим данным:
Внеоборотные активы – 44 352, запасы – 77 911 т.р., сумма краткосрочной дебиторской задолженности составляет 98 877 т.р., денежные средства и денежные эквиваленты – 24 736 т.р., капитал и резервы – 128 185 т.р., краткосрочные обязательства – 114 828 т.р.
Сделайте выводы.
 
 
# Решение задачи №7083Администратор 06.07.2020 11:41
1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
Кал=ДС/КО,
где ДС – денежные средства и денежные эквиваленты, т.р.,
КО – краткосрочные обязательства, т.р.
Кал=24736/114828=0,215.
По нормативу данные показатель должен составлять не менее 0,2. Это означает, что за счет наиболее ликвидных активов предприятие должно быть в состоянии погасить не менее 20% краткосрочных обязательств. Указанный норматив выполнялся, поскольку предприятие оказалось в состоянии погасить в срочном порядке 21,5% общей суммы краткосрочных обязательств. Следовательно, по критерию наличия наиболее ликвидных активов предприятие является платежеспособным.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается по формуле:
Ккл=(ДС+ДЗ)/КО,
где ДЗ – дебиторская задолженность, т.р.
Ккл=(24736+98877)/114828=1,076.
По нормативу данные показатель должен составлять не менее 0,7. Это означает, что за счет наиболее ликвидных (денежные средства) и быстро реализуемых активов (дебиторская задолженность) предприятие должно быть в состоянии погасить не менее 70% краткосрочных обязательств. Указанный норматив выполнялся, поскольку в течение периода, равного одному обороту дебиторской задолженности, предприятие оказалось в состоянии погасить 107,6% общей суммы краткосрочных обязательств. Следовательно, по рассматриваемому критерию предприятие является платежеспособным.
3. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:
Ктл=ОА/КО=(ДС+ДЗ+З)/КО,
где ОА – оборотные активы, т.р.,
З – запасы, т.р.
Ктл=(24736+98877+77911)/114828=1,755.
По норме данный показатель должен составлять не менее 2,00. Если значение данного показателя составляет менее 1,00, то это означает, что краткосрочные обязательства не покрываются оборотными активами, а следовательно, предприятию может угрожать банкротство. В данном случае стоимость оборотных активов в 1,755 раза больше суммы краткосрочных обязательств. Это означает, что по данному критерию предприятие испытывает проблемы с платежеспособностью. Вместе с тем, эти проблемы не являются критическими.
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле:
Кос=СОС/ОА=(СК-ВНА)/(ДС+ДЗ+З),
где СОС – собственные оборотные средства, т.р.,
СК – капитал и резервы (собственный капитал), т.р.,
ВНА – внеоборотные активы, т.р.
Кос=(128185-44352)/(24736+98877+77911)=0,416.
Нормативное значение данного показателя – 0,1 (10%). Таким образом, норма выполняется. Структура баланса предприятия является удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным.
Суммируя результаты проведенного анализа, можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным. В качестве проблемы можно назвать дефицит покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами.
 
 
# Задача №7082 (экспресс анализ финансового состояния)Администратор 06.07.2020 11:39
Провести экспресс-анализ финансового состояния, рассчитав коэффициенты абсолютной ликвидности, промежуточной ликвидности и текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по следующим данным:
Внеоборотные активы – 47 606, запасы – 58 597 т.р., сумма краткосрочной дебиторской задолженности составляет 69 981 т.р., денежные средства и денежные эквиваленты – 16 373 т.р., капитал и резервы – 122 245 т.р., краткосрочные обязательства – 67 524 т.р.
 
 
# Решение задачи №7082Администратор 06.07.2020 11:39
1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
Кал=ДС/КО,
где ДС – денежные средства и денежные эквиваленты, т.р.,
КО – краткосрочные обязательства, т.р.
Кал=16373/67524=0,242.
По нормативу данные показатель должен составлять не менее 0,2. Это означает, что за счет наиболее ликвидных активов предприятие должно быть в состоянии погасить не менее 20% краткосрочных обязательств. Указанный норматив выполнялся, поскольку предприятие оказалось в состоянии погасить в срочном порядке 24,2% общей суммы краткосрочных обязательств. Следовательно, по критерию наличия наиболее ликвидных активов предприятие является платежеспособным.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается по формуле:
Ккл=(ДС+ДЗ)/КО,
где ДЗ – дебиторская задолженность, т.р.
Ккл=(16373+69981)/67524=1,279.
По нормативу данные показатель должен составлять не менее 0,7. Это означает, что за счет наиболее ликвидных (денежные средства) и быстро реализуемых активов (дебиторская задолженность) предприятие должно быть в состоянии погасить не менее 70% краткосрочных обязательств. Указанный норматив выполнялся, поскольку в течение периода, равного одному обороту дебиторской задолженности, предприятие оказалось в состоянии погасить 127,9% общей суммы краткосрочных обязательств. Следовательно, по рассматриваемому критерию предприятие является платежеспособным.
3. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:
Ктд=ОА/КО=(ДС+ДЗ+З)/КО,
где ОА – оборотные активы, т.р.,
З – запасы, т.р.
Ктл=(16373+69981+8597)/67524=2,147.
По норме данный показатель должен составлять не менее 2,00. Если значение данного показателя составляет менее 1,00, то это означает, что краткосрочные обязательства не покрываются оборотными активами, а следовательно, предприятию может угрожать банкротство. В данном случае стоимость оборотных активов в 2,147 раза больше суммы краткосрочных обязательств. Это означает, что по данному критерию предприятие является платежеспособным.
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле:
Кос=СОС/ОА=(СК-ВНА)/(ДС+ДЗ+З),
где СОС – собственные оборотные средства, т.р.,
СК – капитал и резервы (собственный капитал), т.р.,
ВНА – внеоборотные активы, т.р.
Кос=(122245-47606)/(16373+69981+58597)=0,515.
Нормативное значение данного показателя – 0,1 (10%). Таким образом, норма выполняется. Структура баланса предприятия является удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным.
Суммируя результаты проведенного анализа, можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным.
 
 
# Задача №6655 (показатели финансового состояния)Администратор 29.06.2019 22:16
Исходные данные:

Рассчитать величину дебиторской задолженности,
краткосрочную кредиторскую задолженность,
оборотные средства,
общую сумму активов,
ROA,
акционерный капитал,
долгосрочную кредиторскую задолженность.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №6655Администратор 05.07.2019 19:45
 
 
# Ответ для задачи №6655Администратор 14.11.2019 21:00
111,1 тыс. руб., 105,6 тыс. руб., 316,8 тыс. руб., 600,3 тыс. руб., 8,33%, 416,7 тыс. руб., 78,0 тыс. руб.
 
 
# Задача №6586 (оценка возможного банкротства по модели Альтмана)Администратор 29.06.2019 21:19
На основании данных бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) дайте прогноз возможного банкротства предприятия по пятифакторной модели Z-показателя Э. Альтмана.
Таблица 1 – Бухгалтерский баланс, тыс. руб.

Таблица 2 – Отчет о финансовых результатах, тыс. руб.

Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №6586Администратор 05.07.2019 18:49
 
 
# Ответ для задачи №6586Администратор 11.11.2019 21:03
Результаты расчеты показателя Z: 1,220; 0,962; 0,830; 0,612. Предприятию угрожает банкротство.
 
 
# Задача №5658 (расчет финансовых показателей)Администратор 10.07.2018 16:02
Имеются следующие данные из бухгалтерского баланса организации за отчетный период (в тыс. руб.):

Других показателей в балансе организации не отражается.
Определите недостающие показатели и составьте баланс организации.
Рассчитайте значения следующих коэффициентов:
1) текущей ликвидности,
2) абсолютной ликвидности,
3) обеспеченности собственными оборотными средствами.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №5658Администратор 10.07.2018 19:17
 
 
# Задача №4641 (анализ финансовых показателей)Администратор 06.08.2017 23:26
Выявить критические точки в деятельности предприятия. Для этого рассчитать показатели доходности (рентабельности), активности и ликвидности предприятия.

Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №4641Администратор 23.08.2017 22:56
 
 
# Задача №4447 (анализ финансовой устойчивости)Администратор 31.07.2017 21:18
Проанализировать динамику коэффициентов автономии и соотношения заемных и собственных средств по данным баланса и сделать выводы:


Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №4447Администратор 22.08.2017 21:10
 
 
# Задача №3110 (анализ показателей финансового состояния)Администратор 21.12.2016 09:49
По данным таблиц, содержащих информацию о показателях бухгалтерского баланса, и отчета о прибылях и убытках рассчитайте требуемые показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия: платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, прибыль, рентабельность. К каждой таблице напишите аналитическую записку с обоснованием полученных результатов. Сделайте выводы (свои предложения по улучшению финансовой деятельности).
Данные бухгалтерского баланса за 2006-2008 гг. (здесь приведен только фрагмент):

Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №3110Администратор 08.07.2017 10:19
 
 
# Задача №1048 (анализ платежеспособности предприятия)Администратор 21.09.2016 15:49
Имеются следующие данные по бухгалтерскому балансу за отчетный период:

Проведите анализ ликвидности предприятия: рассчитайте коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности, абсолютной ликвидности. Сделайте вывод.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №1048Администратор 22.04.2017 22:53
 
 
# Задача №1003 (анализ финансовых показателей)Администратор 20.09.2016 22:22
Имеются два предприятия с балансовыми и расчетными показателями (тыс. руб.), приведенными в следующей таблице:

1. Определите размер долгосрочных обязательств предприятий.
2. Оцените платежеспособность предприятий.
3. Определите, какое из предприятий нуждается в увеличении собственного капитала и на какую сумму, если получение дополнительных долгосрочных кредитов и займов невозможно.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №1003Администратор 09.06.2017 22:14