Задачи по финансовому анализу. Часть 10

Задача №101 (финансовая диагностика на основе расчета показателей рентабельности)

Выполнить финансовую диагностику предприятия. Провести диагностику рентабельности деятельности предприятия и причин, которые привели к изменению рентабельности за данными таблицы:

Показатели Значения
Выручка от реализации продукции, тыс. ден. ед. 20000
Переменные затраты, тыс. ден. ед. 13000
Постоянные затраты, тыс. ден. ед. 3000
Собственный капитал, тыс. ден. ед. 16000
Долгосрочные кредиты, тыс. ден. ед. 2000
Краткосрочные кредиты, тыс. ден. ед. 2000
Средняя расчетная ставка процента, % 25
Ставка налогообложения, % 25

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

Рассчитываем прибыль до налогообложения. Для этого из выручки от реализации продукции вычитаем сумму постоянных и переменных затрат:

П=В-(Зпост+Зпер)=20000-(13000+3000)=4000 тыс. ден. ед.

Сумма заемного капитала складывается из сумм долгосрочных и краткосрочных кредитов:

ЗК=ДК+КК=2000+2000=4000 тыс. ден. ед.

Сумма всего капитала предприятия складывается из суммы собственного и заемного капитала:

К=СК+ЗК=16000+4000=20000 тыс. ден. ед.

Рентабельность собственного капитала – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме собственного капитала, выраженное в процентах:

Рск=П*100/СК=4000?100/16000=25%.

Рентабельность совокупного капитала (активов) – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме всего капитала (активов), выраженное в процентах:

Ра=П*100/К=4000*100/20000=20%.

Эффект финансового рычага рассчитывается по формуле:

ЭФР=(Ра-Цз)*(1-Нп)*ЗК/СК,

где Цз – цена заемных ресурсов, %;

Нп – ставка налога на прибыль.

ЭФР=(20-25)*(1-0,25)*4000/16000=-0,9375%.

Положительный эффект финансового рычага достигается в том случае, если рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных средств. И лишь в этом случае использование заемного капитала является выгодным для предприятия.

В нашем случае предприятие работает прибыльно, но потенциал роста рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала используется недостаточно. Эффект финансового рычага является отрицательной величиной, а потому использование заемных средств для предприятия не выгодно.

Обновить  

 
# Задача №7513 (расчет рентабельности)Администратор 07.07.2020 21:13
Определите рентабельность продаж и вложенного капитала.
Полная себестоимость единицы продукции 0,82 тыс. руб. Рыночная цена продукции 0,96 тыс. руб. План выпуска продукции 10 000 ед.
Сумма основных фондов на начало года – 230 тыс. руб. В марте поступит оборудование на сумму 34 тыс. руб. С 10 октября будут списаны основные средства на сумму 10,8 тыс. руб. Среднегодовая стоимость оборотных средств 186 тыс. руб.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №7512 (оценка финансового состояния)Администратор 07.07.2020 21:13
На основе данных баланса (табл. 1) предприятия рассчитайте показатели платежеспособности: коэффициент платежеспособности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, показатели финансовой устойчивости: коэффициенты автономии, финансовой зависимости и маневренности. Укажите, улучшилось ли финансовое положение предприятия на конец года.

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5915 (расчет рентабельности собственного капитала)Администратор 14.07.2018 17:41
Определить показатель рентабельности собственного капитала (ROE) предприятия, если известно, что балансовая стоимость чистых активов равна 1 млн. руб. на начало года и 1,5 млн. руб. на конец года, а чистая прибыль составила за год 300 тыс. руб. Рыночная ставка депозитного процента iдеп оценивается на уровне 15%. Имеет ли смысл инвестировать или сохранять вложенные ранее средства в данном предприятии?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5853 (расчет рентабельности)Администратор 14.07.2018 16:27
Рассчитать рентабельность себестоимости, активов и заемного капитала на две даты на основе имеющихся данных:

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5471 (расчет рентабельности)Администратор 02.06.2018 22:24
В планируемом году предусмотрен объем товарной продукции 4 690 тыс. руб. Остатки нереализованной товарной продукции на начало года составили 320 тыс. руб., на конец года предусматриваются остатки товарной продукции в размере пятидневного запаса. Себестоимость реализованной продукции запланирована в размере 4 385 тыс. руб. Ликвидационная стоимость физически и морально устаревшего оборудования составляет 300 тыс. руб., его остаточная стоимость – 240 тыс. руб. Прибыль от внереализационной деятельности – 150 тыс. руб., убытки от уценки производственных запасов – 280 тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов – 1 250 тыс. руб., оборотных средств – 470 тыс. руб.
Определите плановую рентабельность предприятия.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3956 (анализ рентабельности)Администратор 16.07.2017 19:33
По данным таблицы проанализировать динамику эффективности дея-тельности организации на основе показателей рентабельности. Сделать соот-ветствующие выводы о резервах улучшения финансовых результатов.

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2562 (анализ рентабельности продукции)Администратор 20.11.2016 20:57
По приведенным в таблице данным определите показатели рентабельности в % отдельных видов продукции за предыдущий и отчетный периоды. Дайте оценку динамики показателей рентабельности.

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2115 (анализ рентабельности и деловой активности)Администратор 05.11.2016 18:30
Выбрать лучшее с точки зрения рентабельности и деловой активности одно из двух однопрофильных предприятий коэффициентным способом при нижеследующих показателях их работы:

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача по темеАдминистратор 01.07.2016 17:04
Валюта баланса составляет 1000 тыс. руб., в том числе итог раздела «Капитал и резервы» равен 250 тыс. руб. Рентабельность активов – 15%. Чему равна рентабельность собственного капитала?
Решение:
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:
Рск=П*100/СК, (1)
где П – чистая прибыль, тыс. руб.;
СК – собственный капитал, тыс. руб.
Рентабельность активов рассчитывается по формуле:
Ра=П*100/ВБ, (2)
где ВБ – валюта баланса, тыс. руб.
Из формулы (2) выражаем чистую прибыль:
П=ВБ*Ра/100=1000*15/100=150 тыс. руб.
Теперь подставляем известные значения в формулу (1) и рассчитываем рентабельность собственного капитала:
Рск=150*100/250=60%.
Таким образом, чистая прибыль на каждый рубль собственного капитала составляет 60 коп.