Управление пенсионными накоплениями

Дипломная работа, 108 страниц, 29 источников, 17 таблиц, 6 рисунков, 4 приложения.

Структура работы

  • Введение
  • Глава 1. Теоретические основы управления пенсионными накоплениями
    • 1.1. Сущность и экономическое содержание пенсионных накоплений
    • 1.2. Организационно-правовые основы управления пенсионными накоплениями
    • 1.3. Модели управления пенсионными накоплениями
  • Глава 2. Анализ практики управления пенсионными накоплениями в ЗАО «Лидер»
    • 2.1. Общая характеристика ЗАО «Лидер»
    • 2.2. Анализ эффективности управления пенсионными накоплениями в ЗАО «Лидер»
  • Глава 3. Обоснование направлений повышения эффективности управления пенсионными накоплениями
    • 3.1. Оценка возможностей повышения эффективности управления пенсионными накоплениями
    • 3.2. Оптимизация управления пенсионными накоплениями на основе современной портфельной теории
    • 3.3. Пути совершенствования управления пенсионными накоплениями на макро- и микроуровне
  • Заключение
  • Список использованных источников
  • Приложение 1. Понятие «пенсионные накопления» согласно нормативным актам РФ
  • Приложение 2. Требования к структуре инвестиционного портфеля фонда
  • Приложение 3. Финансовая отчетность ЗАО «Лидер»
  • Приложение 4. Статистика фондов

Фрагменты работы

Введение

Проводящаяся в настоящее время реформа системы пенсионного обеспечения позволила гражданам РФ самостоятельно принимать решения о том, как будет управляться накопительная часть трудовой пенсии с целью защиты ее от инфляции.

Работающий человек должен сделать выбор между тем, чтобы оставить свою накопительную часть будущей пенсии в управлении государства или передать ее частной управляющей компании, потому что от этого выбора будет зависеть доходность его накоплений. Ассортимент финансовых инструментов, которые использует государственный управляющий для преумножения денежных средств, узок и не может дать высокой доходности. Практика показывает, что практически весь прирост капитала в этом случае может пойти на возмещение потерь, возникающих в результате инфляции. Этим можно объяснить возросший интерес к частным управляющим компаниям, на которые возлагается главная задача – сделать максимально выгодные вложения средств с учетом степени риска, принятой в рамках инвестиционной стратегии, потому что от размера доходности зависит и вознаграждение управляющей компании.

Инвестирование пенсионных накоплений должно основываться на принципах высокой социальной ответственности управляющей компании перед будущими пенсионерами. Это, прежде всего обеспечение сохранности и прироста переданных в управление средств. В связи с этим актуальной задачей является разработка математических моделей управления пенсионными накоплениями, находящимися в ведении частных управляющих компаний.

Объектом исследования является управление пенсионными накоплениями. Предметом исследования являются теоретические и практические аспекты использования портфельной теории в управлении пенсионными накоплениями по материалам ЗАО «Лидер».

Целью выпускной квалификационной работы является разработка алгоритма формирования оптимального портфеля финансовых инструментов с точки зрения доходности и риска, параметры которого позволят осуществлять эффективное управление пенсионными накоплениями, переданными в доверительное управление частной управляющей компании.

Для достижения этой цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

  • изучить сущность и экономическое содержание пенсионных накоплений;
  • раскрыть организационно-правовые основы управления пенсионными накоплениями;
  • проанализировать возможности моделей управления пенсионными накоплениями;
  • проанализировать эффективность управления пенсионными накоплениями в ЗАО «Лидер»;
  • оценить возможности повышения эффективности управления пенсионными накоплениями в ЗАО «Лидер»;
  • рассчитать параметры оптимального портфеля финансовых инструментов на основе современной портфельной теории;
  • предложить пути совершенствования управления пенсионными накоплениями как на уровне государства, так и на уровне частной управляющей компании.

Таблицы

  • Таблица 1.1 – Расходы на пенсионное обеспечение, % от ВВП
  • Таблица 2.1 – Горизонтальный и вертикальный анализ баланса (на основе среднегодовых значений по статьям актива и пассива)
  • Таблица 2.2 – Оценка ликвидности баланса
  • Таблица 2.3 – Результаты анализа ликвидности баланса
  • Таблица 2.4 – Показатели платежеспособности предприятия
  • Таблица 2.5 – Относительные показатели финансовой устойчивости
  • Таблица 2.6 – Анализ динамики финансовых результатов
  • Таблица 2.7 – Результаты расчета коэффициентов рентабельности
  • Таблица 2.8 – Показатели оборачиваемости активов
  • Таблица 2.9 – Общий объем средств (активов), переданных в доверительное управление Управляющей компании «Лидер»
  • Таблица 2.10 – Перечень видов активов, в которые могут быть размещены средства пенсионных накоплений
  • Таблица 2.11 – Направления инвестирования средств
  • Таблица 2.12 – Динамика и структура доходов от инвестирования средств пенсионных накоплений
  • Таблица 2.13 – Динамика и структура расходов, связанных с инвестированием средств пенсионных накоплений
  • Таблица 3.1 – Риски и доходности фондов
  • Таблица 3.2 – Коэффициенты корреляции
  • Таблица 3.3 – Варианты инвестирования средств согласно результатам расчетов по портфельной теории

Рисунки

  • Рис. 1.1. Место пенсионных накоплений в кругообороте финансовых ресурсов негосударственного пенсионного фонда
  • Рис. 2.1. Динамика количеств договоров доверительного управления
  • Рис. 2.2. Структура инвестирования в ценные бумаги
  • Рис. 3.1. Динамика стоимости пая ОПИФ акций «Газовая промышленность – Акции»
  • Рис. 3.2. Динамика стоимости пая ОПИФ облигаций «Газовая промышленность – Облигации»
  • Рис. 3.3. Динамика стоимости пая ОПИФ смешанных инвестиций «Народное достояние»

Данная работа получила оценку «отлично».

Индивидуальный номер работы – 99-06.

Rambler's Top100