Задачи по финансовому анализу

Задача №215 (оценка целесообразности внедрения системы управления финансами)

Выполнить финансовую диагностику предприятия «Альфа» с целью обоснования целесообразности внедрения системы управления финансами.

На создание системы управления финансами израсходовано 1650 тыс. ден. ед. Норма амортизации – 25%. Благодаря системе контроля за финансовыми потоками себестоимость продукции снизилась на 1,2%. Базовый уровень себестоимости продукции составляет 2560 ден. ед./т. Базовый уровень производства продукции – 45 тыс. т. Производство продукции по проекту – 52 тыс. т. Цена 1 т продукции составляет 2816 ден. ед.

Целесообразность внедрения системы управления финансами обосновать с помощью следующих показателей:

  • дополнительная прибыль;
  • дополнительный денежный поток;
  • срок окупаемости затрат.

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

1. Базовый уровень себестоимости продукции равен 2560 ден. ед./т. В результате внедрения системы управления финансами себестоимость снизится на 1,2% и составит:

Сед=2560*(1-1,2/100)=2529,28 ден. ед./т.

2. Если цена 1 т продукции составляет 2816 ден. ед., а себестоимость 2560 ден. ед., то прибыль с 1 т продукции равна 256 ден. ед. (2816-2560). Объем производства – 45000 т. Следовательно, базовая прибыль равна:

Пб=45000*(2816-2560)=11520000 ден. ед.

3. С учетом роста объема производства до 52000 т и снижения себестоимости до 2529,28 ден. ед./т проектная прибыль составляет:

Пп=52000*(2816-2529,28)=14909440 ден. ед.

4. Сравнивая базовую и проектную прибыль определяем дополнительную прибыль:

?П=Пп-Пб=14909440-11520000=3389440 ден. ед.

5. Стоимость системы управления финансами составляет 1650 тыс. ден. ед., норма амортизации – 25%. Следовательно, годовая сумма амортизации равна:

Аг=1650000*0,25=412500 ден. ед.

6. Дополнительный денежный поток складывается из дополнительной прибыли и годовой суммы амортизации:

?ДП=?П+Аг=3389440+412500=3801940 ден. ед.

7. Прибыль за 1-й год составляет 3389440 ден. ед. Следовательно, затраты на систему управления финансами в сумме 1650000 ден. ед. окупятся за 0,5 года (1650000/3389440).

Обновить  

 
# Задача №7868 (оценка инвестиционных проектов)Администратор 08.07.2020 15:51
Оптимальное размещение инвестиций (проекты, поддающиеся дроблению). Фирма планирует инвестировать в основные фонды 80 млн. у.д.е. (не больше), «цена источников» финансирования составляет 10%. Рассмотрите четыре проекта:

Оптимальное размещение инвестиций (проекты, не поддающиеся дроблению). Условие предыдущей задачи используйте для рассмотрения возможных сочетаний проектов и выберите оптимальное, заполнив таблицу.

Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №7868Администратор 16.07.2020 10:12
 
 
# Задача №7795 (оценка инвестиционного проекта)Администратор 08.07.2020 13:24
Предприятие приобретает оборудование по цене Inv (ДЕ, денежных единиц), а затем в течении n лет эксплуатация этого оборудования будет приносить доход в R ДЕ в год. Банковская ставка по ссуде и доходам составляет i% годовых. Вычислите характеристики эффективности данного проекта: чистый дисконтированный доход (NPV), уровень доходности, рентабельности (PI), внутреннюю норму рентабельности (IRR), наращенный чистый доход (NFV) и срок окупаемости проекта. Сделайте выводы о целесообразности инвестиций.
Вычисления целесообразно выполнить с использованием электронных таблиц Ms Excel.
Таблица 1 – Исходные данные к задаче 1

Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №7795Администратор 15.07.2020 23:24
 
 
# Задача №7756 (оценка инвестиционного проекта)Администратор 08.07.2020 12:46
Предприятие приобретает оборудование по цене Inv (ДЕ, денежных единиц), а затем в течении n лет эксплуатация этого оборудования будет приносить доход в R ДЕ в год. Банковская ставка по ссуде и доходам составляет i% годовых. Вычислите характеристики эффективности данного проекта: чистый дисконтированный доход (NPV), уровень доходности, рентабельности (PI), внутреннюю норму рентабельности (IRR), наращенный чистый доход (NFV) и срок окупаемости проекта. Сделайте выводы о целесообразности инвестиций.
Вычисления целесообразно выполнить с использованием электронных таблиц Ms Excel.

Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №7756Администратор 15.07.2020 22:55
 
 
# Задача №7750 (оценка инвестиционного проекта)Администратор 08.07.2020 12:40
В таблице приведены данные по денежным потокам по проекту:


Рассчитайте необходимые показатели по денежным потокам проекта и заполните таблицу.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №7750Администратор 15.07.2020 22:51
 
 
# Задача №7701 (оценка инвестиционного проекта)Администратор 08.07.2020 11:40
Проект, рассчитанный на 15 лет, требует инвестиций в размере €150.000. В первые 5 лет никаких поступлений не ожидается, однако в последующие 10 лет ежегодный доход составит €50.000. Следует ли принять этот проект, если коэффициент дисконтирования равен 15%?
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №7701Администратор 15.07.2020 22:15
 
 
# Задача №7700 (оценка инвестиционного проекта)Администратор 08.07.2020 11:40
Проект, требующий инвестиций в размере €160.000, предполагает получение годового дохода в размере €30.000 на протяжении 15 лет. Оцените целесообразность такой инвестиции, если коэффициент дисконтирования – 15%.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №7700Администратор 15.07.2020 22:14
 
 
# Задача №7699 (оценка инвестиционного проекта)Администратор 08.07.2020 11:40
Предприятие планирует крупный инвестиционный проект, предусматривающий приобретение основных средств и капитальный ремонт оборудования, а также вложения в оборотные средства по следующей схеме:
$130,000 - исходная инвестиция до начала проекта;
$25,000 - инвестирование в оборотные средства в первом году;
$20,000 - инвестирование в оборотные средства во втором году;
$15,000 - дополнительные инвестиции в оборудование на пятом году;
$10,000 - затраты на капитальный ремонт на шестом году.
В конце инвестиционного проекта предприятие рассчитывает реализовать оставшиеся основные средства по их балансовой стоимости $25,000 и высвободить часть оборотных средств стоимостью $35,000.
Результатом инвестиционного проекта должны служить следующие чистые (т.е. после уплаты налогов) денежные доходы:

Необходимо рассчитать чистое современное значение инвестиционного проекта и сделать вывод о его эффективности при условии 12-ти процентной требуемой прибыльности предприятия на свои инвестиции.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №7699Администратор 15.07.2020 22:12
 
 
# Задача №7450 (оценка эффективности инвестиционного проекта)Администратор 07.07.2020 19:49
На приобретение мясоперерабатывающим предприятием новой технологической линией израсходовано (по вариантам) млн. руб.
Сумма инвестиций = 32 млн. руб.
Срок службы оборудования – 5 лет. Амортизация начисляется линейным методом. Чистая прибыль за расчетный период прогнозируется по годам: 1-й – 10 млн. руб., 2-й – 12 млн. руб., 3-й – 10 млн. руб., 4-й – 10 млн. руб., 5-й – 9 млн. руб. Цена капитала, инвестируемого в проект – 25%. Определите целесообразность приобретения новой технологической линии на основе расчета внутренней нормы доходности проекта. Построить график зависимости NPV от ставки дисконта Е.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №7450Администратор 15.07.2020 19:19
 
 
# Задача №7442 (показатели эффективности проектаАдминистратор 07.07.2020 19:41
Проект, рассчитанный на 5 лет, требует инвестиций в сумме 200 млн. руб. средняя стоимость инвестируемого капитала – 12%. Проект предполагает денежные поступления, начиная с первого года, в суммах: 30 млн. руб., 50 млн. руб., 80 млн. руб., 80 млн. руб., 70 млн. руб.
Рассчитать NPV и срок окупаемости (простой и дисконтированный). Каким будет вывод, если проекты со сроком окупаемости 4 года и выше не принимаются.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №7442Администратор 15.07.2020 19:18
 
 
# Задача №7441 (показатели эффективности проекта)Администратор 07.07.2020 19:40
Намечается строительство нового консервного завода. Инвестору предложены два варианта проекта строительства, данные о которых представлены в таблице.

Инвестор предъявил определенные требования к проекту:
- срок окупаемости был бы в пределах 3 лет;
- норма прибыли составляла бы не менее 20 %.
Определить простые показатели экономической эффективности по каждому из вариантов и обосновать свой выбор.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №7441Администратор 15.07.2020 19:17
 
 
# Задача №7440 (расчет срока окупаемости и нормы прибыли)Администратор 07.07.2020 19:26
Имеются следующие данные:

Определить срок окупаемости и простую норму прибыли.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №7440Администратор 15.07.2020 19:16
 
 
# Задача №5667 (оценка целесообразности инвестиций)Администратор 10.07.2018 16:14
Господин Лебединский арендует Белый Дом и платит за аренду 20 000 долл. в год. Остальные деньги он хранит в банке, что приносит ему 12% годовых. Стоимость Дома – 180 000 долл. Определите, стоит ли господину Лебединскому приобретать этот Дом, если ему представится такая возможность.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №5667Администратор 10.07.2018 19:24
 
 
# Задача №5583 (оценка инвестиционного проекта)Администратор 10.07.2018 14:58
Определить изменение показателей эффективности проекта (чистая приведенная стоимость NPV, внутренняя норма доходности IRR, срок окупаемости PP) в зависимости от изменения первоначальных инвестиций на 10, 20, 30% (как в большую, так и в меньшую сторону).
Цена реализации товара в первый, второй и третий год составляет 600 руб. Объем продаж за первый, второй и третий год соответственно равен 1500, 2000 и 2400 шт.
Инвестиции в проект были осуществлены до начала проекта и составили (базовое значение) 2100 тыс. руб. Переменные затраты в каждом периоде равны 40% от объема продаж в стоимостном выражении. Постоянные затраты в каждом периоде составляют 60 тыс. руб. Ставка дисконта 11%.
Решение задачи
 
 
# Фрагмент решения задачи №5583Администратор 10.07.2018 18:24