Задачи по курсу "Биржевое дело"

Задача №795 (расчет суммарной вариационной маржи)

Торговец золотом купил 5 контрактов по 1701 долл. США за тройскую унцию. В одном контракте 100 тройских унций металла. Затем он купил 2 контракта по 1710 долл. и продал 3 контракта по 1715 долл. Цена закрытия торговой сессии – 1720 долл. На следующий день торговец продал 1 контракт по 1725 долл. Цена закрытия на следующий день повысилась до 1730 долл. США. Определите суммарную вариационную маржу за два дня.

Решение задачи см. ниже

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение:

Вариационная маржа представляет собой прибыль или убыток от операции на рынке фьючерсов.

Вариационная маржа для покупателя рассчитывается по формуле:

Мв=(Фз-Ф)*Кк*Ке,

Ф – цена покупки фьючерса сегодня или вчерашняя цена закрытия (в пересчете на 1 ед. базового актива);

Фз – сегодняшняя цена закрытия (в пересчете на 1 ед. базового актива);

Кк – количество фьючерсных контрактов;

Ке – количество единиц базового актива в фьючерсных контрактах.

Вариационная маржа для продавца равна:

Мв=(Ф-Фз)*Кк*Ке,

где Ф – цена продажи фьючерса сегодня или вчерашняя цена закрытия (в пересчете на 1 ед. базового актива).

Определяем вариационную маржу за 1-й день. По 5-ти контрактам на покупку она равна:

Мв=(1720-1701)*5*100=9500 долл. США.

По 2-м контрактам на покупку она равна:

Мв=(1720-1710)*2*100=2000 долл. США.

По 3-м контрактам на продажу она равна:

Мв=(1715-1720)*3*100=-1500 долл. США.

Итого вариационная маржа за 1-й день торговли равна:

9500+2000-1500=10000 долл. США.

Теперь мы определяем количество контрактов, оставшихся у торговца:

5+2-3=4 контракта на покупку,

следовательно, наш игрок оказался «в длинной позиции».

Клиринговая палата биржи после начисления вариационной маржи приведет цену покупок к закрытию, т.е. будет считать, что у торговца 4 покупки по 1720 долл. США.

Перейдем к подсчету вариационной маржи для 2-го дня. Сначала подсчитаем вариационную маржу для ранее открытых позиций 4-х покупок:

Вм=(1730-1720)*4*100=4000 долл. США.

Затем подсчитываем вариационную маржу по 1-му контракту на продажу:

Вм=(1725-1730)*1*100=-500 долл. США.

Определяем вариационную маржу за 2-й день:

4000-500=3500 долл. США.

После подсчитываем суммарную вариационную маржу за два дня:

10000+3500=13500 долл. США.

По итогам торгов у нас три контракта в покупке:

4-1=3.

Не нашли необходимую Вам задачу?
Можно воспользоваться ПОИСКОМ или попросить ПОМОЩИ



Форма заказа решения задачи
Решение любой из задач, размещенных ниже, Вы можете получить за 50 рублей.
Мы гарантируем, что Вы получите правильное, максимально подробное решение.
При возникновении у Вас вопросов мы обязуемся на них ответить.     Узнать подробности

Обновить  

 
# Задача №1627 (расчет вариационной маржи)Администратор 17.10.2016 13:02
Спекулянт продал на Нью-Йоркской товарной бирже («COMEX») 20 фьючерсных контрактов на золото по 1714 долл. США за унцию (в каждом контракте – 100 тройских унций металла) и 20 контрактов по 1712 долл. за унцию. К закрытию цена составила 1716 долл. На следующий день спекулянт откупил 30 контрактов по 1712 долл. К закрытию цена упала до 1710 долл. США.
Определите:
1. Вариационную маржу спекулянта за первый день.
2. Вариационную маржу спекулянта за второй день.
3. Суммарную вариационную маржу за два дня.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №1627Администратор 18.07.2017 16:27 Ответить
 
 
# Задача №1626 (расчет вариационной маржи)Администратор 17.10.2016 13:02
Спекулянт продал на СOMEX 3 фьючерсных контракта на золото по 1780 долл. США за тройскую унцию (в одном контракте – 100 тройских унций). К закрытию цена поднялась до 1785 долл. На следующий день спекулянт закрыл (откупил) 1 контракт по 1783 долл. Цена закрытия на второй день – 1784 долл. Определите:
1. Вариационную маржу спекулянта за первый день.
2. Вариационную маржу спекулянта за второй день.
3. Суммарную вариационную маржу за два дня.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №1626Администратор 18.07.2017 16:26 Ответить
 
 
# Задача №1625 (расчет вариационной маржи)Администратор 17.10.2016 13:01
Торговец фьючерсом на золото купил 2 контракта по 1700 долл. США за тройскую унцию. В каждом контракте 100 тройских унций металла. Цена закрытия торговой сессии – 1710 долл. Определите вариационную маржу.
Решение задачи
Ответить
 
 
# Фрагмент решения задачи №1625Администратор 18.07.2017 16:24 Ответить
 
 
# Еще одна задача по расчету вариационной маржиAdministrator 22.02.2016 16:45
Торговец серебром продал 3 контракта по 12,9350 долл. США за унцию. В одном контракте 5 тыс. тройских унций металла. Затем он купил 1 контракт по 12,6500 долл. Цена закрытия торговой сессии – 12,9360 долл. Определите вариационную маржу за день.
Решение:
Вариационная маржа представляет собой прибыль или убыток от операции на рынке фьючерсов. Формулы для расчетов приведены выше, см. в задаче №795.
Сначала определяем вариационную маржу по 3-м контрактам на продажу:
Мв=(12,9350-12,9360)*3*5000=-15 долл. США.
Затем определяем вариационную маржу по 1-му контракту на покупку:
Мв=(12,9360-12,6500)*1*5000=1430 долл. США.
В заключение определяем вариационную маржу за день:
Мв=-15+1430=1415 долл. США.
Как видим, торговец получил прибыль.
Ответить
 

Не нашли необходимую Вам задачу?
Можно воспользоваться ПОИСКОМ или попросить ПОМОЩИ

Rambler's Top100