Задачи по банковскому делу. Часть 07

Задача №2664 (показатели денежной массы)

Рассчитать показатели денежного оборота России (на конец 2014 года).

Показатели:

• коэффициент денежной мультипликации (по денежной базе);
• коэффициенты банковской мультипликации (два вида);
• коэффициент монетизации экономики и скорость обращения денег;
• коэффициент наличности.

Использовать данные официального сайта Банка России.

Указать значение уровня инфляции в РФ и в западных странах (развитых и развивающихся – 3-4 примера) за 2014 год.

Решение задачи:

1. Коэффициент денежной мультипликации показывает, какое количество денежной массы создает рубль денежной базы, и представляет отношение денежной массы к денежной базе:

Кдм=М2/ДБ,

где М2 – денежная масса,

ДБ – денежная база.

Денежная масса в национальном определении (денежный агрегат М2) на конец 2014 г. (т.е. на 01.01.2015 г.) составляла 32 110,5 млрд. руб.. Денежная база в широком определении на ту же дату составляла 11 332,0 млрд. руб. Таким образом, коэффициент денежной мультипликации на конец 2014 г. составлял:

Кдм=32110,5/11332,0=2,83 руб./руб.

Таким образом, каждый рубль денежной базы создает 2,83 руб. денежной массы.

2. Механизм банковской мультипликации действует постоянно и определяется с помощью коэффициентов:

1) коэффициента банковской мультипликации:

Кбм=М2кг/(М2кг-М0кг),

2) коэффициента изменения денежной массы:

Кидм=М2кг/М2нг,

где М2нг – денежная масса на начало года;

М2кг – денежная масса на конец года;

М0кг – наличные деньги на начало года.

Денежная масса в национальном определении (денежный агрегат М2) на 01.01.2015 г. составлял 32 110,5 млрд. руб. (эта величина использовалась при расчете коэффициента денежной мультипликации); на 01.01.2014 г. – 31 404,7 млрд. руб. Наличные деньги в обращении вне банковской системы (денежный агрегат M0) на 01.01.2015 г. – 7 171,5 млрд. руб.

Кбм=32110,5/(32110,5-7171,5)=1,29 раза,

Кидм=32110,5/31404,7=1,02 раза.

Таким образом, сумма вновь образовавшихся депозитов превышает величину первоначально поступившей в банк суммы денег в 1,29 раза. В течение 2014 г. денежная масса увеличилась на 2%.

3. Коэффициент монетизации экономики – это показатель, равный отношению денежной массы к валовому внутреннему продукту (ВВП):

Км=М2/ВВП.

Объем ВВП России за 2014 г. в текущих ценах составил 70 975,8 млрд. руб.

Осуществляем расчет:

Км=М2/ВВП=32110,5/70975,8=0,45 (45,0%).

Данный показатель даёт представление о степени обеспеченности экономики деньгами.

Скорость обращения денег – это показатель, обратный к коэффициенту монетизации экономики:

Vд=ВВП/М2=70975,8/32110,5=2,21 оборотов.

Таким образом, в 2014 г. деньги совершали 2,21 оборотов.

4. Коэффициент наличности – это показатель, характеризующий отношение банковских резервов в наличных средствах (монетах, банкнотах и так далее) к общей сумме средств на депозитах и текущих счетах, то есть общих обязательств перед клиентами:

Кн=М0/М2=7171,5/32110,5=0,22 (22%).

Таким образом, наличные деньги на конец 2014 г. составляли 22% в общем объеме денежной массы.

5. Приводим уровни инфляции за 2014 г.:

В 2014 г. российскую экономику испытывали на прочность многочисленные внутренние и внешние факторы, за счет влияния которых уровень инфляции превысил аналогичный показатель и развитых, и развивающихся стран: усиливающиеся структурные диспропорции в экономике; массированный отток капитала за рубеж; «однобокие» регуляторные мероприятия Центробанка РФ; игнорирование признаков стагнации в экономике; практически нулевой прирост ВВП; «крымский фактор», оказывающий существенное давление на экономику; международные санкции.