Задачи по финансовому анализу

Задача №837 (расчет денежного потока)

Определите, чему равен денежный поток от операционной деятельности (на основе данных косвенного кэш-фло). Проведите все необходимые расчеты.

За 2016 год чистая прибыль компании составила 6100, амортизация за год составила 400. На начало года стоимость запасов готовой продукции была равна 320, дебиторская задолженность – 300, кредиторская задолженность – 800. На конец года запасы не изменились, дебиторская задолженность увеличились до 700, кредиторская задолженность увеличилась до 1000.

Решение задачи см. ниже

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

Денежный поток – это деньги, поступающие от продаж и из других источников, а также деньги, затрачиваемые на закупки, оплату труда и т.д.

Чистый денежный поток – это разница между положительным денежным потоком (поступление денежных средств) и отрицательным денежным потоком (расходование денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

Приток денежных средств предприятия обеспечивается за счет таких поступлений как:

  • выручка от реализации товаров;
  • внереализационные доходы;
  • доходы от инвестиций в ценные бумаги;
  • поступления от продажи излишних активов;
  • высвобождение оборотных средств;
  • продажа ценных бумаг;
  • привлечение кредитов.

Отток денежных средств фирмы – это:

  • платежи за сырье, материалы, комплектующие изделия, покупные полуфабрикаты;
  • платежи за топливо и энергию;
  • зарплата персонала с отчислениями на социальные нужды;
  • налоги;
  • приобретение основных средств и нематериальных активов;
  • вложения в прирост оборотных средств;
  • выплата процентов по кредитам;
  • выплата дивидендов;
  • погашение обязательств по привлеченному капиталу;
  • вложения в дополнительные фонды (дополнительные вклады, ценные бумаги).

В данном случае формула чистого денежного потока будет выглядеть следующим образом:

ЧДП=ЧП+А+З+ДЗ+КЗ,

где ЧП – чистая прибыль,

А – сумма амортизационных отчислений,

З – изменение запасов (при этом считается, что прирост запасов сопряжен со снижением величины денежных средств, поэтому, сумма прироста запасов в формуле будет со знаком «минус», а сумма сокращения вложений в запасы – со знаком «плюс»);

ДЗ – изменение дебиторской задолженности (увеличение дебиторской задолженности провоцирует сокращение денежных средств, поэтому в формуле ставится знак «минус»; сокращение задолженности означает, что дебиторы с предприятием расплатились, поэтому имеет место увеличение денежных средств, а следовательно, ставим знак «плюс»);

КЗ – изменение кредиторской задолженности («плюс» при ее увеличении и «минус» - при ее сокращении).

ЧП=6100, А=400, З=0, ДЗ=-(700-300)=-400, КЗ=1000-800=200.

Итак, чистый денежный поток от операционной деятельности (на основе данных косвенного кэш-фло) равен:

ЧДП=6100+400-400+200=6300.

Комментарии  

 
# Задача №2516 (анализ движения денежных средств косвенным методом)Администратор 18.11.2016 10:01
Выполнить анализ движения денежных средств косвенным методом по приведенным данным. К концу отчетного года приобретено и введено в эксплуатацию оборудование на сумму 650 тыс. руб., реализовано основных средств (остаточная стоимость 20 тыс. руб.) на сумму – 20 тыс. руб. Начислен износ основных средств – 350 тыс. руб.
Баланс компании, тыс. руб.:

Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №2515 (расчет изменения остатка денежных средств)Администратор 18.11.2016 10:00
Компания «Бета» в течение года получила 5000 тыс. руб. прибыли. Определить, как изменился остаток денежных средств на счетах компании. В течение года было использовано 10000 тыс. руб. на покупку нового станка, налог на прибыль составляет 1500 тыс. руб. Объем запасов вырос за год с 6000 тыс. руб. до 8000 тыс. руб., дебиторской задолженности – с 4000 тыс. руб. до 4500 тыс. руб. Остаток кредиторской задолженности в конце года не изменился и составил 5300 тыс. руб. Амортизация начислена в сумме 4000 тыс. руб.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №2514 (составление отчета о движении денежных средств)Администратор 18.11.2016 10:00
На основании хозяйственных операций составить отчет о движении денежных средств прямым и косвенным методом и показать, как изменился остаток денежных средств за рассматриваемый период.
Хозяйственные операции за период (тыс. руб.):
отгружена покупателю готовая продукция – 1200 (себестоимость продукции – 800);
поступила на расчетный счет выручка от реализации продукции – 1000;
возврат подотчетной суммы – 120;
оприходовано сырье, полученное от поставщиков – 450;
начислена заработная плата – 200;
списано сырье на производство – 150;
выпущена из производства готовая продукция – 480;
выплачена заработная плата – 220;
перечислен в бюджет налог на прибыль – 80;
отгружена покупателю готовая продукция – 650 (себестоимость отгруженной продукции – 400);
начислена амортизация основных средств – 100.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №2511 (расчет графика поступлений и платежей)Администратор 18.11.2016 09:58
Торговая фирма, имея остаток денежных средств на начало периода в 300 тыс. руб., покупает и перепродает товар. Цена покупки данного товара составляет 20 руб. за единицу, цена продажи – 25 руб. за единицу товара. Закупая товар, фирма оплачивает его немедленно, а продажа осуществляется в кредит сроком на один день. Составить график поступлений и платежей фирмы по дням (условно принимается, что издержки обращения равны 0). Сравнить ежедневную прибыль и ежедневный остаток денежных средств.

Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №2500 (расчет бюджета производства и продаж)Администратор 17.11.2016 21:12
Цех №2 швейной фабрики «Россиянка» специализируетс я на пошиве женских юбок и брюк. По результатам исследований маркетингового отдела определен объем изделий, которые могут быть реализованы в III квартале:
брюки – 3 000 шт.;
юбки – 2 000 шт.,
Предполагаемая цена – 1 000 руб. и 800 руб. соответственно.
Из учетных данных швейной фабрики «Россиянка» следует, что на конец II квартала текущего года на складе готовой продукции находилось 200 брюк и 100 юбок. Для бесперебойной работы розничного магазина, занимающегося реализацией продукции швейной фабрики, планируется оставить запас готовой продукции на конец III квартала: 500 брюк и 300 юбок.
На основе имеющихся данных составьте:
1) бюджет продаж на III квартал текущего года;
2) бюджет производства в натуральных единицах на III квартал текущего года.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №2391 (расчет показателей движения денежных средств)Администратор 15.11.2016 13:31
Имеются следующие данные о предприятии:
1. В среднем 80% продукции предприятие реализует с отсрочкой платежа, а 20% - за наличный расчет. Как правило, предприятие предоставляет своим контрагентам 30-дневную отсрочку платежа. Статистика показывает, что 70% платежей оплачивают контрагенты вовремя, т.е. в течение предоставленног о для оплаты месяца, остальные 30% оплачиваются в течение следующего месяца.
2. При установлении цены предприятие придерживается следующей политики: затраты на сырье и материалы должны составлять около 65%, а прочие расходы – около 15% отпускной цены, т.е. суммарная доля расходов не должна превышать 80%.
3. Сырье и материалы закупаются предприятием в размере месячной потребности следующего месяца; оплата сырья осуществляется с лагом в 30 дней.
4. Предприятие намерено наращивать объемы производства с темпом прироста 1,5% в месяц. Прогнозируемое изменение цен на сырье и материалы составит в планируемом полугодии 7,5% в месяц. Прогнозируемый уровень инфляции – 5% в месяц.
5. Остаток средств на счете на 1 января составляет 10 тыс. долларов. Поскольку этой суммы недостаточно для ритмичной работы, решено ее увеличить и иметь целевой остаток денежных средств в январе планируемого года 18 тыс. долларов. Его величина в последующие месяцы изменяется пропорционально темпу инфляции.
6. Доля налогов и прочих отчислений в бюджет составляет 20% валовой прибыли предприятия.
7. В марте планируемого года предприятие намерено приобрести новое оборудование на сумму 25 тыс. долларов.
Необходимые для расчета фактические данные за ноябрь и декабрь предыдущего года приведены в таблице. Здесь же приведены требуемые расчетные данные.
Требуется составить помесячный график движения денежных средств на первое полугодие планируемого года.

Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №2287 (расчет денежного потока)Администратор 11.11.2016 12:07
Определить, как изменился остаток денежных средств организации. Если:
чистая прибыль составляет 20 тыс. руб.;
амортизация основных средств – 25 тыс. руб.;
увеличение материальных активов 15 тыс. руб.;
увеличение дебиторской задолженности – 14 тыс. руб.;
краткосрочные обязательства увеличились на 10 тыс. руб.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №1993 (составление отчета о движении денежных средств, прямой метод)Администратор 30.10.2016 21:38
Составьте отчет о движении денежных средств прямым методом по данным таблицы:


Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №1247 (составление бюджетов)Администратор 08.10.2016 17:08
Компания «Языковая школа» оказывает образовательные услуги по преподаванию иностранных языков различным категориям слушателей. Часть групп занимаются в офисе компании, кроме того, компания организует занятия для сотрудников различных фирм по месту работы заказчиков, при этом стоимость обучения назначается несколько выше. Бюджет продаж компании на 200х год выглядит так:

По завершении года результаты оказались следующими: в течении года сформировано 35 групп, из которых 40% обучались в офисе самой компании. Поступления от этой группы клиентов составили 1470 тыс. руб., поступления от клиентов, обучающихся по месту их работы – 2310 тыс. руб. Нормативная и плановая себестоимость обучения группы составили 90 тыс. руб.
Руководство компании планирует обсуждение результатов деятельности за 200х год и дальнейших планов.
Требуется:
Составить бюджет доходов и расходов за 200х год, в котором указать бюджетные и фактические величины выручки, себестоимости, прибыли, а также отклонения для каждой группы клиентов.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №1246 (составление оперативных и финансовых бюджетов)Администратор 08.10.2016 17:07
Объект исследования – промышленное предприятие (организация «ABC»), выпускающее два вида изделий.
1. Продажи предприятия в декабре составили по изделию А – 2500, а по изделию Б – 800 шт. Цена за единицу изделия А составила 250 руб. /шт., изделия Б – 1500 руб./шт. Прогнозируемые объемы продаж изделия А в первом квартале должны составить по месяцам 3500, 4000, 4000 шт., во втором квартале – 4000 шт. Прогнозируемые объемы продаж изделия Б – 1000, 1100, 1200 шт., с сохранением данной тенденции во втором квартале.
2. Менеджментом компании предусматривает ся ежеквартальное увеличение цены за изделие А на 4% по сравнению с декабрем, а за изделие Б – на 50 руб./шт. со второго квартала.
3. Менеджмент организации установил следующую политику в области продаж: 30% месячных продаж оплачиваются в том же месяце, 50%, 15% и 5% – в последующие. На начало декабря задолженность со стороны покупателей составляла 750 тыс. руб.
4. В соответствии с проведенной калькуляцией затраты на производство изделия А составляют 100 руб./шт., изделия Б – 600 руб./шт.
5. Запасы готовой продукции на складе составляют 6% месячного объема продаж следующего периода.
6. Запасы сырья и материалов составят 15% потребности производства следующего месяца.
7. Заработная плата основного персонала за изготовления изделия А составляет 40 руб./шт., изделия Б – 100 руб./шт.
8. Расходы, связанные с доставкой готовой продукции покупателям составляют 0,6% от объема продаж, комиссионные дилерам уставлены на уровне 2% от объема продаж, расходы на тару и упаковку – 0,1% от объема продаж, расходы на складирование и хранения установлены на уровне 15% стоимости запасов готовой продукции.
9. Ежемесячные расходы на рекламу и исследование рынка установлены на уровне 45 и 16 тыс. руб. соответственно. Объем средств, выделяемых на представительск ие расходы, фиксирован и составляет ежемесячно 20 тыс. руб.
10. Количество продукции бесплатно раздаваемой покупателям в целях повышения известности бренда в течение месяца составляет 40% сформированных запасов готовой продукции.
11. Расходы на управление взаимоотношения ми с клиентами установлены в размере 7% объема продаж. При этом на привлечение новых клиентов выделяется 65% от общего объема.
12. Организация покупает сырье для производственны х нужд на следующих условиях: 45% месячных закупок сырья приобретается на условиях предоплаты с платежами в текущем месяце (при этом организация получает скидку 1,5%); 35% и 20% приобретенного сырья оплачивается в следующем месяце. Непогашенная задолженность перед поставщиками и подрядчиками на начало декабря составляет 600 тыс. руб.
13. Задолженность перед персоналом по оплате труда погашается следующим образом: 40% зарплаты выплачиваются в том же месяце, 60% – в последующем.
14. В декабре организация получила займ в размере 1541,8 тыс. руб., который будет погашаться равными долями по июнь следующего года, проценты будут выплачиваться после погашения суммы основного долга (проценты по займу не начислялись).
15. В начале декабря для финансирования оборотных активов организация привлекла краткосрочный кредит банка в размере 700 тыс. руб., начисленные проценты по кредиту за декабрь составили 12 тыс. руб. Возврат оставшейся суммы кредита осуществляется равными платежами в течение января, февраля, марта, апреля и мая. Проценты по краткосрочному кредиту начисляются ежемесячно на оставшуюся сумму основного долга и выплачиваются в начале следующего месяца.
16. В начале декабря организация разместила на рублевом депозитном счете банка денежные средства в размере 550 тыс. руб. под 9% годовых. Выплата процентов по вкладу осуществляется в конце срока действия договора. Договор с банком заключен на полгода.
17. Согласно положениям политики организации в области управления оборотным капиталом минимальный уровень (страховой остаток) денежных средств на конец каждого месяца не должен быть меньше 80 тыс. руб. На начало декабря остаток денежных средств составлял 350 тыс. руб.
18. Решением общего собрания акционеров организации установлено, что около 75% чистой прибыли за период будет направляться на финансирование обновления основных средств.
19. Совокупная стоимость объектов основных средств на декабрь месяц составила 1500 тыс. руб.
20. Уставный капитал организации не изменялся с момента регистрации и составляет 2000 тыс. руб. В планируемом периоде увеличение капитала не планируется.
Требуется:
1. На основе исходных данных составить операционные и финансовые бюджеты организации.
2. Составить общее заключение о планируемых изменениях финансового состояния организации, оценить, как изменится ее способность генерировать денежный поток, проанализироват ь изменения в финансово-хозяй ственной деятельности с учетом интересов собственников организации.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №1223 (расчет поступлений денежных средств)Администратор 08.10.2016 15:25
Управляющая компания бизнес центра планирует поступление денежных средств от арендаторов на следующий год

Опыт работы показывает, что 10% сумм, планируемых к поступлению в данном месяце, будут получены в предыдущем месяце, 60% - точно в срок, 20% на месяц позже, 5% - с опозданием на 2 месяца. Оставшиеся 5% - это суммы, которые собрать не удается.
Требуется определить величину денежных средств, полученных в апреле.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Задача №1029 (расчет притока денежных средств)Администратор 21.09.2016 09:33
Рассчитайте помесячный приток наличных денежных средств от продаж за полугодие:
Объем продаж:
в январе – 1.800.000 долл., в феврале – 1.200.000 долл., в марте – 1.800.000 долл., в апреле – 2.000.000 долл., в мае – 2.500.000 долл., в июне – 2.000.000 долл.
% продаж за наличные – 40%,
% продаж с инкассацией 1 месяц – 30%,
% продаж с инкассацией 2 месяца –15%,
% продаж с инкассацией 3 месяца – 15%.
Решение задачи
Ответить
 
Rambler's Top100