Задачи по финансовому анализу

Задача №101 (финансовая диагностика на основе расчета показателей рентабельности)

Выполнить финансовую диагностику предприятия. Провести диагностику рентабельности деятельности предприятия и причин, которые привели к изменению рентабельности за данными таблицы:

Показатели Значения
Выручка от реализации продукции, тыс. ден. ед. 20000
Переменные затраты, тыс. ден. ед. 13000
Постоянные затраты, тыс. ден. ед. 3000
Собственный капитал, тыс. ден. ед. 16000
Долгосрочные кредиты, тыс. ден. ед. 2000
Краткосрочные кредиты, тыс. ден. ед. 2000
Средняя расчетная ставка процента, % 25
Ставка налогообложения, % 25

Решение задачи см. ниже

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

Рассчитываем прибыль до налогообложения. Для этого из выручки от реализации продукции вычитаем сумму постоянных и переменных затрат:

П=В-(Зпост+Зпер)=20000-(13000+3000)=4000 тыс. ден. ед.

Сумма заемного капитала складывается из сумм долгосрочных и краткосрочных кредитов:

ЗК=ДК+КК=2000+2000=4000 тыс. ден. ед.

Сумма всего капитала предприятия складывается из суммы собственного и заемного капитала:

К=СК+ЗК=16000+4000=20000 тыс. ден. ед.

Рентабельность собственного капитала – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме собственного капитала, выраженное в процентах:

Рск=П*100/СК=4000?100/16000=25%.

Рентабельность совокупного капитала (активов) – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме всего капитала (активов), выраженное в процентах:

Ра=П*100/К=4000*100/20000=20%.

Эффект финансового рычага рассчитывается по формуле:

ЭФР=(Ра-Цз)*(1-Нп)*ЗК/СК,

где Цз – цена заемных ресурсов, %;

Нп – ставка налога на прибыль.

ЭФР=(20-25)*(1-0,25)*4000/16000=-0,9375%.

Положительный эффект финансового рычага достигается в том случае, если рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных средств. И лишь в этом случае использование заемного капитала является выгодным для предприятия.

В нашем случае предприятие работает прибыльно, но потенциал роста рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала используется недостаточно. Эффект финансового рычага является отрицательной величиной, а потому использование заемных средств для предприятия не выгодно.

Комментарии  

 
# Задача №2562 (анализ рентабельности продукции)Администратор 20.11.2016 20:57
По приведенным в таблице данным определите показатели рентабельности в % отдельных видов продукции за предыдущий и отчетный периоды. Дайте оценку динамики показателей рентабельности.

Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №2393 (оценка эффективности работы предприятий)Администратор 15.11.2016 13:39
За последний год три предприятия имели следующие результаты деятельности. Какое из них наиболее эффективно (при рассмотрении только рентабельности продукции и отдачи активов):
рентабельность: 30%, 20%, 10%,
отдача активов: 0,5; 2,0; 3,0.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №2115 (анализ рентабельности и деловой активности)Администратор 05.11.2016 18:30
Выбрать лучшее с точки зрения рентабельности и деловой активности одно из двух однопрофильных предприятий коэффициентным способом при нижеследующих показателях их работы:

Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №1479 (эффект финансового рычага)Администратор 15.10.2016 14:32
Оцените динамику изменения эффективности финансовой политики компании на основании эффекта финансового рычага, если известно, что ставка налога на прибыль в течение анализируемого периода составляла 20%, процент за привлечение заемных средств – 18% годовых, а чистая прибыль соответственно по годам: 140 млн. руб.; 170 млн. руб.; 120 млн. руб.

Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №1302 (расчет эффекта финансового рычага)Администратор 10.10.2016 20:58
Определить уровень эффекта финансового рычага (европейская и американская школа).
Исходные данные:
1. Выручка от реализации = 6000 руб.
2. Себестоимость продукции = 5400 руб.
3. Собственные средства = 2400 руб.
4. Долгосрочные кредиты = 600 руб.
5. Краткосрочные кредиты = 240 руб.
6. Средняя расчетная ставка по процентам = 15%.
7. Ставка налогообложения = 20%.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача по темеАдминистратор 01.07.2016 16:04
Валюта баланса составляет 1000 тыс. руб., в том числе итог раздела «Капитал и резервы» равен 250 тыс. руб. Рентабельность активов – 15%. Чему равна рентабельность собственного капитала?
Решение:
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:
Рск=П*100/СК, (1)
где П – чистая прибыль, тыс. руб.;
СК – собственный капитал, тыс. руб.
Рентабельность активов рассчитывается по формуле:
Ра=П*100/ВБ, (2)
где ВБ – валюта баланса, тыс. руб.
Из формулы (2) выражаем чистую прибыль:
П=ВБ*Ра/100=1000*15/100=150 тыс. руб.
Теперь подставляем известные значения в формулу (1) и рассчитываем рентабельность собственного капитала:
Рск=150*100/250=60%.
Таким образом, чистая прибыль на каждый рубль собственного капитала составляет 60 коп.
Ответить
 
Rambler's Top100