Задачи по финансовой математике. Часть 40

Задача №291 (расчет базовой депозитной ставки)

Инвестор вкладывает 300000 ден. ед. на 1 год в коммерческий банк. При этом ожидаемые темпы экономического роста составляют 0,9%, ожидаемые темпы инфляции – 11%, а риск невозврата средств – 1,3%. Определить базовую рыночную депозитную ставку.

Решение задачи:

Ставку, скорректированную с учетом условий кредитования, условно можно назвать базовой рыночной депозитной ставкой или брутто-ставкой (последний термин позаимствован из теории актуарных расчетов). Множитель наращения по брутто-ставке определяется из номинальной банковской процентной ставки и поправочного коэффициента, который учитывает влияние инфляции и риск невозврата средств:
iб=((1+n*i)*In*(1+r)-1)/n,
где i – номинальная процентная ставка (i=0,9%=0,009);
n – срок кредитования (n=1 год);
In – индекс инфляции (In=1,11);
r – риск невозврата средств (r=1,3%=0,013).

iб=((1+1*0,009)*1,11*(1+0,013)-1)/1=0,1345 (13,45%).