Задачи по рынку ценных бумаг. Часть 02 (облигация)

Задача №189 (расчет текущей доходности облигации)

Инвестор А приобрел за 20 ден. ед. облигацию номинальной стоимостью 18 ден. ед. Купонная ставка равна 50% годовых. Проценты выплачиваются раз в конце года. Срок погашения облигации наступает через 2 года. Рассчитать текущую доходность облигации.

Решение задачи:

Текущая доходность облигации за год составляет:

iкд=I*100/Рпр,

где Iк - купонные выплаты за год;

Рпр - цена приобретения облигации.

Iк=iк*Рн,

где iк - купонная ставка;

Рн - номинальная стоимость облигации.

Итак, текущая доходность облигации за год составляет:

iкд=Iк/Рпр=0,50*18*100/20=45%.

Купонные выплаты за 2 года составляют:

I2к=Iк*2.

Текущая доходность облигации за 2 года составляет:

iкд=Iк/Рпр=2*0,50*18*100/20=90%.

Обновить  

 
# Задача №3701 (расчет доходности облигации) — Администратор 20.02.2017 20:49
Инвестор решает купить 10-летнюю облигацию номиналом 100 д. ед. с годовой доходностью 6% за 105 д. ед. В конце первого года цена облигации возрастает до 115, а в конце второго года курс облигации падает до 100.
а) Какова доходность инвестиций в первом году?
б) Какова доходность инвестиций во втором году?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3389 (расчет доходности облигации) — Администратор 04.01.2017 17:24
Инвестор приобрел облигацию по цене 80% от номинала, а через 30 дней продал ее по цене 84%. Какую доходность в расчете на год он получил?
 
 
# Решение задачи №3389 — Администратор 26.07.2017 14:48
 
 
# Задача №3388 (расчет доходности облигации) — Администратор 04.01.2017 17:24
На рынке бескупонная облигация продается по цене 80% от номинальной стоимости. До даты погашения осталось 182 дня. Требуется определить, какую доходность к погашению получит инвестор, купивший эту облигацию.
 
 
# Решение задачи №3388 — Администратор 26.07.2017 14:48
 
 
# Задача №3385 (расчет доходности облигации) — Администратор 04.01.2017 17:21
Имеются 10-летние облигации с купонной ставкой 10%, с номиналом 1000 руб. и рыночной ценой 581 руб. Какова их доходность при погашении?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3326 (расчет доходности к погашению) — Администратор 03.01.2017 18:20
Инвестор приобрел облигацию компании "С" номинальной стоимостью 1 000 у.е. Ее купонная ставка составляет 10%, срок до погашения – 5 лет. Через 2 года облигация была отозвана по цене 1 200 у.е., после того как были произведены две ежегодные процентные выплаты. Вся выручка была вновь вложена инвестором в облигацию компании "Ф", номинальная стоимость которой составляет 1 000 у.е., срок до погашения – 3 года, а купонная ставка 7%.
Определите доходность к погашению облигаций, полученную инвестором за все 5 лет.
Какие факторы влияют на оценку текущей стоимости облигации?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3158 (расчет альтернативной доходности облигации) — Администратор 24.12.2016 20:22
Бескупонная облигация А со сроком обращения 5 лет и бескупонная облигация Б со сроком обращения 10 лет имеют равную номинальную стоимость. Когда до погашения облигации А осталось 2 года, а до погашения облигации Б осталось 4 года, рыночная стоимость облигации Б составляла 90% от рыночной стоимости облигации А. Рассчитайте величину альтернативной годовой доходности.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2989 (расчет доходности облигаций) — Администратор 16.12.2016 10:45
Рассчитайте годовую норму доходности облигаций с разными сроками погашения, номиналом 1000 руб. и купонной ставкой 10% при росте процентной ставки до 15%.

Выпишите формулы, проинтерпретируйте полученные результаты.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2985 (расчет доходности облигации) — Администратор 16.12.2016 10:38
Рассчитайте годовую норму доходности облигаций с разными сроками погашения, номиналом 1000 руб. и купонной ставкой 10% при росте процентной ставки до 20%.

Выпишите формулы, проинтерпретируйте полученные результаты.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2874 (расчет текущей доходности облигации) — Администратор 09.12.2016 09:47
Найти текущую доходность облигации с купонной ставкой 10% годовых и рыночной стоимостью 75%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2473 (доходность дисконтной облигации) — Администратор 17.11.2016 20:47
Определите, за какую цену Вы должны купить облигацию, если желаете обеспечить себе доходность 79% годовых. До момента погашения 40 дней.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2457 (расчет доходности облигации) — Администратор 16.11.2016 11:28
Номинал облигации 500 руб. Рыночная цена 600. Облигация трехмесячная, до момента погашения осталось 2 месяца. В момент погашения выплачивается купон 70%. Обеспечите ли вы себе 50% годовых, если погасите в срок?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2455 (расчет доходности облигации) — Администратор 16.11.2016 11:17
Вы приобрели 12-мес. ГКО за 85%. Продали через месяц за 87%. Какую доходность обеспечили себе вы и ваш покупатель? Во что обошлось размещение ЦБ для государства?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2353 (доходность к аукциону и доходность к погашению) — Администратор 12.11.2016 19:53
Дисконтная облигация была куплена на аукционе при ее первичном размещении по цене 86% от номинала. Срок обращения облигации 180 дней.
По какой цене в процентах от номинала облигация должна быть продана за 60 дней до погашения, чтобы доходность к аукциону (при первичном размещении) была равной доходности к погашению?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №1666 (расчет доходности операций с пакетом облигаций) — Администратор 17.10.2016 20:41
Определите размер дохода и доходности операции с пакетом облигаций, дайте аналитическое заключение по расчету.
Исходные данные:
1. Цена покупки = 35000 руб.
2. Цена продажи = 40000 руб.
3. Срок совершения операции = 24 месяца.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №1308 (расчет доходности операции) — Администратор 11.10.2016 13:27
ГКО номиналом 1000 руб. и сроком обращения 180 дней были куплены по курсу 72,3 и проданы через 80 дней по курсу 90,5.
Определите доходность текущей операции.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №1038 (текущая и конечная доходность облигации) — Администратор 21.09.2016 15:34
Корпоративные облигации номиналом 100 000 рублей со сроком погашения 2 года куплены за 120 000 рублей. Проценты выплачиваются один раз в полугодие по ставке 20% годовых. Определить текущую и конечную доходность облигаций.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №855 (расчет доходности облигации к погашению) — Администратор 15.09.2016 12:04
Найти доходность к погашению облигации с годовой купонной ставкой 10% сроком погашения 1 год и рыночной стоимостью 75%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Аналогичный пример расчета текущей доходности облигации — Administrator 26.02.2016 21:16
Определите курс и текущую доходность облигаций общества с ограниченной ответственностью «Техноком», если номинальная стоимость облигаций 500 руб., её рыночная цена 420 руб., годовые проценты по облигации 7,5% от номинала.
Решение:
Рыночная цена облигации в расчете на 100 денежных единиц номинала называется курсом:
Кр=Рр*100/Рн,
где Кр – курс облигации;
Рр – рыночная цена;
Рн – номинальная цена.
Кр=420*100/500=84%.
Текущая доходность облигации представляет собой процентное отношение годовой суммы процентов к рыночной цене. Годовая сумма процентов рассчитывается, исходя из номинала и годовых процентов по облигации. Таким образом, текущая доходность облигации составляет:
iт=Рн*iг/Рр=500*0,075/420=0,089 (8,9%).